证券投资学复习题A
一、概念题 1．资本证券
2．柜台交易市场
3．信用交易
4．股价指数
5．期权
二、单项选择题
1．下列凭证中属于所有权证券的是________
A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单
2．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________
A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制
3．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________
A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易
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4．当市场利率下降时，会使固定利率债券________
A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降
5．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________
A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金
6．按股东权利和义务的差别，股票分为_______
_A．旧股和新股 B．记名胜票和不记名股票
C．国家股、法人股、个人股和外资股 D．普通股和优先股
7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________
A．可转换债券是公司的债权人
B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低
C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高
D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票
8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________
A．主要趋势 B．次级波动
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C．股价日常波动 D．长期趋势
9．反映公司营运能力的财务指标是________
A．产权比率 B．速动比率
C．市盈率 D．存货周转率
10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________
A．头肩形 C．双顶形
B．直线形 D．旗形
三、简答题
1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？
2．证券市场的主要功能有哪些?
3．投资基金的性质是什么?
4．股票市场价格的评价方法有哪些。
5．简述道·琼斯理论的主要观点和优缺点。
6．简述证券投资的基本原则。
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证券投资学复习题A答案
一、概念题
1．资本证券：资本证券是表明资本所有权的一种证券，它表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
2．柜台交易市场：柜台交易就是区别于在证券交易所大厅内进行证券买卖的一种交易方式。它是在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的一种交易。因此，柜台交易又被称为场外交易或店头交易。
3．信用交易：证券信用交易是指证券投资者按照确定的比例向证券经纪商支付部分证券或价款，不足部分由证券经纪商垫付而进行的一种证券交易方式，也称保证金交易。
4．股价指数：股价指数是用百分比来表示多数股票价格的一般波动趋势的指数。
5．期权：期权是在约定的期限内，以商定的交易对象、价格和数量，进行“购买权”或“出售权”的买卖交易的一种行为 二、单项选择题 BBBBB DCBDD 三、简答题 1．
第一，资金交易方式不同。
第二，资金供给与投资风险的承担有区别。 第三，投资收益来源不同。 第四，资金供求双方关系不同。
2．证券市场的主要功能有哪些?
证券市场通过证券的方式融通资金，在现代经济的发展中起着重要的作用。证券市场的主要功能有： (一)资金融通功能 (二)促进投资功能 (三)资金流动导向功能
证券市场可以通过资金价格的利率导向，引导货币资金的流向，灵活地调节社会资金，促进资金的有效合理配置。首先，证券市场可以调节借贷市场和证券市场之间的资金流向，促进金融市场的稳定。其次，证券市场可以调节金融市场和商品市场之间的资金流向。最后，证券市场可以进行社会生产资金的合理分配，促进企业竞争和产业结构调整 3．投资基金的性质是什么?
1）投资基金是一种金融市场的媒介物
投资基金的管理者把投资者的资金转换成股票、债券等金融资产，并对这些金融资产负有经营、管理的责职，而且，投资基金必须按照基金合同的要求确定资金的投向，保证投资者的资金安全和投资收益的最大化。 2）投资基金是一种金融信托形式
投资基金主要当事人有基金管理人(基金管理有限公司)、基金托管人(一般为银行)、基金持有人(投资者)三个。投资者根据各种基金的章程(其中包括基金的基本情况、投资操作目标、投资范围、投资组合、投资策略及投资)，选择适合自己投资的基金。基金管理人把投资者的资金集合起来，形成一笔巨额资金进行投资。
3）投资基金本身属于有价证券的范畴
投资基金设立时发行的受益凭证(基金证券)与股票、债券一起构成了有价证券的三大品种*投资者都希望通过购买这些有价证券获得较大的投资收益，在这一点上，三者之间并无实质上的差别。 4．股票市场价格的评价方法有哪些。 (一)每股净值法
每股净值，即每一股股票所代表的公司的净资产有多少。股票的每股净值是从公司的财务报表中计算出来的。每股净值的计算，通常是用公司的资本总额减去公司的负债总额，得到资产净值总额，再除以普通股股数，即得每股净值
(二)每股盈余法
这是表示每一普通股所能获得的纯益为多少的方法。 (三)市盈率法
市盈率表示投资者为获取每1元的盈余，必须付出多少代价也称为投资回报年数，即现在付出的投资代价，需要经过多少年才能收回。 5．简述道·琼斯理论的主要观点和优缺点。
道氏理论的主要观点是：股票价格虽然是变化多端的，但总是遵循着一定的趋势而发展变化的。这个一定的发展变化的趋势，可以从股票市场上某些有代表性的股票价格的变动中找到。认识了这种趋势，投资者就可以通过研究这些股票价格过去的变动轨迹，来预测股票市场上股票价格的变动趋势。
第一，道氏理论过于信任它所应用的两种平均数。第二，道氏理论不能把握预测股票价格的最高点和最低点。它要等到股票价格的最高点和最低点被明显地
确定以后，才能预告主要趋势的转变。第三，道氏理论太注重长期投资趋势。最后，道氏理论虽然能对长期趋势指明方向，但却不能帮助投资考选择股票。 6．简述证券投资的基本原则。 (一)自有资金原则 (二)长期投资原则 (三)投资分散组合原则
证券投资学复习题B
一、概念题 1．政券投机 2．系统性风险 3．债券 4．投资基金 5．期货 二、单项选择题
下列凭证中属于证据证券的是__________ A．粮票 B．银行存单 C．借据 D．提单
2．下列凭证中属于资本证券的是________ A．汇票 B．信用证 C．可转换债券 D．银行存折
3．长期金融市场是中长期资金借贷和中长期金融工具交易的市场，它包括_________。
A．贴现市场 B．黄金市场 C．外汇市场 D．证券市场
4．经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币_________ A．三干万元 B．五千万元 C．八干万元 D．五亿元
5．证券发行人通过增发新股票以增加资本额的新股发行方式称为_________。 A．增资发行 B．有偿增资 C．无偿增资 D．不公开发行
6．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的_________原则。 A．公开原则 B．公平原则 C．公正原则 D．知情者回避原则
7．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为__________ A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易 8．道·琼斯理论的缺点是________ A．道氏理论不信任它所应用的两种平均数 B．道氏理论不注重股价长期趋势
C．道氏理论不能帮助投资者分析股价波动趋势 D．道氏理论不能把握预测股价的最高点和最低点 9．反映公司偿债能力的财务指标是________ A．资产负债率 B．总资产周转率 C．销售净利率 D．现金流量比率
10．下列股价技术走势形态中，属于反转形态的是________ A．三角形 B．楔形 C．碟形 D．钻石形 三、简答题
1．证券市场可以促进资金的有效合理配置体现在哪方面 2．经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面 3．简述道·琼斯理论的主要观点和优缺点 4．试述证券投资的主要方法
证券投资学复习题B
一、概念题
1．政券投机：是指在证券交易市场上，在短期内买进或卖出一种证券(也可以是多种证券)以获取利润的一种经济行为。
2．系统性风险：是指由于证券市场整体的因素变化而引起的投资收益率的可能变化。
3．债券：是、公司向社会公众筹措资金而公开发行的一种有价证券。债券表示一种债权、债务关系，是一种债务凭证。
4．投资基金：是一种受益证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。
5．期货：是一种买卖双方在交易时约定买卖条件，同意在将来某一时间按约定的条件进行买卖的交易方式。 二、单项选择题 1.A 2.C 3.D 4.B 5.B 6.A 7.B 8.D 9.A 10.C 三、简答题
1．首先，证券市场可以调节借贷市场和证券市场之间的资金流向，促进金融市场的稳定。
其次，证券市场可以调节金融市场和商品市场之间的资金流向。 最后，证券市场可以进行社会生产资金的合理分配，促进企业竞争和产业结构调整。
2．在经济繁荣时期，经济增长加快，企业利润增长，股东预期的股息、红利也会随之增加，股价随之上涨；
在经济衰退阶段，股价则连续下跌；在经济萧条时期，股价下降幅度减小或盘整；在经济复苏阶段，股价开始回升。
3.道·琼斯理论的主要观点是：股票价格虽然是变化多端的，但总是遵循着一定的趋势而发展变化的。这个一定的发展变化的趋势，可以从股票市场上某些有代表性的股票价格的变化中找到。认识了这种趋势，投资者就可以通过研究这些股票价格过去的变动轨迹，来预测股票市场上股票价格的变动趋势。 道氏理论作为一种预测股价未来波动的理论，有许多合理成分，可以帮助投资者去探索股票价格的变动趋势，从而指导投资者进行有效的投资活动。但道氏理论也有缺点，表现为：①道氏理论过于信任它所应用的两种平均数。②道氏理论不能把握预测股票价格的最高点和最低点。②道氏理论太注重长期投资趋势。④道氏理论不能帮助投资者选择股票。 4．证券投资方法：
① 分散投资法，主要有投资三分法、分散投资法。 ② 摊平法，主要有逐次等额买进摊平法、金字塔式投资法。
③ 公式投资计划法，主要有等级投资计划、定时定量投资计划、固定金额投资计划、固定比率投资计划、可变比率投资计划 ④ 其他投资方法，
主要有以静制动操作法、顺势投资法、“拔档子”操作
证券投资学复习题C
一、概念解释 1．间接投资 2．内幕交易 3．自营发行 4．佣金 5．契约型基金
二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”；)
1．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。 ( )
2．竞价类似于自由市场上的讨价还价，证券的买方交易员尽量压低价格，卖方交易员尽量拾高价格，为客户买卖有价证券。 ( ) 3．对债券的评级主要是评价债券的投资价值。 ( )
4．一般而言，投资基金的净资产值与基金单位的价格变动是不一致的。 ( ) 5．股息随公司利润的大小而增减的股票是特殊股票。 ( )
6．一般而言，在可转换债券的存续期间内，转换价格保持不变。 ( )
7．传统的股价学说认为股价水平是与公司的盈利状况和股东能获取的股息多少有关，因此，投资者对上市公司的盈余变化的预期，是影响股价变动的主要因素。（ ）
8．利润表是反映该公司在某一会计期间内利润获取情况和分配情况的会计报表。 ( )
9．十字线表示股票的收盘价和开盘价不同，但最高价和最低价相同。 ( ) 10．相对强弱指数可反映某种股票的价格和平均股价的相对强弱关系；也可以反映股价指数和平均股价指数之间的相对强弱关系。 ( ) 三、单项选择题
1．经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币________
A．三千万元 B．五千万元 C．八千万元 D 五亿元
2．买卖已经发行证券的市场是指________ A．初级市场 B．次级市场 C流转市场 D．交易市场
3．股票交易采用以手为单位，即l手就是1个交易单位，l手是指________
A．面额为1元的股票l00股 B．任何l00股股票 C．任何1000股股票
D．面额为100元的1股股票
4．________因素对评价一种债券的信用程度最不重
A．债券息率 B．债务规模及构成
C．发行者现金流量的稳定性程度 D．资产安全性程度
5．以兼顾收益的稳定和成长，以为投资者减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求长期稳定的投资收益为投资目标的基金是________
A．收入型基金 B．成长型基金 C．积极成长型基金 D．平衡型基金
6．普通股股票的市场价值的高低主要取决于________
A．公司的未来收益 B．资产总值 C．账面价值 D．保留盈余
7．下列不属于期货的经济功能是________
A．强制性 B．标准性 C．性 D．长期性
8．在波浪理论中，主波是由________
A．5个浪组成 B．3个浪组成
C．一个主波和一个调整波组成 D．2个浪组成
9．反映公司偿债能力的财务指标是________
A．资产负债率 B．总资产周转率 C．销售净利率 D．现金流量比率
10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________
A．头肩形 C．双顶形 B．直线形 D．旗形 四、简答题
1、证券市场可以促进资金的有效合理配置体现在哪面? 2．简述可转换公司债券的风险。 3．证券场外交易方式的特点有哪些 4．简述期货的经济功能
证券投资学复习题C答案
一、概念题
1．间接投资：是指用一定量的资金购买有价证券，如公司股票、债券等的投资。
2．内幕交易：是指内幕人员以及其他通过非法途径获取证券内幕信息的人，利用该信息进行证券交易而试图获利的行为。
3．自营发行：是证券发行者自己直接在市场上向公众投资者发售证券的一种发行方式。这种发行方式很少使用，只在发行风险较小、手续简单的少量证券使用。
4．佣金：是投资者在委托买卖成交后向证券经纪商支付的费用。
5．契约型基金：也称为信托型投资基金，是指依据信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金。这种基金一般由基金管理公司、基金托管人和投资者三方当事人订立信托投资契约，基金管理公司依据契约运用信托资产进行投资，基金托管人负责保管信托资产，而投资者则享受投资收益并承担投资风险。 二、判断题
1．× 2．√3．√4．×5．×6．√7．√8．√9×10．√ 三、单项选择题
1．C2．B 3． A4．A 5．D6．A7．D 8．A9．A10．D 四、简答题
1.首先，证券市场可以调节借贷市场和证券市场之间的资金流向，促进金融市场的稳定。
其次，证券市场可以调节金融市场和商品市场之间的资金流向。
最后，证券市场可以进行社会生产资金的合理分配，促进企业竞争和产业结构调整。 2．
利率风险 市场风险 业绩风险 条款风险 3．
1）没有集中的交易市场 2）是开放型市场 3）交易证券种类繁多 4）按照议价方式交易。
4．首先，利用期货合约进行套期保值。
其次，利用期货合约进行投机。 再有，利用期货合约发现价格。
