浅议建筑施工企业现金流管理

经济与社会发展研究浅议建筑施工企业现金流管理中国铁建电气化局集团有限公司 鲍红星

摘要：现金流是企业的血液，现金流管理是企业财务管理的重要环节，建筑企业现金流管理直接反应企业财务管理状况。十九大以来我国经济增长由高速转入高质量，对建筑施工业而言粗放式管理发展已成为过去式，经济高质量发展要求给建筑施工业带来了新的困难和挑战，建筑施工业如何实现高质量发展，本为以现金流管理为切入点，通过把控关键节点现金流入流出，加大资金创效和清收回款力度,提升企业现金流管理质量。

关键词：建筑施工；现金流管理；效益质量

一、现金流量现金流量是企业一定时期通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流之于企业，就像血液之于人体，现金周转的流畅程度和质量的高低决定企业持续发展的长度，充足的现金流是企业发展的最基本的动力，据不完全统计80%的企业破产不是源于亏损而是现金流断裂。二、现金流管理的重要性（一）提质增效的重要手段党的报告提出必须坚持“质量第一、效益优先”两大原则，推动经济发展的质量变革、效率变革。提质，关键在于增效，增效必须以周转流畅、结构合理的现金流作为支撑。对于建筑业来说，“现金为王”的理念是高质量发展的核心理念。为实现企业健康持续发展，就必须实现企业现金流量在数量、时间、结构上的平衡，使其在可控范围内实现良性循环。抓住现金流管理，就抓住企业提质增效、降杠杆减负债、防范风险、优化资产结构的关键因素。（二）经济质量的重要体现现金流管理与盈余持续性密切相关，现金流可以保证更真实的利润,利润也需要通过现金形式实现。建筑业创效和现金流流入存在时间差异性，企业利润逐年增长并不意味着质量效益的提升，只有当经营性净现金流量高于利润总额增幅时，才代表当年利润是以现金形式实现的。准确分析现金流的结构和流量方向，能够使企业计算驱动企业价值增长的稳定因素，了解企业目前运营能力及经营活动产生利润的合理性和真实性，从而更好地判断企业经营状况的好坏，检验和预测企业持续盈余能力。（三）经济决策的重要参考现金流信息是企业决策的重要依据现金流贯穿于建筑业投标、采购、施工、运营、投资等各个环节，使其进入良性循环是企业决策者关注的重点。现金流流动影响企业资本结构、价值创效，企业决策者需要通过对现金流反映的信息和风险进行辨别、度量和管理，达到减负债降杠杆，优化资本结构、特别在银根紧缩、PPP调整、建筑业利薄责重的大环境下，防范系金融风险的目标，从而提高决策质量、改善现金流状况，有效提升企业价值。·80·

三、建筑施工企业现金流管理存在的问题及原因从财务报告看，建筑施工企业普遍存在以应收账款、合同资产为主要组成部分的企业“两金”占比居高不下，资产负债双高，资产质量亟待优化的现象。（一）工程前期资金流出压力大建筑业竞争日趋激烈，为保证经营承揽，投标保证金支出增加，且保证金收回期具有一定的时间，占用企业大量流动资金，增加资金支付压力，延长运转周期。且签订施工合同时通常与业主约定预付款的项目较少，开工前期需要公司提供大量资金支持。（二）施工工程中创效与现金流入存在时间性差异在建施工项目由于业主周期性计价拨款，回款比例较低、周期长，造成现金流入滞后于施工进度。现金流与利润没有绝对的正相关性，有息负债的增加导致企业账上虽然有“现金”，有利润，但没有正的经营性净现金流，大量应收账款和大额合同资产不断削弱公司资产和盈利的质量。（三）工程项目分散，资金管理信息不对称建筑业企业参与的工程项目分散、涉及地域广，部分项目存在大量资金闲置，同时有些项目出现资金周转困难，总体看形势复杂，涉及多方配合，资金管理受多方牵制，集中调配难度大、跨度宽，严重影响资金使用效率和优化配置。（四）清收清欠难度大,资金时间价值被消耗业主计价存在周期性和滞后性，且随着垫资项目、PPP项目的增加，建筑业的两金高举成为普遍现象，计价不及时、回款滞后导致公司资金存量不足,同时质保金占用部分资金，资金周转紧张的局面不得到根本性的缓解。四、建筑施工企业加强现金流管理的措施如何实现平衡资金来源优化资本结构，增强资金的价值创造能力。首现金流涉及建筑业承揽、采购、施工等的所有环节，对企业实现良性发展至关重要，也是实现财务转型升级的基本要求。建筑业特性决定现金流管理是企业财务管理的核心方面，对现金流的管理不应仅进行事后分析、总结和调整上，而是应该主动出击，在事前进行资金预算、信息模拟，事中监控。为有效加强现金流管理，实现现金流数量、时间和结构上的平衡，合理配置企业资金资源，形成资金运转的良性循环，应从以下方面着手：（一）抓好前端管控，严控资金流出建筑业现金流分析，重点在于项目现金流分析。首先，为提高项目承揽质量，在经营承揽过程中就融入现金流管理理念，贯彻现金为王的理念，有效把控现金流不平衡的项目。目前建筑业对现金流进行审核分析有财务参与的基本集中于投融资项目，而且这种分析往往采取针对施工进度“一刀切”的方式。财务应当积极参与经营承揽，对所有项目现金流在承揽阶段进行现金流模拟分析，做好方案论证，严防依靠债务驱动产业投资项目。其次，强化项目前期现金流策划，利用项目上场策划的契机，宣贯现金流管理的重要性，提升管理者对现金流的重视程度，争取业主资金减少公司前期垫资，使经营性净现金流管理成为项目的常态。（二）抓好在建管理，确保资金流入项目施工作是建筑施工企业资金的主要来源，企业应当形成全面覆盖,重点突出，回笼资金,加速周转，提高运营质量的理念。开源就是要项目创收创效，目前管理层更注重项目的施工进度、效益和运作，对现金流的管理相对局限。项目管理层应当在保障项目创收创利的同时，注重项目收入、利润的质量。首先，落实责任，在建项目管理者应当及时与业主沟通确保对已完工程的确权，将项目不确定的合同资产转化为实实在在的债权。并对已确权部分应当抓紧使劲催收，形成项目真实的现金流。其次，加强对项目资金支付的监管，项目应当定期编制资金支付计划，严控支付比例，拧紧资金支付的总阀门。充分发挥共享平台预警及资金支付集中审批的监督职能，减少计划外付款风险，增加企业可调配资金存量。（三）抓好资金筹划，实现价值创效资金集中，加强资金调配力度，加速资金周转是解决建筑业面临资金短缺、有息负债持续攀升的重要手段。首先，资金集中，促进内部资金统一调配。要提升管理者对资金集中的重视程度，建立资金集中考核激励及问责机制，推动存在多方监管的项目管理层应积极与业主(下转第82页)营销与市场

无债务，部门给予其服务费。其优势主要体现在三个方面：第一，国家享有公立三甲医院机构所有权，提供足够的财政、税收和金融支持，可以保持公立医院的公益性和有效运转；第二，对社会资本采取有效的激励机制，建立了基层医疗基金，用来建立诊所、购买和维护医疗设备，构建了有效的支付机制，基金会向项目公司支付的费用与绩效水平挂钩，融合于医院的日常运营中，提供效率提高、成本节约和服务质量的奖励报酬；第三，英国形成了完善的PPP运行体系、法律法规、体系，从权力责任利益划分、审批机构、操作过程原则、风险分担机制等各个方面设置原则或相关规定，以保护社会资本的权力，增加对社会资本加入公共服务的吸引力。（二）加拿大经验加拿大引入PPP模式最显著的特点是国家的统一管理，加拿大组建国家层级的PPP中心，专门负责协助推广和宣传PPP模式，参与具体PPP项目开发和实施，1促进了PPP模式运行的规模化、制度化、体系化，增强合法性，便于统一管理，在推广和实践PPP方面发挥了积极重要作用。还专门设立了基金为项目提供资金支持，各级也积极配合，不断制定和完善各领域发展规划和PPP项目具体操作流程。此外，重视建设阶段的行业带动效益也是取得成功的经验之一，从周期角度来看，加拿大重视建设阶段的行业带动效益和运营维护阶段的资金投入，PPP模式对一些行业创造的机会，会带动其他行业发展。这是行业互助的典型应用。比如，在建筑、电力、水力、交通等行业提供资金技术支持，直接创造就业机会，这些行业拉动机械制造、医疗卫生服务等相关行业的发展，这些被拉动的行业取得发展后继续带动其他行业，或者反哺带动建筑、电力、水力、交通行业。（三）新加坡经验新加坡的公立医院引入PPP模式的突出特色是借鉴私营公司企业的管理经营模式，具备事业心，不仅仅靠预算，还能通过运营增强机构的竞争和活力。新加坡的公立医院享受的财政补贴，此外，在内部运营模式下，(上接第80页)协商盘活闲置资金，提升资金使用效率，有效解决资金分布不平衡的状态；其次，拓展融资渠道，在制度的框架内，利用金融工具盘活资产，减少债务，同时确保融资以项目资金支付保障能力为前提，降低融资风险。建立健全资金内控管理体系，重点完善承兑汇票、融资租赁等金融工具的内控管理制度，明确责任，细化流程，切实降低企业信用风险。（四）抓好清收清欠，保障现金流持续为正清收清欠工作关系建筑企业资产的质量和结构的平衡，是实现企业持续发展的重要任务，是保证企业经营性净现金流为正的主要途径。采用公司管理制度，经营、自负盈亏。设立董事会是和社会资本合作的一般方式，只是董事会选拔和责任不同。新加坡公立医院由医院院长担任董事长，国家部门不可插手医院的运营管理。四、公立医院引入PPP模式的完善路径经济与社会发展研究险，承担、法律、品牌、财政等政治和社会风险。双方对于共同承担的风险进行谈判，后期进行风险评估和检测。（四）完善法治保障作为新形式下的与社会资本的合作模式，PPP模式对法治化、标准化具有一定的要求，契约精神对社会效益的取得具有重要作用。我国在推进PPP的过程中，要注重法制建设，并同新时代中国特色社会主义事业的法制要求紧密结合。PPP项目通常投资额大、合作周期长，在运营期间难免经历机构和人员的更新换代，为了减少双方合作过程中可能面临的不公平性和不确定性，需要通过法律法规来规范和保障。因此公立医院引入PPP模式中，加快法律法规建设是重要的完善路径之一。五、结语（一）引入第三方评价机制第三方评价机制于和社会资本方之外，不涉及双方权力责任划分和利益纠纷，具有专家系统的权威性和公信力，具有更高的客观性。理论上讲，在公立医院引入PPP模式的过程中，其评价指标涉及多方面，而且作为非营利机构，需要考虑社会效益、公平正义、民主、公信力等各方面的要素，一般不以利润来衡量。因此，专家评审、公民评价等第三方评价机制是公立医院引入PPP模式不可或缺的完善路径。（二）加强宣传和引导加强宣传和引导根据对象不同，包括多个方面。应推进宣传机构专业化和规范化建设，强化工作保障，提升宣传软实力。要增强自身公信力，保持行政权力的合法合理行使，避免朝令夕改。社会资本要增强社会责任感，加强对项目的信任，为合作提供基础保障，而不仅仅以盈利作为唯一动力；对医疗服务领域人才，影加强培养和教育，提升专业能力和素养，在选择就业单位时避免对新形式医院的刻板印象；对公众，增加对公立医院引入PPP模式的宣传介绍，促进公众的关注和了解，提升对公共服务的参与、监督、评价意识。（三）确定风险分担机制公立医院引入PPP模式的过程中，存在诸多风险，政治风险、社会效益风险、法律风险、寻租风险、运营风险等，和社会资本需要在风险机制之间做权衡、博弈，找到最优解的方案。PPP模式中合作双方的风险分担应该考虑双方风险的最佳匹配和分担，使项目整体风险趋向于最小化。在初次风险分担时，原则上和社会资本的风险是有明显划分的，社会资本承担项目融资、运营、维护等商业风突出抓实“四个关键环节”。一是科学核定指标。根据任务指标，自行加压，逐项核定，逐级分解，明确目标。二是严格责任分解。明确责任主体，逐级签订责任书，实现“六定”（定目标、定责任、定人员、定方案、定期限、定奖罚），确保责任落实到终端。三是强化节点预警。明确过程目标、对象、内容、依据，加大过程督导力度力度，增加通报频率，逐步构建长效机制。四是及时奖惩兑现。坚持兑现紧跟考核，严格奖惩兑现，切实消除“有权力、无责任，有制度、无执行，有奖励、无处罚”的现象。五、总结公立医院引入PPP模式是适应新形势、促进公立医院改革和转型的有效方式，国家也明确鼓励社会资本的参与，面对理论、制度、实际操作等方面的问题和困难，可以通过引入第三方评价机制、加强宣传和引导、确定风险分担机制、完善法制保障等路径加以解决。随着实践的发展，也需要探索更多完善路径。参考文献[1].关于深化医药卫生改革的意见,2009-3-17.[2]卫生部,编办,,财政部,人力资源社会保障部.关于公立医院改革试点的指导意见,2010-2-11.[3].关于促进社会办医加快发展的若干措施.国办发[2015]45号．[4]张凤先.我国公立医院与社会资本合作(PPP)模式应用研究[D].北京:北京交通大学,2018.[5]梁冬玲.PPP模式建设项目风险研究[D].哈尔滨:东北林业大学,2014.[6]宋波.公私合作制(PPP)研究基于基础设施项目建设运营过程[M].上海交通大学出版社,2011:33．注释1刘薇.PPP模式理论阐释及其现实例证[J].改革,2015(1):15。环境下，建筑施工企业通过提高现金流管理水平、优化资源配置已成为其实现转型的必然选择。实现现金流在数量、时间上的良性循环会提供企业持续发展动力,建筑施工企业应当正视目前现金流不平衡、流入流出不匹配等问题，要切实增强现金流管理意识，提升企业发展质量。参考文献综上所述，在经济实现高质量增长的外部[1]王丽孪.关于加强建筑施工企业资金管理的思考[J].中国集体经济,2018 (14):156-158.[2]王玥.内部控制思维下的企业现金流管理研究[J].时代金融,2018(4):95-98.[3]周悦.浅谈重视企业现金流控制营运风险[J].时代金融,2018(4):109.·82·