基于ＳＷＯＴ模型的互联网金融发展分析 王 琦 （天津工业大学经济学院３００３８７） 【摘要】近年来在我国以互联网为基础的网络借贷获得了飞速发展。 本文对我国互联网金融发展现状进行了分析，基于ＳＷＯＴ模型分析互 联网金融竞争环境，在此基础上，结合当前我国行业发展形势对其有效 发展提出相应建议。 公开透明的互联网金融形成的资金市场，近似形成了资金的 完全竞争市场。交换和竞争相对没有阻力和干扰，众多的资金需 求者和供给者介入市场，进入和退出基本上无成本。资金需求者 可根据自己掌握的信息决定融资来源，获得最小的融资成本。无 传统中介、无垄断利润、无交易成本使得互联网金融借贷模式可以 被更多人采用。 （二）劣势 １、信息不准确 【关键词】互联网金融；ＳＷＯＴ模型 ２０１３年业界称其为“互联网金融元年”。这一年，信息化程度 不断提高、利率市场化加速推进、金融业创新迫不及待，导致互联 网金融蓬勃发展，其中尤为突出的是阿里巴巴的马云推出的余额 宝，２０１３年末挤占基金市场的６％成为国内规模最大的单只基金。 尽管互联网金融发展速度惊人，但我们网络借贷的经营模式创新 不足，在发展过程中也存在许多问题，如：个人信用体系不健全、相 关法律法规缺失导致监管不力、行业自律性较差等，网络化的民间 借贷促进经济发展也给经济社会平稳发展带来了诸多负面问题。 互联网金融的发展现状 近年来，随着网络技术和移动通信技术的普及，加上网络银行 平台业务逐步实现全能化，产品开发能力Ｅｔ益增强，品种越来越丰 一利用移动设备、无线网络，互联网金融获得数据更加便捷。但 是由于法律不健全，尚无行业规范，搭建一个Ｐ２Ｐ网贷平台无相应 管制，网络交易中批量化、大规模的秒标等产品，造成虚假交易量 和低坏账率，数据的真实性、可用性和完整性值得商榷，基于问题 数据进行的金融活动并无任何意义。 ２、交易安全程度低 互联网金融虽然有广阔的融资平台，众多的融资工具，较低的 融资成本，但是在中国特殊国情下，传统银行受到国家、的支 持，人民对银行的高度信任和银行储蓄率居高不下，使得传统银行 能够更好的处理纠纷和不良资产。而且互联网金融作为新兴事 物，本身内在结构存在很多需要完善的地方，现行金融监管无法触 及互联网金融的每个方面。此外，互联网金融模式下，用户信息大 量存于网络，非法客户信息的交易或者黑客攻击、套取密码都将使 客户对信息安全产生担忧。 ３、监管缺失 互联网金融进入没有统一标准，处于无进入壁垒阶段，低成本 、富，这些都大大推动了互联网金融的迅猛发展。在这一新的金融 模式中，市场信息不对称是非常低的，其资金的供求双方可以直接 连接，通过网络途径可大大降低交易成本。据国家统计局、工信部 和易观咨询等部门的统计数据显示，２０１１年，中国互联网用户的 数量已由１９９３年的２００５人猛增至５．２亿人，移动智能终端出货 量达１．２亿部，超过我国历年移动智能终端出货量的总和，２０１２ 年１—６月智能手机出货量占比已达４８．６６％，网上银行注册用户 为４．３亿，全年交易额高达７８０．９万亿元，全行业离柜业务率达到 ５０．５４％。互联网金融未来将成为区别于商业银行间接融资，股票 和债券市场直接融资之外的第三种金融模式，实现金融的第二次 托媒。 二、基于ＳＷＯＴ模型的互联网金融竞争环境分析 （一）优势 １、操作方便、集成度高 基于移动支付的互联网金融模式，通过移动通信设备如智能 的流程和相对大规模效益使得众多合法或非合法资金供给者进入 互联网金融市场，导致部分互联网金融产品（尤其是理财产品）游 走于合法与非法之间的灰色区域。秒标等创新性金融产品的开 发、恶意贷款者在不同平台问重复借贷、从业者心态浮躁、一拥而 上，极易形成互联网金融泡沫，违约的格局一旦大范围形成，行业 的可持续发展将受到抑制。 （三）机会 手机和电脑，利用无线通信技术将移动支付与快捷支付、网上银行 等电子支付方式结合，同时运用云计算计算、保存数据，以确保债 权债务清偿的正确性。据美国科技博客ＴｅｃｈＣｒｕｎｅｈ最新报道，谷 歌正打算面向谷歌眼镜，推出谷歌钱包服务，使得用户只需通过几 个手势和一个语音指令，便可将资金汇给好友。高速发展的网络 高新技术使得身份认证技术和数字签名技术等安全防范软件得以 发展和大范围的运用，无论是小额支付还是大额支付均可通过移 动设备实现。 ２、实现三流合一 互联网金融公司利用其在互联网方面的优势，通过搜索引擎 从个人看，由于越来越快的生活节奏使便捷成为多数用户的 首选，互联网金融体系的不断完善，网上交易必将成为大势。从企 业看，极力扶植中小微企业，方便、灵活、低成本的互联网金融 更易受到青睐。同时互联网金融作为区别于传统银行、资本市场 的第三种金融业态，实现金融的第二次托媒，以互联网为平台的支 付体系、融资体系、财富管理、销售渠道和信息发布，拥有金融四大 功能，全部或部分覆盖金融四条业务线，以金融服务便捷、一体化、 成本低的巨大优势，将作为主要力量之一促进中国金融体系的改 革与深入发展。 （四）威胁 自动匹配需求，借助平台上客户信息自主处理金融业务，尊重客 户体验，大幅提高效率；同时与物流公司的系统实现无缝对接，高 效地实现了在同一平台上信息流、资金流和物流的“三流合一”的 目标。 ３、受众较多的普惠金融 我国的资本市场发展晚于发达国家，许多方面仍不成熟，为保 证资本市场高效、透明、有序、安全的运行，完善资本市场将是一项 长期工程。从目前到可预测的将来一段时间，我国资本市场极可 能呈现波动幅度大、甚至持续低迷的状况，这将导致成交量萎缩， （下转第９３页） ８６— 家对买家的信任危机。因此，卖家为了避免此类事件的发生，通常 效率。因此，建立和完善中介机构是改善“柠檬”问题一个至关重 是不太愿意答应买家的退货要求的，这加剧了买家对网络消费的 要的途径。 不满意程度，需求进一步降低，竞争更加剧烈，最后只存在买家以 ３．３消费者。随着互联网的普及，越来越多的人愿意在网络 低价格购买低质量产品的网络交易。 上购买东西，但是对于交易过程中的诸多问题却知之甚少，譬如不 ２．３电子商务平台提供者管理服务上的缺陷。与传统市场相 知道对自己的隐私进行保护、面对良莠不齐的商品无法辨别其好 比，电子商务市场具有更低的入门壁垒，提供劣质产品的商家更易 坏、对于买到的劣质产品不知如何维权等等。所以，消费者应加强 进入市场，一家店铺可能在一天内建立起来，在第二天就消失，因 对这方面知识的学习，加强隐私保护的能力，提高信息的甄别水 此，产品的质量与服务无法得到保证。有些商家可能会为了自己 平，最大限度地减少上当受骗的几率；对于不良商家的不法行为， 的利益提供劣质的产品与服务。所以，像淘宝网、阿里巴巴这样的 要学会运用法律武器维护自己的权益。 热门服务网站可以适当降低费用，减轻商家的负担，为他们提供一 ３．４卖家。对于提供高质量产品的卖家，可进行产品与产业 个生存的机会，让他们进行合理的良性竞争以降低“柠檬市场”出 链的优化努力降低生产成本，减少与同类产品之间的差价，提高竞 现的几率。 争优势。此外，还应当提高产品的核心竞争力，实现差异化以减少 ３．电子商务市场“柠檬”问题的解决机制 部分商家复制其产品故意降低价格带来的影响。产品的差异化能 电子商务市场的“柠檬”问题比传统市场更为严重，必须结合 够减少质量的不确定性，从而减少“柠檬”问题的产生。 实际制定相应的策略，本文从、第三方中介、消费者和卖家四 ４．结论与展望 个方面探究“柠檬”问题的治理机制。 本文在分析“柠檬”市场的基础上对电子商务市场“柠檬”问 ３．１机构。作为国家的管理者，要力求做到“有法可 题的形成机制进行了探讨，并结合实际从、中介、消费者、卖家 依，有法必依，执法必严，违法必究”。积极制定对电子商务市场起 ４个方面提出“柠檬”问题的解决办法。我国的电子商务还处于发 到规范和约束作用的法律法规，实行奖惩并举。此外，可以辅助性 展初期，因此，为了树立起消费者的信赖与信心，为了营造一个和 的建立一些仲裁机构，提供一个法律平台处理买卖双方的纠纷，从 谐健康的网络交易环境，为了防止其完全演变成“柠檬市场”，我 而加强对网上交易的监管力度，确保健康良好的网络交易环境，提 们必须对此予以高度的重视，相信通过大家的共同努力一定会将 高消费者对商家的信赖与购物信心。 我国的电子商务交易市场纳入良性发展的轨道当中。 ３．２第三方中介。随着Ｂ２Ｂ、Ｂ２Ｃ电子商务的发展，中介机构 【参考文献】 扮演着越来越重要的角色，对卖家的身份的真实性和唯一性进行 ［１］刘正．浅谈电子商务市 中的柠檬问题及应对策略［Ｊ］．新经济． 权威认证；对产品的质量进行鉴定、分级和评价，改善买卖双方信 ２０１４（０８） 息不对称的状况。此外，第三方支付平台的建立也十分重要，它提 ［２］郑文秀．电子商务市场中的柠檬问题及解决对策［Ｊ］．商业时代． 供一定的信誉保障，确定商家和消费者之间货款和货物的清算方 ２００９（１ｏ） 式及交接时资金的划拨方式，安全、有效、成本低，大大加强了消费 ［３］桂学文，杨俊．电子商务市场中的“柠檬问题”及其解决途径［Ｊ］．情 者与商家的信任度，加快交易的达成，提高了电子商务市场的运行 报杂志．２００４（０９） （上接第８６页） 一种受众较多的普惠金融，但金融本身内在的复杂性和专业性依 影响互联网金融业的发展。同时由于我国缺乏金融行业专业人 然存在，再与高新技术的互联网联系在一起，要使普通的金融消费 才，导致难以从事复杂的金融业务以及缺乏产品开发能力，金融产 者准确理解和掌握互联网金融产品及服务尚需一段时间，交易安 品的深度创新将成为互联网金融业发展的一个瓶颈。 ． 全、个人信息泄露、资金亏损等风险也１３益暴露。因此，关注和重 三、互联网金融未来发展的建议 视金融消费者权益保护成为互联网金融良性发展的重中之重，建 （一）加快互联网金融立法 立消费者保护机制、畅通互联网金融消费纠纷解决渠道，三种融资 当金融与快速发展的互联网相结合，互联网金融作为第三种 渠道紧密合作建设高效有序的借贷平台。 金融业态，我国金融法律体系尚无相应的法律法规与其快速发展 总之，中国处在经济大时代，作为日趋强盛的国家之一，产业 相适应。如果不加快立法，将滋生更多的风险隐患。 竞争力、经济规模、贸易规模、人才规模及金融体系的竞争力必须 （二）强化互联网金融监管 均衡发展。当代金融体系要有宽度、广度和深度，才能充分满足经 互联网金融迅猛发展是客观的，面对新兴事物应本着宽容接 济的强劲增长。创建广阔的融资平台，提供众多的融资工具；国际 纳的态度。监管部门应根据新的发展事实，建立相应的监管体系， 化融资渠道，公平透明的进行全球资源配置、全球风险分散；足够 留其精华、弃其糟粕，建立措施引导其正常有序的发展，促进 市场化深度高。互联网金融作为一个新兴事物的呈现和成长，是 互联网金融与现行社会相融合，并促进现行金融的改革创新 高速发展的科学技术和经济增长的产物。面对这一新兴事物，我 和快速发展。 们不能匆忙的下结论，更不能阻止它发展，我们要采取包容的姿 （三）完善互联网金融配套征信体系 态，制定一个既能控制互联网金融的风险又能推动它发展的措施， 由于进入互联网金融市场没有统一标准，资金供求双方身份、 从互联网金融内在的风险结构建立相应监管体系，与传统银行形 信誉极易导致不良贷款、诈骗等现象。建立完善的征信系统，形成 成良好竞争。这不是谁动了谁的奶酪的问题，而是怎样进行合理 完整的信用记录、信用信息数据库、信用报告，并对各类经济主体 分工使中国的金融专业化分工更加明确、提高金融服务的专业化、 信用评级，可有效的防范和控制信用风险，解决信息不对称问题， 提升中国金融体系的效率。 降低交易成本，从而提高融资效率和社会效益，同时便于金融监管 【参考文献】 和实施。 ［１］李麟，冯军政．徐宝林．五联网金融：为商业银行发展带来“鲶鱼效 （四）重视互联网金融消费者保护 应”［Ｎ］．上海证券报，２０１３—０１—２２ 基于移动支付的便捷性使得互联网金融一经出现便马上成为 一９３—
