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南纺股份财务舞弊手段分析与启示
作者：郭警文
来源：《财富生活·下半月》2019年第09期
摘要：自改革开放以来经济飞速发展，我国的资本市场也势头迅猛。直观的结果表现在不论是从经济总量还是公司数量上来说，都有了很大幅度上的增长。然而，采取财务舞弊的手法谋取超额收益，这种做法不仅违反了相关法律，而且损害了广大无辜中小投资者的利益甚至损害国家利益。
关键词：南纺股份;财务舞弊
2014年5月，隶属于江苏省国资委的南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称“南纺股份”）长达5年的财务造假事实正式曝光，并因其财务造假跨期之长、金额之大成为近年来我国国有上市公司财务造假第一大案。本文立足于分析财务舞弊手法，通过这一事件得出启示，希望可以对有效防范财务舞弊、保护投资者利益有所助益。 一、南纺股份公司简介
1978年，南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称“南纺股份”）成立， 1994年5月改制为股份制公司;经中国证券监督管理委员会核准成为上市公司，2001年2月5日在上海证券交易所向社会公开发行。2011年被曝光巨额财务舞弊事件。 二、南纺股份采用的舞弊手法
南纺股份财务舞弊的手段比较多，且是在5年间使用不同的舞弊手法。研读2012年4月27日南纺股份对外披露的《关于前期会计差错更正的公告》，以及中国、上海证券交易在近几个年度对南纺股份的处罚决定，南纺股份财务舞弊的手段通过举例说明归结如下： （一）与关联方进行不合理的股权交易
南纺股份内部高管为满足自己的私人利益，转移集团内优质子公司，为此进行了多次股权交易，以不合乎市场价格与常理的定价将一系列优质企业拱手他人，使得南纺股份自身蒙受重大经济损失。以南京朗诗置业为例，南京朗诗置业在南纺股份20余个控股子公司中可以说是业绩最为突出，尤其在以南纺股份整体亏损的2011年，南纺本身及旗下的其余子公司“全军覆没”，无一盈利，只有南京朗诗“异军突起”，不仅盈利，还取得4.67亿元的高额利润。南纺股份并没有加大对南京朗诗的控制力度，而是通过一系列的股权转让，从原有的持有85%股份，经三次股权交易，最终减持至将南京朗诗的控制权转移给内部高管田明，导致优质国有资产流失。同时，在2009年8月，南纺股份将\"朗诗\"这一注册商标以300万的组合价低价转让，经此标志南京朗诗彻底脱离了南纺股份公司的控制，从优质的国有资产沦落为内部高管的私有产业。
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（二）虚增营业收入
虚增营业收入与虚减营业成本均属于常见的财务舞弊手段，也是南纺股份本次财务舞弊中虚构利润最多的手法。二者往往同时出现，且通常情况有一定的同向变动关系，在这一案例中，南纺股份采用营业收入与营业成本同时反向调整，这样的行为对利润的影响无疑更为巨大的。
虚增营业收入主要是通过虚构交易，伪造收入来实现，那么这个时候的交易就不是真实的，违反了发生认定。发生财务舞弊期间，南纺股份通过虚增营业收入共计增加未分配利润14912.32万元，虚构利润共计34449.61万元。 （三）虚减营业成本
本次事件中，与虚增营业收入相对应的是虚减营业成本，在整个舞弊期间，南纺股份通过少结转营业成本从而可以多计利润4287.78万元，这一举动违反了审计目标中具体目标的有关完整性的认定。南纺股份主要是通过以下方式虚减营业成本： 1、未付租金
以南纺股份旗下子公司中的南京高新经纬电气有限公司（以下简称“南京高经”）为例。2009 年，南京高经以“整合公司资产”为名义将其公司内部固定资产进行转让，并与租赁方定下约定，将其转让的固定资产在出售之后，租回使用并支付租金，这原本属于正常的售后回租情况，然而截止到2010年年底，南京高经尚余239.85万元租金未转入其他业务成本，通过上述操作后，南纺股份多计利润239.85万元。 2、无形资产的摊销
南纺股份2010年与JD软件公司签订了一份协议，协议中约定软件开发。合同签署后，南纺股份共计支付合同款74.56万元，并将其计入无形资产会计科目。但是由于各种主客观因素，该软件于2011年宣布终止开发，从实质角度出发，该项无形资产终止开发后无任何使用及转让价值，全额归属于损失。正确情况下，南纺股份应该调减该项无形资产的原值，然而，南纺股份却将其继续挂账，并未进行任何会计上的处理。在这一事项中，虚增未分配利润74.56万元。 3、管理费用
2004年11月，南纺股份与某有限公司签订协议购买其一处房产，该项交易合同上的公允价值为650万元。正常情况下，650万元理应作为该房产的原值进行入账，然后南纺股份却以购买此房产的首付款500万元充作该项房产的入账价，这之间导致了150万的资产原值差额。而资产原值的减少会导致折旧的减少，最终会导致管理费用的减少，南纺股份通过这种少计管理费用的方式减少期间费用，从而导致在这一事项上虚增了7.50万元利润。
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三、总结
回顾整起南纺股份的财务舞弊案件，不难发现其财务舞弊的发生是一个必然的结果，那么经此一事之后，对于上市公司财务舞弊方面，我们可以得出什么启示呢？ （一）事务所任期不应过长
1994年，是南纺股份改为股份制公司的第一年，便与南京立信永华会计师事务所建立合作关系，该会计师事务所开始负责南纺股份的审计业务，并且在南纺股份发生财务舞弊的五年期间一直为其出具审计报告中最高评价的 “标准无保留意见”的审计报告 ，直到2011年初，对南纺股份立案调查，事务所才一改以往“绿灯放行”态度，对南纺股份 2011 年出具“保留意见”的审计报告。在扯下了南纺股份财务舞弊最后一块“遮羞布”之后，这家为南纺股份提供总计长达18年审计服务的会计师事务所终被辞退。
注册会计师进行的的审计工作是外部审计，保持性与职业怀疑是进行审计工作的基础要求，如果不能满足这一条件，那么对于审计所做的工作以及结果都会最大程度上受被审计单位引导，是无法令人信服的。遗憾的是在这一事件中，并未看到注册会计师的性与职业怀疑，说明在审计程序与审计证据中是存在缺憾的，而通过有问题的审计程序与审计证据、不正常的三方关系以及未公允反映财务情况的编制基础得出的审计报告，自然也是得不到信服的，可是就是靠着这样的审计报告，南纺股份取得了投资者的信任，也对投资者造成了巨大的损失。一般来说，最可能的情况是，起初外部审计能保持自己的性与职业判断，但是随着事务所的任期延长，审计人员和公司内部人员间接触会越多，被审计单位财务造假的可能性会增加，容易造成双方沆瀣一气，做出欺骗投资者以谋取个人利益的行为。 （二）公司内部权力不应过度集中于公司管理者
观察南纺股份公司的权益结构，发现内部中小股东较多，这种情况就会容易造成中小股东并不能很好的行使自己的权力，并未做到管理权与监督权的分离，原本应该由股东大会来选择某所会计师事务所对本公司进行外部审计工作，最终变成公司管理者代替中小股东行使权力，做出决定，影响审计的性。容易做出推断的是，南纺股份的公司管理者很可能利用超额的利益报酬来诱惑会计师事务所出具虚假审计报告，来欺骗广大审计报告的预期使用者。 （三）应加大惩罚力度
上市公司敢于违法的原因之一是相比较于违法所获得的收益而言，国家对违法者的处罚力度小，而他们进行違法操作的违规成本也比较低，这就造成罚款对于管理者来说都是小数目，相比于财务舞弊、转移国家良性资产所带来的巨额收益，他们更愿意承担违法的高风险所带来的高收益，并且抱有侥幸心理，相信自己的违法行为不被发现。在这起财务舞弊事件中，当时负责审计的南京立信永华会计师事务所并没有付出应有的代价也没获得应有的惩罚。 参考文献：
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[1]蔡臻臻.我国上市公司财务造假问题研究-基于万福生科按的探讨[D].厦门大学，2013年10 月.
[2]朱敏.上市公司财务报告舞弊的识别方法及模型研究[D].四川大学硕士论文，2005年4月.
[3].上市公司财务报表的粉饰与识别浅析[J].现代营销（学苑版），2014（04）：104-106.
作者简介：
郭警文，上海大学学生。
