企业战略管理

2.ABC公司是一家餐饮公司，为了明确企业的发展方向，公司制定了战略目标，下列目标中确切的是（ ）。 A.在未来五年使客户满意度提高到100% B.在未来一段时间内使客户满意度提高到90% C.在未来五年内将客户满意度提高到90% D.在未来五年内改善公司的服务态度

3.2010年，中国房地产实施“房地产新政”，该措施对目前的房地产市场产生了明显的影响。房地产市场呈现出一种新的僵持格局。目前的博弈僵持状态是国家、开发商、消费者对房地产市场的理性判断与重新认识的过程。这对企业来说，面临的外部环境因素是（ ）。 A.政治和法律环境因素 B.技术环境因素 C.经济环境因素 D.社会和文化环境因素

4.甲公司是一家大型企业，在全球多个国家都有自己的分支机构。随着全球经济的发展，各国消费者的消费需求发生了很大变化。为了适应各地的需求特点，该公司决定把经营决策权下放到各分支机构，，向当地提供本土化的产品，而且其公司总部也随业务需要迁移，以提高企业竞争力。这种国际化经营行为属于（ ）。

A.多国化战略 B.全球化战略 C.化战略 D.国际化战略

5.A国是科技研究大国，计算机行业尤其发达，不断向其他国家出口计算机，同时在出口国国内以较低成本的劳动力和原材料生产计算机，由此可判断该时期为国际贸易生命周期的（ ）。 A.阶段1 B.阶段2 C.阶段3 D.阶段4

6.甲公司是一家刚成立的公司，主营业务是生产经营洗衣皂。由于公司刚成立，公司没有自己的品牌效应，于是与某著名洗衣粉品牌达成协议，进行捆绑销售，这属于企业价值链活动的（ ）。 A.生产经营 B.人力资源管理 C.服务 D.市场营销

7.“朋克”美容美发店店和“卡尔诗”美发店分别在北京和上海经营，“卡尔诗”在经营期间存在一些管理问题，而北京的“朋克”做得却很突出，因此“卡尔诗”通过研究“朋克”的管理模式改善了自己的管理问题，这属于基准分析中的（ ）。 A.一般基准 B.竞争性基准 C.顾客基准 D.过程或活动基准

8.企业进行战略差距分析时，需要分析各要素与当前战略的差距。下列关于差距分析的说法，正确的是（ ）。 A.外部环境与经营战略的差距分析需要从宏观环境和行业竞争对手两方面考虑 B.主要利益相关者与经营战略的差距是企业层面的差距分析

C.行业竞争对手与经营战略差距分析使用的四个变量是财务表现、市场地位、技术性能和服务质量 D.在进行能力与经营战略差距分析时，企业能力不包括无形资源 9.下列关于稳定型战略的说法不正确的是（ ）。

A.暂停战略主要适用于在未来不确定性产业中迅速成长的企业

B.无变战略适用于外部环境没有任何重大变化、本身具有合理盈利和稳定市场地位的企业 C.维持利润战略只是一种度过困境的临时战略，不会对企业持久竞争优势产生不利影响 D.总的来说，稳定型战略较适宜在短期内运用，长期实施存在较大风险

11.东方红是一家餐馆，其在经营过程中招聘了一批兼职员工，在餐馆举办大型活动或宴会的时候随叫随到，这种平衡产能与需求的方法是（ ）。 A.资源订单式生产 B.订单生产式生产 C.库存生产式生产 D.及时生产系统

12.将一家企业的品牌用于另一家企业的产品，采用共同的销售团队和广告来为客户提供更广泛的产品属于（ ）。 A.营销与销售协同效应 B.经营协同效应 C.财务协同效应 D.管理协同效应 13.下列关于战略失效的描述中，错误的是（ ）。 A.一个战略是否有效，在于它是否能够原封不动地运用到底

B.战略实施所需的资源条件与现实存在的资源条件之间出现较大缺口时会导致战略失效 C.用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守会导致战略失效 D.企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应会导致战略失效

14.KL公司是一家计算机制造商，Windows操作系统的出现打破了该公司对图形界面的控制，并出现了数种互不兼容的操作系统大战。因此，公司重新协调战略、组织结构、走出单一产品的经营模式，销售范围更广的产品，令公司能够摆脱倒闭厄运，公司的这种变革属于（ ）。 A.提前性变革 B.反应性变革 C.滞后性变革 D.危机性变革 15.下列有关财务战略的确立的说法中，正确的是（ ）。 A.债权融资是最普遍采用的融资方式 B.股权融资经常面对的是企业潜在的股东

C.内部融资不需要听取任何企业外部组织或个人的意见 D.资产销售融资方式比较保守，简单易行

16.百泽霖是一家生产影碟机的公司，由于遭受到DVD、移动DVD的冲击，其在经营过程中出现了比较大的问题，这些问题已经上升到整个行业的问题，企业无法对抗，由于技术比较落后，导致产品成本比较高，出现了投资资本回报率低于资本成本的情况，同时销售增长情况大于企业可持续增长状态。则下列说法正确的是（ ）。 A.企业应该将这部分业务进行重组，生产出性能更好的影碟机 B.减少公司的股利支付以用更多的现金进行投资 C.该公司处于减损型现金短缺状态 D.该公司处于财务战略矩阵的第三象限

17.真功夫是一家餐饮公司，每日营业结束后，由未参与收银的员工对收款的现金进行清点，并与账单中记录的现金总额进行核对，如果出现问题，应及时进行调查，这属于控制活动中的（ ）。 A.组织控制 B.实物控制 C.调节和复核 D.计算与会计 18.下列关于审计委员会的说法，不正确的是（ ）。

A.审计委员会的职能是监督、评估和复核企业内的其他部门和系统 B.审计委员会需要检查对外报告规定的遵守情况 C.审计委员会的义务之一是确保充分且有效的内部控制 D.审计委员会可以不出席年度股东大会 19.企业风险管理程序从前到后应该是（ ）。

A.风险识别、对主要风险进行评估、风险监察、确定风险评级和应对计划 B.风险识别、确定风险评级和应对计划、对主要风险进行评估、风险监察 C.风险识别、对主要风险进行评估、确定风险评级和应对计划、风险监察 D.对主要风险进行评估、风险识别、确定风险评级和应对计划、风险监察 20.对一个企业来说，进行风险管理的效益不包括（ ）。

A.成本节约 B.改进利润质量 C.更好的在业务部门之间分配资本 D.完全规避风险

21.华夏公司为公司，总部在中国，其中在美国有一分公司，华夏公司年底需要将各国的利润归流至总部，但是美国该分公司将利润带回中国，因此对该公司的经营产生了影响，由此可以看出，该公司产生了（ ）。 A.政治风险 B.操作风险 C.项目风险 D.利率风险

22.假设一家中国企业ABC向美国出口商品。在2009年6月1日，获知其将在三个月后收到3000万美元。目前3个月的美元远期合同的汇率为6.9。ABC公司售出价值3000万美元的三个月远期合同，以对其外汇风险进行套期。假设2009年9月1日美元对人民币的汇率为6.8元。则该企业通过该远期合同获取的收益为（ ）。 A.300万元 B.-300万元 C.300万美元 D.-300万美元 23.以下针对企业倒闭原因说法错误的是（ ）。

A.在企业所有利益相关者中，客户和供应商是造成企业破产的主要原因 B.管理者的管理技能不够是很多公司破产的原因

C.处于不同行业的公司即使具有相同的财务状况，其破产的概率也是不同的

D.常见的倒闭程序类型包括：创业公司，盲目增长型企业（增长雄心过大或极端迅速扩张）和对环境变化漠不关心的企业等

24.信达企业是一家集团企业，主营业务为两大业务：测试测量仪器和生命科学。由于这两块业务关联性较小，集团决定将测试测量仪器业务进行剥离，成立单独的公司。根据以上信息可以判断，信达企业采用的方式为（ ）。 A.分类计价 B.分拆 C.廉价出售 D.管理命令

25.企业的每位员工在进入自己的电脑系统的时候，都会输入自己的账户和密码，并且企业要求每位员工设置的密码包含至少八位数值，且其中必须包含数字，字母和符号，这属于信息系统控制的（ ）。 A.逻辑访问控制 B.应用控制 C.网络控制 D.输入控制

26.下列有关基于以“企业价值”系统化的管理为依据，为企业合理调整资源，最大化地创造价值，实现企业内部决策和管理的应用信息系统平台的说法正确的是（ ）。

A.执行和处理常规事务 B.有助于整合数据流和访问与整个公司范围的活动有关的信息

C.采用“向下钻取”功能，从总计数据下移到更具体详细的层次 D.从事务处理系统获得数据并生成报告

1.下列关于战略管理和运营管理的说法正确的有（ ）。 A.战略管理是关于企业整体的管理，运营管理主要是职能性管理

B.战略管理需要管理和改变企业与外部的关系，运营管理主要是管理企业内部的关系 C.战略管理比较容易遇见和量化，运营管理具有很大的不确定性和模糊性 D.战略管理涉及企业的变革，运营管理是在现有状态下把事情做好

2.游戏行业是一个高科技行业，对于自主开发的产品的企业来说，创意、美工、开发团队的资金耗费占了大头。一般来说，一款网络游戏的研发费用要接近千万人民币，即使是低成本运营的游戏也要耗费几百万左右，这对于多数资金并不充足的网游开发公司来说是一种沉重的负担。同时很多游戏爱好者比较偏向于新事物，对一些新游戏比较感兴趣。该资料体现了行业新进入者的威胁中的（ ）。 A.规模经济 B.客户忠诚度 C.资本金投入 D.对销售渠道的使用权 3.对企业进行核心竞争力的评价时，可以采用的方法包括（ ）。 A.企业的自我评价 B.基准分析 C.成本驱动力 D.作业成本法

4.景德公司是一个普通食品生产商，下列各种情况，构成企业威胁的有（ ）。

A.食品安全与质量监管体系越来越严格 B.人民生活水平提高，对健康食品的要求越来越高 C.公司的产品次品率比较高 D.国内高档次的餐饮消费持续疲弱

5.海尔集团在冰箱领域巩固市场之后，开始实行“从白色家电进入黑色家电领域”的发展战略，经过几年的发展，如今的海尔已经从家电业进入IT业，房地产业等领域，海尔的发展战略经历了的阶段包括（ ）。 A.横向一体化 B.相关多元化 C.非相关多元化 D.纵向一体化 6.以下选项中，属于及时生产系统（JIT）的特点的有（ ）。

A.库存量低 B.降低了存货变质、陈旧或过时的可能性 C.会提高返工所生产的时间 D.缺少备用的产成品来满足预期之外的订单 7.当企业确定应从供应商进行采购时可以考虑的采购策略包括（ ）。

A.采购方选择采用单一货源策略 B.采购方选择采用多货源策略 C.由供应商负责交付一个完整的子部件 D.自行生产所需材料 8.企业发展和变化的主要层次包括（ ）。

A.个人层次 B.组织结构和系统层次 C.技术层次 D.企业氛围和人际交往方式 9.在以下财务风险与经营风险的搭配中，可以同时符合权益人和债权人期望的有( )。

A.高经营风险与高财务风险搭配 B.高经营风险与低财务风险搭配 C.低经营风险与高财务风险搭配 D.低经营风险与低财务风险搭配 10.下列关于“问号产品”的说法正确的有（ ）。

A.问号产品是高增长市场的产物，但市场份额较低 B.将问号产品变为明星产品需要投入大量的资本 C.问号产品通常不能产生大量现金 D.所用的战略是剥离或持有

11.甲公司是一家奶粉的大型公司，其在生产奶粉的过程中，由于三聚氰胺严重超标，超过了相关法规准定的标准，因此这严重影响力该公司的奶粉销量；同时对于该公司的其他产品的销售也带来了不可忽略的影响。该说明该公司面临的风险包括（ ）。 A.信用风险 B.产品风险 C.法律/合规性风险 D.声誉风险

12.企业应对非执行董事在公司中所起的作用有成分的了解，非执行董事的职责可以分为四种不同的角色，其中包括（ ）。 A.战略角色 B.人事管理角色 C.监督或绩效角色 D.风险角色

13.中国石油预计在某地进行油田开发项目，在开发之前需要了解未来可能产生的各种不确定性，以及项目的成本和回报等，以确定该项目风险对企业的影响，则可以采用的方法包括( )。 A.情景设计 B.决策树 C.敏感性分析 D.计算机模拟

14.如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为99%时，VaR计量结果为500万美元。则下列说法不正确的有（ ）。 A.预期在100个普通的交易日内，在其中的99天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元 B.预期每100个普通的交易日内，有1天价值减少会超过500万美元

C.预期在100个普通的交易日内，在其中的1天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元 D.预期每100个普通的交易日内，有99天价值减少会超过500万美元

15.可以帮助股东和其他投资者评估投资一家公司普通股的股票价值和质量的比率指标包括（ ）。 A.每股盈余 B.股利保障倍数 C.市盈率 D.利息覆盖比率 16.信息技术外包的优点主要有（ ）。

A.外包服务供应商对不断变化的技术有更好地了解 B.可以进行更准确的预算控制

C.专业外包供应商的服务提供商能够提供更高标准和质量的服务 D.公司减轻了管理专业人员的负担

2.格兰仕前身是梁庆德在1979年成立的广东顺德桂洲羽绒厂。1991年，格兰仕最高决策层普遍认为，羽绒服装及其他制品的出口前景不佳，并达成共识：从现行业转移到一个成长性更好的行业。经过市场调查，初步选定家电业为新的经营领域(格兰仕所在地广东顺德及其周围地区已经是中国最大的家电生产基地)；进一步地，格兰仕选定小家电为主攻方向(当时，大家电的竞争较为激烈)；最后确定微波炉为进入小家电行业的主导产品(当时，国内微波炉市场刚开始发育，生产企业只有4家，其市场几乎被外国产品垄断)。

1993年，格兰仕试产微波炉1万台，开始从纺织业为主转向家电制造业为主。自1995年至今，格兰仕微波炉国内市场占有率一直居第1位，且大大超过国际产业、学术界确定的垄断线(30％)，达到60％以上，1998年5月市场占有率达到73.5％。格兰仕频频使用价格策略在市场上获得了领导地位。1996年到2000年，格兰仕先后5次大幅度降价，每次降价幅度均在20％以上，每次都使市场占有率总体提高10％以上。格兰仕的规模经济首先表现在生产规模上。据分析，100万台是车间工厂微波炉生产的经济规模，格兰仕在1996年就达到了

这个规模，其后，每年以两倍于上一年的速度迅速扩大生产规模，到2000年底，格兰仕微波炉生产规模达到1200万台，是全球第2位企业的两倍多。生产规模的迅速扩大带来了生产成本的大幅度降低。 要求：

（1）分析格兰仕采用的是什么竞争战略。 （2）试简要说明该战略的优势和风险。

3.ABC是一家以生产干巾和纸巾而发展起来的企业，经过20多年的发展，该企业已经在家庭生活用纸方面（包括纸尿裤），成为国内该行业的老大，年销售额达百亿人民币。虽然该行业是高度竞争的行业，但该企业凭借着“传统渠道”优势——即在终端销售点（如小卖部），全国有35万家，庞大的销售队伍，达1万人，加上产品质量比竞争对手好，所以该企业每年增长率达30％以上，远远高于其他竞争对手。这家企业拥有一个比较好的管理队伍。由于家庭生活用纸属于快速消费品，该企业拥有宽裕的现金流，净现金流达几十亿元。

该企业最近，改变以前单一经营领域的理念，通过资本市场运作，控股一家食品企业，该企业以生产果冻、薯片等这类小食品为主。在购买的当天，该公司的股票立即下跌了12％，振荡幅度超过20％，投资者多数不看好。认为“生产一家纸巾的企业，怎么能管理好生产食品的企业。技术完全不相干。”“会给消费者认为，一边从口入，一边从屁股出。”等议论。

但该企业老总非常有信心，因为企业拥有各种优势可支持食品行业的发展，且食品的品牌与原有品牌一样，还是原来公司生产，原品牌。果然第二年，该食品企业销售额在第二年就涨了50％。所以老总说，食品是该企业未来的增长点。

同时该企业也购买了一家化妆品生产企业，主要生产洗水液、洗发水、沐浴露及女士化妆品，结果几年来以来，该化妆品企业一直亏损。所以该企业另外建立了一套班子来进行管理，以解决问题。 通过以上案例，请回答以下问题： （1）企业多元化战略类型有哪几种？ （2）上述企业的多元化属于哪一种战略类型？ （3）简述企业多元化的原因？

4.假设现行市场上美元对人民币的即期汇率是7.8，市场上美元的1年期远期汇率合约的汇率是7.88。而在贷款市场上，美元的1年期贷款利率为6.25%，人民币的1年期贷款利率是7.83%。投资者A可获得贷款额度为15600万元人民币(或相当金额美元贷款)，假设该款项全部用于套利，且不考虑交易费用，投资者可以按贷款利率借入款项或贷出款项。 要求：请计算获得的利润，并说明套利过程。

四、综合题（本题型共1题，30分。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。）

1.W股份有限公司（以下简称W公司）是2000年由某大型国企改制的股份有限公司，在改制初期，企业经营情况良好，并于2004年成功在上海证券交易所上市，从2004～2006年对外报出的财务报表中均显示企业的经营状况良好，经营收益按照20％的增长幅度递增，负责审计业务的Q会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，股价达到稳步增长。但是在2008年4月10日，企业提交给证券交易所的年报中显示企业累计巨额亏损达3亿元人民币，并说明之前两年的财务报告中存在虚假信息，根据修改后的财务报表显示，2005年企业亏损1亿元，2006年企业亏损0.9亿元，并且存在高达5亿元的资产抵押给银行，存在涉及金额12亿元的未决诉讼。W公司董事会委托K会计师事务所对公司的内部控制和风险管理进行了全面的审核，经过审核，发现了以下若干问题：

（1）2005年2月，W公司在其总经理张某的策划和推动下，开始从事外币期货和期权交易。W公司成立以来主要经营基本建设工程，高层管理人员对于期货和期权交易并不了解，仅仅是根据市场行情分析，感觉这个业务收益高，收益快，所以积极推动上马，W公司董事会事后通过其他渠道获知了本公司在从事期货和期权交易，认为不恰当，但是在管理层坚持的情况下，也没有采取有效措施予以制止。 （2）2005年8月，W公司董事会准备采用直接委派的方式，委派财务经理、内部审计经理和销售部经理，总经理张某表示已经将经营管理委托给自己，且自己对经营情况全权负责，如果委托其他的人员担任财务经理、内部审计经理和销售部经理，将不利于自己的工作，所以仍然坚持安排自己的人员担任上述职务。W公司董事会只好表示认可。

（3）2005年12月，由于受到国际外币市场的重大影响，W公司没有能够准确判断投资外币的走势，造成亏损，W公司总经理张某认为很快趋势就会转回，仍然坚持补仓。为了满足不断增加的交易量对交易保证金额的需求，张某授以公司财务部将董事会和银行贷款协议中明确规定的基建建设工程用途的贷款3亿人民币用于支付保证金。同时对于该资金用途的变化没有向董事会报告，也没有告知贷款银行。对于造成的期权、期货交易的损失，也没有在财务报表中反映和披露。

（4）2006年3月，W公司总经理张某担心财务报表不能通过事务所的审计，于是与事务所的高级管理人员（负责W公司审计业务）李某进行商谈，李某表示如果W公司同时将今后10年的审计业务均交给Q事务所审计，事务所可以发表无保留意见的审计报告。张某表示同意，并于当日与李某签订10年的审计业务的业务约定书。为了表示李某的大力支持，张某私下给予其100万元人民币的中介费。 （5）根据W公司《风险管理手册》的规定，W公司的期权交易业务，实行交易员——风险委员会——审计部门——总经理——董事会层次上报、交叉控制的制度。同时规定，损失在100万元以上的每笔交易要提交风险管理部门评估，任何导致500万元以上损失的交易均必须强制平仓。《风险管理手册》中还明确规定公司的止损限额是每年1000万元。但是交易员、风险管理委员会、审计部均没有按照规定

执行。造成张某为挽回损失，一错再错，造成巨额损失，但是董事会对期权期货交易的盈亏情况始终不知情。

审核工作结束，K事务所的注册会计师向W公司股东会提交一份详细的审核报告。报告中关于W公司的内部控制存在的缺陷进行了深入的分析，并针对董事会应如何加强对W公司的控制提出了改进建议。

要求：从内部控制的角度，简要分析W公司在控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监察等方面存在的缺陷。

1.【正确答案】：B 2.【正确答案】：C 3 【正确答案】：A 4.【正确答案】：A 5. 【正确答案】：B 6. 【正确答案】：D 7.【正确答案】：D 8.【正确答案】：C 9 【正确答案】：C 11【正确答案】：B 12.【正确答案】：A 13.【正确答案】：A 14【正确答案】：D 15【正确答案】：C 16【正确答案】：C 17【正确答案】：C 18.【正确答案】：D 19.【正确答案】：C 20【正确答案】：D 21【正确答案】：A 22【正确答案】：A 23【正确答案】：A 24 【正确答案】：B 25.【正确答案】：A 26. 【正确答案】：B

1. 【正确答案】：ABD 2. 【正确答案】：BC 3. 【正确答案】：ABCD 4. 【正确答案】：AB 5. 【正确答案】：BC 6. 【正确答案】：ABD 7. 【正确答案】：ABC 8. 【正确答案】：ABD 9. 【正确答案】：BC 10. 【正确答案】：ABC 11. 【正确答案】：CD 12. 【正确答案】：ABCD 13. 【正确答案】：ABCD 14. 【正确答案】：CD 15. 【正确答案】：ABC 16. 【正确答案】：ABCD

2. 【正确答案】：（1）格兰仕采用规模经济，生产规模迅速扩大，生产成本大幅度降低，这个格兰仕大幅降价提供了坚实的基础。而格兰仕正是通过这种低成本策略，迅速占领了市场，因此采取的竞争战略是成本领先战略。 （2）成本领先战略的优势主要包括： ①可以抵御竞争对手的进攻； ②具有较强的对供应商的议价能力； ③形成了进入壁垒。

采取成本领先战略的风险主要包括：

①可能被竞争者模仿，使得整个产业的盈利水平降低； ②技术变化导致原有的成本优势丧失； ③购买者开始关注价格以外的产品特征； ④与竞争对手的产品产生了较大差异；

⑤采用成本集中战略者可能在细分市场取得成本优势。

3. 【正确答案】：（1）多元化有两种:相关多元化和非相关多元化。相关多元化也称同心多元化，是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略。非相关多元化也称离心多元化，是指企业进入与当前产业不相关的产业的战略。

（2）该企业采用的是非相关多元化，该企业原有的业务是生产干巾和纸巾，而现在投资于食品、化妆品行业，它们都与干巾和纸巾不相关，所以属于非相关多元化。

（3）多元化已经成为日益常见的经营战略，采用多元化战略有下列三大原因：

①在现有产品或市场中持续经营并不能达到目标。这一点可通过差距分析来予以证明。当前行业令人不满，原因可能是产品衰退而导致回报率低，或同一领域中的技术创新机会很少，或行业缺少灵活性。

②企业以前由于在现有产品或市场中成功经营而保留下来的资金超过了其在现有产品或市场中的财务扩张所需要的资金。企业是喜欢将多余的资金投入业务以外的领域还是寻找多元化机会，取决于可取得的相对回报率和管理层的偏好（管理层必须在使通过保持储备金的流动性而产生的内部灵活性与多元化产生的外部灵活性之间达成平衡）。 ③与在现有产品或市场中的扩张相比，多元化战略意味着更高的利润。

4. 【正确答案】：由人民币贷款利率高，美元贷款利率低，所以套利过程可以考虑：借入美元、贷出人民币。

由于美元对人民币的即期汇率是7.8，则可以借入美元数额是15600/7.8=2000万美元。因此套利思路是：以6.25%的利率借入2000万美元，可以获得15600万人民币，将获得的15600万人民币以7.83%的利率贷出。

一年后，贷出人民币可以收回的本利和=15600+15600×7.83%=16821.48(万人民币)；由于借入美元2000万美元，一年后需要支付的本利和=2000+2000×6.25%=2125(万美元)，因此在借入美元的同时可以签订买入美元的一年期远期合同，按7.88的汇率买入美元用于归还美元本利和，需要人民币=2125×7.88=16745(万人民币)。此时投资者手中还有人民币=16821.48-16745=76.48(万人民币)，即投资者到期时可以获得利润为76.48万元人民币。 1. 【正确答案】：（1）从控制环境看：

①董事会软弱无力，没有履行好监管管理层的职责，也没有能够及时获取和掌握公司经营管理中的重大信息。 ②管理层中总经理风格过于冒进，风险意识淡薄，仅仅凭市场行情，就冒险进入不熟悉的高风险的期权期货行业。

③总经理诚信存在严重缺失，为了回避董事会的财务监督，拒绝接受董事会委派的财务经理和审计经理，同时向社会发布失实的信息，欺骗投资者。为了达到目的，与事务所的人员达成交易，还涉及到贿赂行为，属于商业犯罪行为。

④公司执行业务的交易员以及风险管理、财务、审计等部门的员工的职业道德、业务能力等方面存在不足，没有能够按照内部控制的规定

尽职工作。

⑤公司内部机构职责分配不恰当，总经理作为公司管理层人员，对于多项职责均越俎代庖，造成正常的执行和监督职能的混淆，最终造成巨大损失。

（2）从风险评估看：

①公司管理未对从事期货期权业务的风险进行正确的评估，就贸然进入该市场，在后期发生市场跌幅较大时，也没能进行科学的分析和判断，且没有认识到主观坚持市场判断，并进行市场交易的巨大风险和严重的后果。

②公司风险管理部门和人员对于期权交易既未履行风险评估职责，也未履行风险提示、预警和报告职责。

③风险应对措施缺乏，在期权业务开始出现较大损失的情况下，没有采取平仓等果断有利的措施控制损失，而是继续进行错误交易进一步加大了风险和损失。

④公司财务部门未能及时的评估、预警和报告填补期期权交易保证金窟窿可能引发的巨大财务风险，导致公司财务状况持续不断恶化。 （3）从控制活动看：

①对期权期货交易员的交易行为，缺乏复核、评估和审计的职位，导致交易员超过授权范围连续进行错误的交易。 ②对于重大的货币资金支付的控制薄弱。导致在董事会不知情的情况下，将有明确用途的贷款挪作他用。 ③会计系统控制失效。期权交易损失未被真实、完整地确认、计量、报告和披露，提供虚假财务报告。 ④内部审计控制失效。没有及时揭露期权期货交易中的错误行为和重大损失。

⑤人员素质控制失败。相关的交易员、风险管理人员、内部审计人员道德素养和专业素质存在缺陷。 （4）从信息与沟通看：

①公司内部没有建立及时、准确收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在单位内部、单位与外部之间进行有效的沟通。 ②董事会与风险管理委员会、管理委员会、管理层之间没有良好的沟通，管理层与内部审计部门之间没有良好的沟通。 ③董事会获取信息的能力比较弱，造成长时间被管理层蒙蔽，没有及时掌握经营管理中的重大信息。 （5）从监察看：

①公司缺乏内部控制执行情况的个别评价和持续监控，导致内部控制制度在具体业务中没有得到有效的执行。

②所有可能影响企业实现目标的内部控制缺陷，均应向能采取必要行动的人员回报，但是W公司总经理张某挪用基建工程款却没有向相关人员报告。