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想理财，一定要记住这5个关键点
作者：叶倩倩
来源：《财会信报》2018年第10期
理财的一个基本道理就是：一个人一生能积累多少财富，不取决于赚了多少，也非一味开源节流，而是取决于如何理财，取决于如何把现有的资产发挥出最大的价值，所以正确的理财方式才是致富的关键所在。哪怕你还是学生，或者刚步入职场不久，暂无积蓄，也一定要学一学理财。“理财就是理生活”，当你真的去学习了，才会认同这个观念。 从改变消费观念开始
理财的第一步不是上来就去学如何买基金股票，而是先改变自己的消费观念。毕竟一直做一个月光族就什么理财产品也买不了，得先有钱才能去投资。如果你之前对于任何理财知识都没有了解，甚至还是月光族的话，建议先从存下收入的 5%～10% 开始做起。而且，不是等到月底才存下，而是工资一发下来就赶紧把它存好。
学着记账，记账不是为了记流水账，而是为了分析自己过往的消费行为，来指导未来即将产生的消费。
消费品可以被分为必要的、需要的和想要的三类。“必要的”就是要满足生存不得不花的钱，比如吃饭、公交地铁、通讯、房租，这部分的钱是很难省下来的。“需要的”是买来能够让生活品质有所提高，但是不买其实也无妨。比如说一天喝一杯星巴克咖啡，一年下来就是一万元（有一个金融学专业名词叫“拿铁因子”，就是指这种看似不起眼的零散花费）。“想要的”消费通常对于你现在的收入水平来说有点高，你可能需要攒钱才能买，比如换台新电脑、出国旅行、买一个高档包之类的。
记账就是为了找出哪些钱花在了“必要的”，哪些花在了“需要的”，哪些花在了“想要的”。“必要的”一定满足，“需要的”减少拿铁因子，“想要的”适度满足，作为对自己达成某项成就的奖励。
对自己的资产负债心里有数
这个是所有消费和投资的第一步。理财者应该每个月都做自己的资产负债表，把资产分为：
流动性资产（马上可以变现的钱） 固定收益资产（到期赎回的理财） 权益类资产（股票）
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固定资产（房产） 应收账款（别人欠我的钱） 负债分为： 房贷 个人借款
应付账款（信用卡账单）
为什么要分这几项呢？一是要知道自己各项资产占总资产的比重，按照自己觉得合适的原则，做各项资产之间的调整，以及各项资产内部的调整。二是对于自己家中每个月的资产变动心里有数，这样也可以根据家里资产情况相应地制定消费计划。特别是固定资产和股票收益，每个月进行一个回顾可以准确地了解自己的资产变动情况。 了解各种投资品及其风险
投资第一个也是最重要的原则就是：不懂的不要碰！如果你看到这里觉得理财好麻烦，不想继续学了，也没关系，有了正确的消费观念，就算你不指望靠投资赚钱，只要你努力工作、不乱花钱，也不会继续以前那种月光族生活了。其实定期存款也是一种投资行为，只是利率比较低罢了。
千万不要觉得很容易就能赚大钱，有这种心态的人多半会成为骗子下手的对象。下面来详细地讲讲常见的投资品各自的特点。
1.货币基金。其运作方式大概是这样的：基金公司把大家的钱汇集起来，拿去买银行的定期存款、大额存单。因为金额很大，存银行肯定和我们小储户存一两万元是不一样的，就可以和银行谈判，拿到更高的利息。因为货币基金的主要投资方向是银行存款，所以很安全。 一般来说，除了特别重大的经济危机或者银行接连倒闭，是不会损失资金的。余额宝就是货币基金的一种（由天弘基金公司发行），其他公司也有货币基金。
除了大部分用来投资银行存款之外，基金公司也会投资诸如债券、票据之类的，所以不同品种货币基金收益会有一点小差异，但是不会相差太多。
2.国债逆回购。其本质是一种短期借款，就是企业急需用钱，于是就把自己手里的国债当作抵押品给你，你把钱借给他；到期企业还你本金和利息，你再把国债还给他。因为监督方是中国证券登记结算有限公司，所以风险极低。月末、季末和年末的时候，企业急需用钱，这时
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候国债逆回购利率会非常高。有闲钱的话存上几天也很好。一般券商的APP都可以直接买国债逆回购。
3.债券。根据借款主体不同可以分为国债、地方债、企业债。简言之就是国家、地方或企业向社会大众借钱，约定一个还款日期，到期支付本息。国家和借钱，自然风险较低，但利息也不会很高。
4.基金和股票。这是理财者最熟悉的，但是很多人其实并不知道基金、股票涨跌背后的机制是什么。简单来说，当你买入一家公司的股票，就成为了这家公司的股东。能不能靠这家公司的股票赚到钱，取决于这家公司的经营状况。
但是普通投资者往往不知道该买哪个公司的股票，怎么办呢？这个时候就出现了“基金经理”，他们可以靠丰富的投资经验，来帮大家投资。
基金又根据投资方向的不同分为不同种类：大部分钱用来投资股票的就是股票基金，大部分钱用来投资债券的就叫债券基金。因为属性不同，债券本身风险更低，所以债券基金风险也比较低；股票基金的风险是比较高的，因为本质上还是在买股票。
5.P2P。就是个人借钱给个人，或者个人借钱给企业。P2P平台是进行这种小额资金直接融资的交易场所。按理说，只要大家都遵守秩序，这应该是一种很受欢迎的借贷方式。 但是，由于国内目前诚信体系还不完善，投资者往往并不知道拿了自己钱的企业是去投资还是挥霍了，也不知道它是否有能力还钱。此外，P2P 行业监管本身也不到位，关于 P2P 的近期时有发生，并不是说所有P2P公司都是骗子，只是大家投资之前一定要谨慎再谨慎，看清楚资质、担保、托管等关键信息再投资，不要被所谓“低风险、高收益”的广告蒙蔽了双眼。 至于原油期货、贵金属、实业收藏品等都是风险極高的投资，不懂的投资者不要轻易尝试。
好好学习投资知识
前面说了，如果你风险承受能力比较低，那就把钱放在货币基金中，或者买债券、国债逆回购，这是几乎不会赔钱的。但是如果你不满足于仅仅比银行利率高一点的收益，那就要好好学习了。
比较常见的投资方式当然是买股票和基金，这里只和大家讲讲基金和股票的简单逻辑。上一部分和大家阐述了基金的运作机制，其中的关键人物就是“基金经理”，因此如果你想买主动基金，一定要先去看这个基金经理的以往业绩。
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注意，不能只看这支基金的历史，因为同一支基金是可能換基金经理的，如果它以往的业绩优秀，也可能是因为上一任的基金经理很厉害。除此之外，还要看基金规模，尽量选择规模较大的基金公司。
再来说说股票，买股票其实买的是股票背后的公司。股票收益大致可以分为两个方面：一个是股东分红，只要有盈利，那盈利中就有一部分钱是属于股东的。另一个就是“低买高卖”带来的收益。有效市场假说认为“价格是合理的”，即公司的股价反映了公司的价值。但事实上，某些因素会导致价值被低估或高估，投资者可以在股价低于公司价值时买入，在股价高于公司价值时卖出，从而获取中间利润。听起来有点抽象，举个例子：比如说，你平时有喝绿豆汤的习惯，经常去超市买绿豆。突然有一天，有人声称“绿豆包治百病”，于是所有超市的绿豆价格疯涨，从原来的10元一斤（假设）涨到100元一斤，你愿意花100元买吗？又过了一段时间，有人声称喝绿豆汤会得癌症，于是绿豆价格暴跌到1元一斤，你愿意花1元买吗？ 价值投资的基本原理就是上面的逻辑。如果你知道绿豆只是一种普通的食物，既不会包治百病也不能致癌，而且它只值10元，就不会冲动消费。换做是公司，很多人就不懂这个道理了，股票涨价的时候他们觉得“涨价这么快一定是好东西”，价格下跌的时候又恨不得赶紧卖掉。
要判断这支股票该不该买，是需要做很多功课的。比如说要判断一个行业的发展情况，因为有的行业相比其他行业更容易赚钱；有的公司一段时间低迷，一段时间发展不错；要去读公司财报，看它的主营业务、商业逻辑、盈利能力等等；还要看它的“护城河”（持久盈利），看赚钱能力是否可持续。彼得·林奇说投资股票是“艺术、科学与调研”的结合，只分析财报、只看行情或者仅凭直觉都难取得好的收益。
股市风险最低的投资应该是打新股了。新股发行之前，你可以先去申购这支股票。然后会摇号，如果运气好中签的话，等到上市交易之日卖掉，就可以小赚一笔。 研究保险并为家人买保险
经常看到朋友圈里转发众筹之类的救助需求，可以理解他们的无助，但适当的保险开支才可以避免让自己陷入这样窘迫的境地。真诚的提醒大家，条件允许要给爸妈买医疗险，给自己和爱人买重疾险。
虽然普遍都有医保，但是医院的有些药是不能报的，而且有限额。现在市面上保险品种很多，对于老人家来说，重疾险已经很不划算了，意外险毕竟是小概率，可以买医疗险。 平安、众安的医疗险都有适用于老年人的品种，50岁左右的老人家，年费1 000多元，可以保300万元保额的医疗。但是要注意看清楚保险条款，有健康条件的，比如一些险种高血压患者、特定职业不可以买。
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保险业经过几十年的发展，已经非常完善，购买和理赔的监管也很严格，但保险品种还是非常多，可以多做研究，比较不同的险种之间的优劣势，选择合适的保险，买保险前要花时间去了解保险常识和保险品种。不要对保险公司说谎，也不要不买保险，这个属于“安全网投入”。
我们都可能有失业、灾病的风险，这个可以通过风险控制措施，比如保险、不同类型理财、资产配置、学习财务知识、多和身边的人交流理财，为自己和家人编织安全网，安全网是我们生活的底线。
