需注意的几个陷阱 文／倪步高 ◎ 金融危机时，企业获取现金的能力非常重要，现金的获取直接关 系到企业的生死存亡。受会计准则的影响，企业许多相类似的经 济活动发生的现金流动在报表中的反映并不相同。管理者在现 金流量表分析时，必须注意这些方面对现金流量表的影响，进行 适当的修正以便更好地了解、分析企业的现金流量状况。 — 市场经济条件下，企业的现金流 和分类标准的影响。现金流的结构对 的款项在“经营活动——销售商品、提供劳 ＬＬ▲转情况在很大程度上影响着企 我们分析企业的经营状况和财务状况以及 务收到的现金”反映，借取的贷款和归还的 业的生存和发展。企业现金充裕，就可以及 评价、预测企业未来的财务前景很重要周 贷款分别在筹资金活动中的“取得借款收 时购入必要的生产经营资料、设备，及时支 此我们必须关注以下几个会影响现金流分 到的现金、偿还债务支付的现金”反映。 付工资、偿还债务，抓住有利的商业机会；反 类结果的因素。 之，轻则影响企业的正常生产经营，重则危及 企业的生存。从０８年金融危机爆发以来，很 第二种方法必然导致各项现金流的流 人流出总额比第一种方法要高，出现不一样 的流人流出结构。第～种方法只有经营活动 现金流入量；而第二种方法则出现经营活 多企业都提出了“现金为王一的口号，在当 、银行承兑汇票贴现利息与银行承 的经济环境中，对现金流量表进行分析变得兑汇票埋堡 鹱 ９ ｌ ，但需要现金 动和筹资活动流入量、筹资活动流出量，且 尤为重要，因为现金流量表可以提供一定会 使用时，有两种方式获得现金：Ａ、将银行承 经营活动的现金流入金额也不一致。如果 计期间现金和现金等价物流入和流出情况， 兑汇票贴现；Ｂ、以银行承兑汇票抵押进行 企业在不同的时期出现分别上述两种方式 从收付实现的角度反映出企业的经营状况 贷款。采用第一种方法：企业将收到的银行 时，必然导致在分析时高估采用抵押贷款 和财务状况，有助于分析企业收益质量及 承兑汇票贴现所支付的利息，根据（（企业会 时经营活动产生现金的能力，高估企业的偿 影响现金净流量的因素，掌握企业经营活动、 计准则——现金流量表》应作为“经营活 还债务能力。 投资活动和筹资活动的现金流量，可以从现 动——销售商品、提供劳务收到的现金”的 根据现金流量表准则，企业在筹集资 金流量的角度了解净利润的质量，为分析和 减项处理，也就是说以收到的贴现净额反 金过程中发生的利息支出属于“筹资活动”， 判断企业的财务前景提供信息。 映在“销售商品、提供劳务收到的现金”栏目。 而银行承兑汇票贴现利息在本质上说也 进行现金流量的分析时，通常从现金 采用第二种方法：企业将收到的银行承兑 属于企业向银行获取资金使用权过程中发 流量结构、变动程度及趋势、偿还能力、现金 汇票作为抵押进行贷款，以到期托收的款 生的费用。在对管理层报送财务报表时，可 产生能力几个方面进行。在不考虑企业所 项归还贷款。贷款支付的利息，根据 企业 以将贴现利息列示在“筹资活动——分配 得税的影响情况下，现金流的总量不会受 会计准则——现金流量表 应作为“投资 股利、利润或偿付利息支付的现金”栏目，分 企业的会计处理方法的不同而有变化，但 活动——分配股利、利润和偿付利息所支 明细“贷款利息、承兑贴息、股利”等列示，可 各项现金流的总量和结构易受企业的经营 付的现金”的处理。到期托收承兑汇票收到 以便于管理者进行纵向前后各项比较发展 ３３ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ｐｒａｃｔｉｃｅ 会计实务 变化趋势，也便于分析企业获取资金使用 权支付的代价。 付的现金”。企业提高设备的使用寿命有两 种方法。第一种是在平时维修的过程中对 设备进行局部的小改小革，通过日常维护 二、经营租赁或融资租赁租入设备与 分期付款购买设备的区别 根据２０１０会计准则讲解，经营性租赁 支付的租赁费属于经营活动，在“经营活动 提高资产的使用寿命。第二种平时不维护 只是集中对资产进行更新改造，同样也能 够提高设备的使用寿命。第一种方法通常 不符合资本化条件，第二种方法通常符合 支付其他与经营活动有关的现金”栏 目反映；融资租赁支付的租赁费和分期付款 方式构建的固定资产支付的现金属于筹资 活动，在“筹资活动一一支付的其他与筹资 活动有关的现金”栏目反映。企业正常购买 固定资产支付的现金属于投资活动，在“投 资活动——购建固定资产、无形资产和其 他资产支付的现金。租赁与购买设备是企 业获得生产经营设备过程中采用的两种不 同方式，两者本质上区别主要是设备的风 险由谁承担。如果采用经营租赁方式每年支 付的租金与融资租赁、分期购买付款金额 是相等的，会导致不同的经营活动净现金 流，很容易让人认为分期购买或融资租赁 时企业的现金流状况较好，容易导致对企 业的经营活动产生现金能力的高估。 同时在不同的年份采用不用的设备获 取方法，也不利于前后期的分析比较。经营 性租赁本质是企业在租赁期内进行的固 定资产投资，只不过设备在租赁期满后归 出租人所有。而融资租赁从本质上说就是 企业借人款项购买设备然后分期偿还。所 以对管理者报送现金流量表时对不同租 赁方式支付的租赁费、分期付款支付的费 用进行变通，将其分解为按市场价购买的 买价和按出租方或分期付款债权人的内含 利率计算的利息费用两部分，将支付正常 买价的现金流出的现金列示在“投资活动 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金”栏目，支付的属于利息费 用部分依旧列示筹资活动——支付的其他 与筹资活动有关的现金”栏目，可以修正企 业采用不同的经营策略而导致的现金流量 结构的不一致，避免分析时造成的高估或 低估。也可避免经营性租赁与融资性租赁 在会计划分上的随意性对管理者的误导。 三、固定资产的维修费支出与应资本 化的更新改造支出的区别 一般情况下，固定资产投人使用之后， 由于固定资产磨损、各组成部分耐用程度 不同，可能导致固定资产的局部损坏，为了维 护固定资产的正常运转和使用，充分发挥其 使用效能，企业将对固定资产进行必要的 维护。固定资产的日常修理费用、大修理费用 等支出按会计准则属于“经营活动——支 付其他与经营活动有关的现金”。而固定资 产的更新改造支出，因可以延长固定资产的 使用寿命，通常按会计准则需要资本化增 加固定资产的成本，属于“投资活动——购 建固定资产、无形资产和其他长期资产支 资本化条件。相比而言，易导致第一种方法 的“经营活动的现金流出”增加，造成对企业 产生现金能力的低估。 资产的日常维修与更新改造目的都是 为了提高使用寿命、使用效率，提高资产的 未来获利能力。是企业经营过程中必然发 生的事情，只不过是会计分类方法的不同而 已，一是直接进入当期费用，一是通过折旧 的形式在以后期间均匀分摊。因此对管理者 报送现金流量表时，将资本化的资产更新 改造支出作为经营活动的现金流出，易于管 理者的分析。 四 不涉及现金的设备抵债行为 企业在生产经营过程中经常发生客户 无钱支付货款，以某一机器设备、汽车等固 定资产作高价抵偿债务，按现行会计准则， 非现金交易仅在会计报表附注中说明，易 使管理者忽略这些设备对企业未来现金 流的影响，比如；抵债进行来的汽车企业关 没有对外销售，留下自用，则必然会引起企业 未来的经营活动的现金流出增加，因为需要 付保险费、维修费等费用。抵债行为从实质 说是企业从客户收取欠款后，以该笔款项 去购买相应的设备，因此在对内报送现金 流量表时，可将抵债行为分成收款行为和 投资（购买）行为，在现金流量表的“经营活 动——销售商品、提供劳务收到的现金”和 “投资活动——购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金”分别列示。以免 企业管理者分析时高估或低估企业未来 现金流的产生能力。０ 作者单位：无锡市东方环境工程设计研究所有限公司
