■四改革发展２０１５．０５ 北方金融／Ｎ０ＲＴＨＥ翌［１ＮＡＮＣｍ莹ＲＮＡ【＿ 鄂尔多斯市煤炭行业发展现状浅析 彭日东 （中国人民银行鄂尔多斯市中心支行东胜０１７０００） 内容摘要：煤炭是鄂尔多斯市的支柱产业，也曾经是高利润行业，其销量已多年位居全国地级 市首位，在经济增长下行阶段，煤炭行业的生存状况已大不如前，甚至到了岌岌可危的地步。如何 摆脱目前的发展窘境，是鄂尔多斯市，也是其他煤炭资源型城市亟待破解的难题。该文以鄂尔多斯 市为例，在分析煤炭行业发展现状的基础上，提出了一些针对性的建议。 关键词：煤炭供给需求信贷 中图分类号：Ｆ４２０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—７９７７（２０１ ５）０５—００４４—０３ ２０１５年鄂尔多斯市主动适应经济发展新常 的有７３座，已复工复产的有１２６座，复工率仅 态，着力稳增长、促转型、攻改革、防风险、惠民 为６３％。一季度全市销售煤炭１２１４２万吨，同比 生，一季度经济运行总体平稳，完成地区生产总 增加１３０万吨，增长１．１％。从销售用途来看，沫 值８０４－３亿元，同比增长７．２％，固定资产投资 煤主要是销往周边供电厂发电或部分化工企业 １２３．４亿元，同比增长１４．９％，实现社会商品零 作为燃料煤；精煤主要通过铁路销往港口，作为 售总额１５０－３亿元，同比增长７．２％，公共预算收 电煤销往南方电厂；块煤主要通过周边煤炭经 入６６．４亿元，同比增长１．１％。同时，受国内外宏 营性企业，销往山东、河北等地铝厂等企业，还 观经济形势影响，我市同全国、全自治区一样， 有一部分是散户用作民用煤。 经济下行压力较大，发展中不确定因素较多，特 （二）煤炭价格情况 别是煤炭行业有效需求不足，企业效益不断下 １．煤炭坑口价。３月份的鄂尔多斯工业生产 滑，面临着更严峻的考验。 者价格调查数据显示：烟煤（１５家企业）平均价 一、煤炭行业现状 格为２３４．７３元／吨，比２月份降１２．３０元／吨， （一）全市煤炭生产销售情况。鄂尔多斯市 比１月份降１３．９７元／吨，比去年同月降６４．６４ 共有煤矿３０５座（不含在建煤矿），一季度实施技 元／吨，首次降至２４０元／吨以下。褐煤（７家企 改的煤矿有７７座，停产煤矿有１０２座，其中非 业１平均价格为２２４．５８元／吨，比去年同月下降 市场原因长期停产的２９座，因市场原因未复工 ４８．０９元／吨。 ・＋－＋一＋－＋＊＋－＋－—－＋一－ Ｔｈｅ Ｒｏｌｅ ｏｆ Ｌｅｎｄｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ ［Ｊ］．Ｂａｎｃａ ａｎｄ Ｆｉｎａｎｃｅ．２０１ ０，Ｖｏ１ １ ２，ＮＯ．６．ＰＰ．２６—４８． ｄｔＩｔａｌｉａ，２００９。Ｖｏ１ ５２，ＮＯ．５．ＰＰ．５４—８２． ［３８］Ｓｃｈｉｆｆｅｒ，Ｍ．。ａｎｄ Ｂ．Ｗｅｄｅｒ．Ｆｉｒｍ Ｓｉｚｅ ａｎｄ ［３４］Ｍｉｌｂｏｕｒｎ。Ｔ．Ｔ．，Ｒ．Ｌ．Ｓｈｏｃｋｌｅｙ，ａｎｄ Ａ．Ｖ．Ｔｈａｋｏｒ． Ｔｈｅ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ：Ｗｏｒｌｄｗｉｄｅ Ｓｕｒｖｅｙ Ｒｅｓｕｌｔｓ Ｍａｎａｇｅｒｉａｌ Ｃａｒｅｅｒ Ｃｏｎｃｅｒｎｓ ａｎｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ １ｎ ［Ｊ１．Ｗｏｒｌｄ Ｂａｎｋ Ｐｕｂｌｉｃａｔｉｏｎｓ，２００１，Ｖｏ１ ２３，ＮＯ．１ ０． Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａ］ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，２００１，Ｖｏ］３２。 ＤＤ．４３－５６． ＮＯ．２．ｐｐ．３３４—３５ １． ［３９］Ｓｔｅｉｎ，Ｊ．Ｃ．Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ Ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ ａｎｄ ［３５］Ｐｅｅ￣Ｊ．，ａｎｄ Ｅ．Ｓ．Ｒｏｓｅｎｇｒｅｎ．Ｔｈｅ Ｅｖｏｌｕｔｉｏｎ Ｃａｐｉｔａ１ Ａｌｌｏｃａｔｉｏｎ：Ｄｅｃｅｎｔｒａ］１ｚｅｄ ｖｅｒｓｕｓ Ｈｉｅｒａｒｃｈｉｃａ１ ｏｆ Ｂａｎｋ Ｌｅｎｄｉｎｇ ｔｏ Ｓｍａｌ１ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ［Ｊ］．Ｎｅｗ Ｅｎｇｌａｎｄ Ｆｉｒｍｓ［Ｊ］．Ｔｈｅ Ｊｏｕｒｎａ１ ｏｆ Ｆｉｎａｎｃｅ。２００２。Ｖｏ１ ５７。ＮＯ．５． Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｒｅｖｉｅｗ，１ ９９８，Ｖｏ１ ３。ＮＯ．４．ＰＰ．２７－３６． ＰＰ．１８９１—１９２１． ［３６］Ｒｏｂｅｒｔｏ，Ｚ．Ｆｉｎａｎｃｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ［４０］Ｕｃｈｉｄａ。Ｈ．。Ｇ．Ｆ．Ｕｄｅｌ１．ａｎｄ Ｎ．Ｙａｍｏｒｉ．Ｈｏｗ Ｄｏ ａｎｄ ＳＭＥｓ １ｎ Ｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ Ｃｏｕｎｔｒｉｅｓ：Ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓ ａｎｄ Ｊａｐａｎｅｓｅ Ｂａｎｋｓ Ｄｉｓｃｉｐｌｉｎｅ Ｓｍａｌｌ－ａｎｄ Ｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｉｅｓ［Ｊ］．Ｗｏｒｋｉｎｇ Ｐａｐｅｒ。２００８， Ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ？Ａｎ Ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ ｏｆ Ｔｈｅ Ｄｅｐｌｏｙｍｅｎｔ ｏｆ ［３７］Ｒｏｃｈａ．Ｒ．，Ｍａｒｔｉｎｅｚ Ｐｅｒｉａ Ｍ．，Ａｎｚｏａｔｅｇｕｉ，Ｄ． Ｌｅｎｄｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ ［Ｊ］．Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｂａｎｋ Ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎ ｉ ｎ Ｔｈｅ Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ ａｎｄ Ｎｏｒｔｈｅｒｎ Ｒｅｖｉｅｗ。２００８。Ｖｏ１ ９，ＮＯ．１．ＰＰ．５７—８０． Ａｆｒｉｃａ Ｒｅｇｉｏｎ［Ｊ］．Ｒｅｖｉｅｗ ｏｆ Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ （责任编辑：赵琳）（校对：ＺＬ） ２．煤炭港口价。今年３月５日，秦皇岛港口 二、存在的问题 发热量５０００大卡的煤４７０元／吨，同比降低６５ 元，降幅１２．１％；５５００大卡的５４５元／吨，同比 降低７５元，降幅ｌ２．１％；５８００大卡５９５元，同比 降低６５元／吨，降幅９．８％。 （三）企业效益情况。一季度，全市煤炭企业 实现销售收入约２６１．１亿元，同比减少３３．２亿 元、降幅１１．３％；实现销售利润约１２．１亿元，同 比减少２３．９亿元、降幅６６．４％，煤炭企业平均利 （一）煤炭市场需求依旧低迷。过去经济过 热时，煤炭企业不断扩大产能，２０１４年以来，产 能过量的问题特别突出。２０１５年以来，需求低 迷的特征继续有扩大的势头，企业及社会对煤 炭的需求量在下降。据煤炭企业反映，某地的一 些食品厂机器开工率不足去年的５０％，有些小 纺织厂的加工量不足鼎盛时期的１０％，一些新 兴的产业和行业对于用电有所增加，但总体看， 润仅为１Ｏ元／吨。从当前煤炭市场运行看，下 行压力进一步加大，企业经营愈加困难，优势企 业利润总额也在大幅下降。据统计，全市煤炭企 业亏损面由去年年底的３６％扩大到目前的５０％ （全国亏损面约９０％），部分企业安全生产投入减 少，拖欠职工工资、煤矿安全生产和矿区稳定问 题显现。 （四）煤炭供需市场分析。据调查了解，鄂尔 多斯市煤炭的主要用户仍然是电厂。从宏观角 度分析，当前下游电厂库存仍处高位，且开工率 在低水平徘徊：一方面，社会用电量难有大幅提 升；另一方面，南方等多个地区的水电陆续发电 导致火电市场份额挤占严重，火电厂整体开工 率不足，直接导致煤炭需求出现萎缩迹象。此 外，京津冀及周边压缩２０００万吨产能的治理环 境污染行动，对于煤炭的需求也在下降，此前一 直强调的煤炭业产能过剩已退居为次要负面因 素，也就是说，即使煤炭企业利用降价来消化产 能，下游需求企业也不再买账，许多高耗能企业 在治理雾霾的下，将陆续被关闭。再者，进口 煤价格低于国产煤价格，南方电厂用澳大利亚和 越南的进口煤，在一定程度上增加了供给。在市 场需求不足、产能过剩瓶颈无法缓解、进１：３煤供 给增加、环境治理力度加大等诸多因素的影响 下，２月底港口平均价格下调２０元／吨，产地坑 口煤价也纷纷随之下调，幅度１０～２Ｏ元不等。 从微观角度分析，相对来说，一些大型企业 由于销售网络健全，有相对固定的销售渠道，在 煤炭价格上涨的时候，这些企业也没有大幅调 整，而是让利于客户，在煤炭下降的时候，客户 仍然与其合作，煤炭销量没有受到影响。而一些 中小企业所受影响较大，特别是一些非集团下 属的中小煤矿因市场低迷，许多客户都是一些 小户和散户，受宏观环境影响而处于停产或半 停产状态，煤炭需求也随之减少。 需求仍然不足。 （二）中小煤炭企业在竞争中处于劣势。在 煤炭市场上升期，地方中小煤炭企业发挥了灵 活的优势，在竞争中迅速发展。但当煤炭市场进 入下降期时，地方中小煤炭企业的销售不断下 降，许多进入了停产半停产状态。地方中小煤炭 企业在销售渠道、价格等方面全面败下阵来。这 样对以煤炭工业为主要支柱的地方经济的影响 尤为突出，对地方的税收尤如雪上加霜。 （三）以价取量的竞争还在继续。企业为了 生存，不断地降低价格，资源贱卖，以量获取市 场份额，不利于煤炭工业的长远发展。如前所述 煤炭坑口价和港口价一路下降，特别是鄂尔多 斯市的动力煤价格甚至不足２０１２年最高值的 三成。无论从同比还是环比看，煤炭企业还处于 以价取量的状态。 （四）企业现金流困难。两年前，煤炭企业的 销售是在预打款的基础上进行销售的，现金充 足。进人现在的供过于求的阶段后，企业普遍运 用了承兑汇票的方式，资金回笼慢，影响到企业 的正常运行。此外代扣的煤管票资金也挤压了 企业的流动资金。 （五）部分没有得到贯彻落实。有企业 北方金融＼ＮｏＲＴＨＥ翌耋ＡＮ反映一直未享受到２０１３年自治区下发的 自治区不征收矿产资源补偿费的。还 有由煤炭主管部门收取的搬迁补偿费，在企业 上缴后还要缴纳企业所得税，造成企业重复缴 纳税费。 （六）不良贷款有所抬头。煤炭企业一直是 鄂尔多斯市金融机构的重点支持客户，也是信 贷的主要投放对象，其贷款余额和占全市贷款 的比重在逐年增长，２０１２年、２０１３年、２０１４年、 ２０１５年３月末贷款余额分别为２８８．５亿元、 ３４８．３亿元、３９３．１亿元、４３３．８亿元，占同期全市 贷款的比重分别为１３％、１４．７％、１５．２％、１６．３％。 ｃｍ Ｊ０ｕＲＮＡｒ 但同时一些小型煤炭企业由于产量低、生产成 本高、市场占有率低等因素，企业经营困难甚至 亏损，按时还本付息难度增大，引起信贷资产质 量的下降。据银监局提供的数据，煤炭行业不良 贷款在２０１４年６月前一直为０，２０１４年末不良 贷款为９．１１亿元，不良率为２．６４％，占全市不良 贷款的比例为５．９％，２０１５年３月不良贷款下降 到７．１亿元，不良率为１．９％，占全市不良贷款的 ３．５２％。 构调整和转型升级。目前，世界第一套直接煤制 北方金融／ＮＯＲＴＨＥ翌［ＩＮＡＮＣｍ莹ＲＮＡｒ 油生产设备、神华直接煤制油项目和国内第一 套全线贯通的伊泰间接煤制油生产线建成投 产，全市建成的煤化工产能达到５００万吨，在建 的煤化工产能达到１３００万吨。这些下游产品， 目前面临着难得的机遇，应当加快建设，尽快量 产。同时加快煤制甲醇等项目的量产，创出自己 的煤化工品牌。 （四）继续加强环境保护。在市场处于低迷 三、煤炭市场预期 据对有关部门和企业的调查了解，２０１４年 以来的煤炭市场不景气还在持续，根据当前经 济运行情况看，煤炭市场运行还会经历供需的 调整过程，煤炭工业经过多年的快速发展，目前 正经历着深刻的调整，煤炭市场销售价格、销售 形势不容乐观。预计今后几个月煤炭需求环比 回落，总体偏弱格局不会有大的变化，煤炭供给 能力基本充足，煤炭供应大于需求的格局很难 根本逆转，不排除后期需求持续下降，煤炭市场 可能再度面临过剩压力的情况。但受成本的限 制，煤炭价格下降的空间有限，业内的重组及产 能的调整，将会扭转目前的局面。需求能力小于 供给能力的局面短期内难以改变，煤炭价格及 煤炭市场将继续在低位徘徊。 四、对策建议 （一）继续深入推进全面落实税费减免。 企业普遍提出缓交煤炭价格调节基金，取消或 降低代扣税款，以加速企业资金周转，并享受自 治区下发的矿产资源补偿费不征收。 （二）积极稳妥推进煤炭企业兼并重组。抓 住、自治区立足煤炭工业发展 需求提出的战略部署，全力推进煤炭企业兼并 重组，做大做强地方企业，提高抵御市场风险的 能力。减少小企业的数量，增加大企业的数量， 实践证明煤炭工业大企业的优势是明显的，不 仅降低了成本，有利于环境保护，而且可以长期 把握市场，有利于煤炭工业的平稳发展。中小企 业通过资产重组，可以做大做强，避免恶性竞 争，有利于全市煤炭工业的长远发展。 （三）大力推动煤炭工业转型升级。按照自 治区“８３３７”发展思路中提出的把内蒙古建成全 国重要的现代煤化工生产示范基地，全市煤炭 工业要立足实际，加大煤炭深加工和就地转化， 不断延伸煤炭产业链条，大力推动煤炭产业结 期，企业对环境保护的意识会下降，用于环保的 投入也会下降，这对于环境保护提出了挑战。优 胜劣汰是市场的法则，如果企业不能承担义务， 就应该退出，防止对公众利益造成直接或间接 的损害。 （五）积极提升铁路运力。铁路运输的成本 较汽车运输的成本低，铁路运输可以有效提高 企业到港口的煤炭竞争力，比汽车运输更为实 惠。目前，呼铁局运量计划多经过三产公司，给 企业的计划少且兑现率不高，应主动牵头， 协调有关部门增加煤炭企业计划量。 （六）深入挖掘潜力，逐步开拓新市场。以目 前的市场用户为依托，逐步开拓新市场，将鄂尔 多斯煤炭的优良品质宣传到广大用户，将品牌 优势在市场竞争中得到充分的发挥。 （七）对煤炭行业实施差别化信贷。煤 炭行业虽然是产能过剩行业，但是由于煤炭固 有的能源属性及煤炭在能源中的基础地位，金 融要支持煤炭产业健康可持续发展，坚持有扶 有控、有保有压原则，增强资金支持的针对性和 有效性。按照“消化一批、转移一批、整合一批、 淘汰一批”的要求，对煤炭行业区分不同情况实 施差别化。对产品有竞争力、有市场、有效 益的企业，要继续给予资金支持；对合理向境外 转移产能的企业，要通过内保外贷、外汇及人民 币贷款、债权融资、股权融资等方式，积极支持 增强跨境投资经营能力；对实施产能整合的企 业，要通过探索发行优先股、定向开展并购贷 款、适当延长贷款期限等方式，支持企业兼并重 组；对属于淘汰落后产能的企业，要通过保全资 产和不良贷款转让、贷款损失核销等方式支持 压产退市。严禁对煤炭行业违规建设项目提供 任何形式的新增授信和直接融资，防止盲目投 资加剧产能过剩。 （责任编辑：赵琳）（校对：ｚＬ）
