姻2015年第10期姻现代管理科学姻博士论坛新常态下国有商业银行战略转型及创新重点分析荫王硕摘要院随着经济步入新常态，国有商业银行也积极开展战略转型。文章对工、国际业务、互联网金融和资产管理等热点领域的战略转型动向进行分析，务投行化、零售业务与网点转型、一带一路与国际化、互联网金融和资产管理等领域下一阶段创新转型的重点和方向。关键词：商业银行；战略转型；创新管理一尧引言随着中国经济步入野新常态冶袁在利率市场化加速推进尧金融监管趋严尧互联网企业全面渗入金融等多重挑战下袁国内银行业开始出现野利润增速下滑尧不良贷款双升冶的新局面遥一季度袁工农中建交五大行净利润均降至2%以内遥在新形势下袁国有大行纷纷由过去的粗放式发展向精细化经营转型遥从业务结构看袁虽然信贷业务和利息收入仍为主要利润来源袁但中间业务创新力度不断加大遥从客户结构看袁以大中型企业客户为主的现象未发生根本改变袁但零售客户的贡献度和重要性日益凸显遥与此同时袁各行在业务经营上表现出一些共性特征袁也逐渐呈现出差异化发展的特色和优势遥二益普遍下滑1.尧零售业务转型呈现新趋势新常态下国有商业银行战略转型热点分析袁信用风险压力巨大袁遥零售业务成为近期国内随着我国企业经济效银行业关注的焦点遥大型商业银行在网点转型尧银行卡业务尧消费信贷等领域集中发力袁创新活跃2014渊1冤综合化尧营销化和智能化成为网点转型趋势遥遥工行户在大堂经理引导下年减少12024个柜员袁通过智能终端袁并大力推广智能银行系统尧产品领取机尧智能打袁客印机尧自助结汇机尧零钞兑换机等智能设备袁可自行办理开卡尧开网银尧结售汇等简单个人金融业务遥建行全面推进网点功能综合化转型袁具有对公服务能力的网点比重由2012年的71%提升到2014年的94.5%曰着力突出网点专业化营销职能袁野客户经理+产品经理冶的综合营销团队由2013年的115个增至2014年的17544个遥交行推出66家配备交互式设备的普惠型网点野线上尧线下冶相互融合的服务模式袁通过袁野实现网点智能化转型自助设备+客户经理冶尧遥业利润增速普遍下滑渊2冤银行卡业务成为中间业务增收热点袁但银行卡业务却异军突起遥2014袁年五大行袁银行当年实现卡业务收入1169.72亿元袁较2013年的9.73亿元增长21.25%遥其中袁工行通过促发卡尧抓收单尧拓分期等措施袁实现银行卡业务收入351.33亿元袁五行收入最高遥在海外旅游尧留学和野海淘冶的带动下袁中行渊人民币外币冤双币借记卡尧海外收单等业务量大幅度增加袁全年实现卡收入215.67亿元袁同比增长24.58%袁五行增速最快遥张春霞农、中、建、交五大行近期在对公、零售、并结合市场变化趋势，提出商业银行在公司业GDP渊3冤型排浪式转向现在的发展型达到消费金融成为个贷领域新兴热点7500美元袁城市居民家庭的消费也由原来模仿遥随着我国人均尧享受型的个性式转变袁特别是新常态下三驾马车中野消费冶作用日益凸显袁消费金融步入快速增长期遥上半年袁工行在业内首家成立个人信用消费金融中心袁在原有野逸贷冶的基础上袁全面发展无抵押尧无担保尧纯信用尧全线上的消费信贷业务遥同时袁建行推出野自助循环消费贷卡冶遥数据显示袁2014年袁我国消费信贷规模预计达15.6万亿袁到2017年将超过27万亿元袁未来三年将有望维持年均20%化推进2.尧公司业务投行化成为对公转型热点以上的增长率袁发展潜力巨大金融脱媒和客户需求多元化袁以信贷投放为重心遥随着利率市场遥的传统对公业务模式亟待转型遥而秉承投行思维袁以客户为中心袁顺应企业直融化趋势和并购发展浪潮袁综合运用银行尧信托尧租赁尧资管等金融媒介袁以及贷款尧投资尧理财等资金渠道袁在合理缓释资本和信贷规模等约束的基础上袁为客户提供整体解决方案的经营模式袁已成为各行对公转型的重要方向年渊1冤受收费调整影响遥842.21袁五大行投行业务收入合计袁投行业务收入普遍下降遥2014收入304.74亿元袁766.23亿元袁较2013年的亿元同比下降袁较上年增长9.02%遥其中3.4%袁袁工行在五大行中唯一保持2014年实现投行正增长110.31别下降亿元遥农行32.6%尧7.33%尧11.78%尧0.74%遥尧88.35尧中行亿元尧建行尧186.40尧交行亿元2014尧76.43年投行收入分别为从市场份额看亿元袁同比分袁工行领先优势更加凸显遥工行五大行投行业务收入份额由2013年的19.44%35.01%升至五大行市场份额降至14.40%袁39.77%遥农行市场份额由2013年的9.14%袁袁位居同业第三遥中行尧建行和交行的和排位无明显变化变为2014年的分别由11.53%尧24.33%2013年的和11.32%尧25.09%9.97%袁市场份额和财务顾问利润贡献下降渊2冤高端投行业务贡献度快速上升遥袁债券承销尧并购贷款遥总体来看尧银团贷款袁五大行尧结构化融资等新兴业务贡献度快速上升遥如农行2014年顾问和咨询费收入110.31亿元袁较上年减少53.40亿元袁下降32.6%袁主要是由于财务顾问等投行业务收入有所下-37-姻博士论坛姻现代管理科学姻2015年第10期降曰而高端的债务融资工具发行262期袁募集资金2793亿元袁较上年增长393亿元遥工行债务融资工具主承销规模4700亿元袁同业排名第一曰牵头筹组银团贷款签约总金额达产能优化渊3冤467投贷联动亿美元袁位居亚太区银团贷款牵头行榜首遥尧央企重组袁并购贷款快速发展尧核心企业向产业链上下游扩张和国遥在经济结构调整和际化发展的大背景下袁企业并购贷款需求大增遥2014年袁中国企业共发生了1929起并购袁同比增长56.6%曰并购交易金额为1184.9亿美元袁同比增长27.1%袁并购交易笔数与金额双破纪录遥其中袁工行2014年在部分区域设立并购金融服务中心袁重点发展上市公司再融资并购尧先进制造业并购重组尧产能过剩行业的并购重组等热门领域袁当年完成投行并购顾问项目319个袁涉及交易金额1400多亿元袁增长近60%袁在亚太地区交易数量排名第一遥中行重点发力海外并购袁先后撮合了复星国际收购葡萄牙保险尧东风汽车收购法国标致雪铁龙集团年来3.14.1%股份等大型项目遥袁人民币国际化步伐不断加快顺应人民币国际化趋势袁服务遥野2014一带一路年底袁冶人民币已大局遥近经成为全球第五大国际支付货币袁占到中国对外贸易结算资金的22.3%遥随着亚投行的建立和野一带一路冶战略的提出袁把握人民币国际化的机遇袁顺应导向服务企业野走出去冶袁澳尧台之后渊1冤将成为我国大型银行经营发展的关键围绕人民币清算行资格展开争夺袁中行陆续获得德国尧法国尧澳大利亚遥2014遥尧年马来西亚袁继港尧等地人民币清算行资格袁数量位居同业第一袁带动当年跨境人民币清算业务240.8万亿元袁同比增长86.6%袁业务量保持全球第一遥中行海外实现税前利润87亿美元袁同比增长约30%袁对中行整体利润贡献度为23%袁同比上升3.60个百分点遥工行在新加坡尧卢森堡尧卡塔尔尧加拿大尧泰国担任人民币清算行渊5个冤袁建行和交行分别为英国尧韩国的人民币清算行遥农行在广西成立中国-东盟跨境人民币业务中心尧东盟货币业务中心袁并首家发布人民币对东盟货币相关指数袁对东盟9个国家货币实现汇率挂牌遥野渊2冤加大境外机构布局袁服务野一带一路冶战略遥随着施建设融资的需求不断被激发一带一路冶战略实施袁亚洲以及许多发展中国家对基础设袁给国内银行业带来巨大的市场机遇和发展空间遥大型商业银行积极加大野一带一路冶沿线机构布局力度18遥截至2015年一季度末袁工行已在沿线野通一带一路个国家设立了尧油气尧矿产等行业共计冶领导小组120袁家分支机构储备了1588130袁亿美元多个项目并在总行层面成立了遥建行制定了袁涉及电力尧野交立足东南亚野绸之路经济带推介会一带一路尧冶贯通中西亚发展策略袁尧深耕细作欧洲尧择优兼顾非洲冶的袁并在筹划建立了总行级项目池和配套的4月与陕西省联动举办丝产品库遥中行已在沿线15个国家设立分支机构袁表示未来将争取增设沿线机构到36家袁达到50%的覆盖率袁并计划未来三年授信等子公司渊3冤内外联动1000袁助力国内企业走出去袁服务企业亿美元遥野走出去袁先后成功撮合双汇收购冶遥中行联合中银国际-38-史密斯菲尔德尧鼎晖收购南孚电池等项目遥截至2014年末袁累计为野走出去冶项目提供贷款承诺1219亿美元遥同时袁针对国内劳动力成本上升尧人民币升值迫使集团境内外布局的新特点袁实现营销全球现金管理平台客户新增3636家袁增幅52.6%袁成为GE尧LG电子尧爱立信尧空客等全球顶尖的公司现金管理合作行遥农行通过境内外机构创新联动袁成为苏州工业园尧天津生态城中新跨境人民币贷款首批放款银行袁2014年累计开立涉外保函424.5亿美元联网4.袁+冶概念的提出顺应同比增长野互联网48.4%遥袁各大银行纷纷加大互联网金融等新兴+冶趋势袁开展新兴业务创新遥随着野互业务的资源投入和创新力度袁通过传统业务线上化和新兴业务跨界发展品功能加载逾渊1冤大力推动线下业务线上化袁双翼齐飞遥3500项渊含地区特色遥冤袁建行微信银行实现产关注客户数超1400万25.98%袁袁绑定客户近900万遥手机银行客户1.47亿户年累计提交笔数连续多年位列同业第一207.8万笔袁同比增长遥农行信用卡在线申请袁增长87.54%曰个人贷款袁当在线申请累计提交笔数10.5万笔袁申请金额达238.7亿元袁同比增长了野E-ICBC冶渊2冤开展新兴互联网金融创新54.63%遥品牌袁推出野融e购冶电商平台遥工行于今年尧野融e3联月发布冶即时通讯平台和野融e行冶直销银行平台三大平台袁构建了支付尧融资和投资理财三大产品体系遥其中袁野融e购冶开业仅一年注册客户超过1200万袁交易额突破700亿元袁跻身国内十大电商前列遥小额快捷支付产品野工银e支付冶用户超过4100万户袁全年交易规模超过500亿元遥建行打造缴费支付尧投资理财和信贷融资三大互联网产品线袁推出基于网络信用和交易流水的野善融e贷冶尧野快贷冶等在线融资产品袁互联网支付交易额达20271亿元遥农行推出基于核心企业ERP和交易订单的在线信用类贷款野数据网贷冶袁3分钟即可放款袁业内领先遥中行推出了野中银E商冶开放平台袁重点围绕跨境电商支付和展遥5.大资产管理时代来临O2O袁投资理财与养老金融快速发社区进行布局遥居民理财意识的觉醒和资本市场的火爆渊1冤资本市场火爆带动银行投资理财快速发展袁我国银行理财产遥随着品保持高速增长遥2014年袁全国291家商业银行发行银行理财产品共计6.85万款袁募集资金规模约达43万亿元人民币49.7%遥袁产品数量和募集资金规模同比分别增长金规模达从国有大行来看57.1%与6200亿元袁代销手续费收入同比增长袁截止今年一季度末袁工行代销基87%曰理财产品余额突破2万亿元袁资产管理收入亿元袁同比增长55%袁均居同业第一遥交行人民币表内外理财规模突破万亿元大关袁创造中间业务收入超过人民币35亿元袁同比增长67.33%袁增速较快遥化加速渊2冤袁养老金融成为资管新兴热点养老金融成为资产管理的新兴领域遥随着中国人口老龄遥统计数据显示袁2011年底我国老年人口达到1.85亿袁占到总人口姻2015年第10期姻现代管理科学姻博士论坛13.7%遥口16%遥预计到中国的老龄化为养老金融的发展提供了巨大的市2015年袁老年人口将达到2.21亿袁占到总人场发展空间遥作为国内最早参与补充养老保险业务的金融机构袁建行在同业中率先构建了野养颐冶系列产品体系袁为全国2万余家企事业单位开展养老金服务袁运营养老金托管资产1347.76亿元袁新增504.78亿元袁增幅59.88%曰同时袁建行今年4月获得养老金公司试点资格袁有望在年内设立国内首家银行系养老金公司遥三尧商业银行创新转型的发展趋势分析结合近期经济发展趋势尧导向和国内外客户及市场需求变化袁零售业务转型尧公司业务投行化尧国际业务创新尧互联网金融尧资产管理等领域袁有望成为下一阶段商业银行创新转型的热点遥领域开展创新1.根据零售转型特点遥一是顺应零售客户离柜化趋势袁在网点转型尧消费信贷等热点袁优化网点布局袁加快调整高柜数量和部分网点的劳动组合袁强化网点作为线上线下渊O2O冤连接点的功能袁并加大网点智能化改造力度曰二是围绕消费升级尧海外旅游等热点和发展趋势袁大力发展双币信用卡尧消费分期尧跨境收单等业务袁并做好IC卡的行业应用加载曰三是顺应经济转型之势袁大力推动银行系个人消费金融发展袁积极与第三方电商平台对接袁将金融服务植入用户消费场景袁并探索利用大数据防范信用风险是根据近期经济转型中企业产能整合2.顺应公司业务投行化发展趋势遥袁尧开展联动创新兼并重组尧投融资遥一并用等需求热点野袁综合运用野商行+投行冶尧野表内+表外并购顾问等业务境内+境外冶等联动方式曰二是针对大型企业客户金融需求和资本袁积极发展债券承销尧银团贷款冶尧尧市场变化袁实现由野产品为中心冶向野客户为中心冶尧由野以贷引存冶向野以解决方案引存冶尧由野信用中介冶向野综合服务中介冶的转型升级曰三是充分利用信托尧表外理财尧租赁等渠道袁合理缓释监管约束袁实现资源节约尧派生收益稳定的高效率发展是加快商业银行海络的布局3.顺应遥野一带一路冶导向袁袁并积极构建本外币全球开展国际业务创新遥一清算服务网络袁争取新兴地区的人民币清算行资格曰二是打造集出口信贷尧项目融资尧资源与贷款互换尧并购融资尧银团贷款尧融资租赁尧内保外贷尧跨境担保等为一体的野一带一路冶产品库袁为拓展客户提供支持曰三是加强与亚投行尧丝路基金等新成立的金融机构沟通与联系袁与国家开发银行尧进出口银行等性银行在银团贷款尧代理业务等领域开展全方位合作化和新型互联网金融业务布局4.顺应野互联网+冶趋势遥袁同步加快传统业务的互联网遥一是加快传统个人贷款尧投资理财尧国际业务等产品线在网银尧手机银行和微信银行等电子渠道上的部署袁优化客户体验曰二是探索与龙头企业ERP尧与电商平台尧与信息平台等实现数据对接袁为其小微和个人客户提供基于大数据测算批量化的在线融资产品曰三是探索与第三方互联网公司合作袁在涉农电商尧股权众筹20205.尧P2P等新兴领域开展跨界创新遥私人财富管理市场规模增幅将达到年顺应大资产趋势袁我国财富管理市场规模将达到袁提升财富管理服务能力遥预计到97万亿元227万亿元遥把握历史袁其中机遇袁大量发展资产管理将成为银行经营转型的重要方向之一遥一是从单一的资金中介向多元综合金融服务转型袁通过专业化的投资组合为客户提供更多理财服务曰二是由资产持有型向资产交易型转变袁通过资产证券化袁场内外自营投资袁理财资金对接项目融资等方式袁探索轻资产的资管经营模式曰三是由偏重货币市场标的向货币与资本市场双重标的转变袁分享资本市场发展红利袁提升资产管理的综合服务能力曰四是把握养老改革热点袁积极发展养老金融遥据统计袁2013年末我国基本养老金累计结存3.13万亿元2030袁比上一年末增加7334亿元袁展养老资管服务将全面带动商业银中间业务和存款业务年袁我国养老金总规模将达到增幅超过1.8万亿美元30%遥袁大力发预计到发展遥四尧结语展望未来袁伴随经济步入新常态袁三期叠加下的结构性改革所释放的潜在红利将成为未来中国经济发展的新动力袁也将是银行业重点关注的方向遥顺应国家经济结构调整步伐袁围绕野一带一路冶尧京津冀协同发展尧长江经济带等国家战略重心袁加快支持发展基础设施建设尧装备制造与信息技术产业尧现代农业尧绿色金融尧保障房及其它惠民工程遥同时袁在美元升值和企业去杠杆率的双重压力下袁对国内银行资产业务和流动性管理提出更高的要求袁应对互联网金融的挑战袁合理引导货币投向实体经济领域袁在监管框架内开展轻资产的多元化经营等都将是未来一段时间商业银行值得关注的重点方向遥参考文献院[1]欧明刚，杨志鸿.从年报看银行业发展与转型[J].银行家，2015，（5）：27-32．[2]刘笑萍，黄晓薇，郭红玉.产业周期、并购类型与并购绩效的实证研究[J].金融研究，2009，（3）：135-153.[3]马续田.资产管理引领银行经营转型[J].中国金融，2015，（11）：60-61.[4]郑霄鹏，刘文栋.互联网金融对商业银行的冲击及其对策[J].现代管理科学，2014，（2）：78-80.[5]唐丹.经济新常态下商业银行的应变与转型[J].金融经济，2015，（6）：148-149．基金项目：中国博士后科学基金（项目号：2015T80160）。作者简介：王硕（1981-），男，汉族，辽宁省本溪市人，清华大学工学博士，清华大学经济管理学院/中国农业银行联合工作站博士后，高级经济师，研究方向为商业银行战略转型及互联网金融创新；张春霞（1985-），女，汉族，山东省潍坊市人，清华大学经济学博士，北京大学经济学院/中国农业银行联合工作站博士后，研究方向为互联网金融创新。收稿日期：2015-08-16。-39-
