福建圣农发展股份有限公司
1、国内鸡肉市场情况及行业发展趋势
（1）国内鸡肉市场情况
中国已成为世界第二大鸡肉生产国、亚洲第一大鸡肉生产国，近年来肉鸡产量、销量逐步增长，鸡肉从2005年的1,020万吨增长至2009年的1,210万吨，年平均增长率达4.41%；鸡肉消费量从2005年的1,009万吨增长至2009年的1,222万吨，年平均增长率达4.95%。我国鸡肉年产量、消费量的增长速度均快于世界平均水平。鸡肉已成为我国仅次于猪肉的第二大肉类消费品。
资料来源： USDA
（2）鸡肉行业发展趋势
①居民收入稳步增长，推动肉类消费持续增长
肉类消费与经济发展联系紧密，消费者对肉类的需求将伴随收入水平同步上升。自上世纪90年代以来中国经济持续高速发展，推动了居民收入水平的提高和生活水平的改善，促进了肉类消费。作为重要肉类消费品之一的鸡肉，其市场容量随着人们消费水平的提高而增大，且在较长时期内将持续稳步增长。
②城市化进程的加快，为本行业创造有利条件
国民经济和工业化的快速发展，加快了农村人口城市化的进程，城镇化的农村居民将逐步退出肉鸡养殖，使来自农户生产肉鸡的供应减少，而该部分市场份额将由规模化肉鸡生产企业所占有。另外，农村居民的消费习惯将逐渐向城镇居民靠拢，饮食结构将逐步发生变化，肉类需求比重将逐渐扩大，鸡肉的需求也将随之上升。
随着城市化进程的推进，我国居民的肉类消费结构将与世界发达国家逐步趋同，鸡肉的消费需求将会进一步提高。
③餐饮业迅速发展，进一步扩大对鸡肉的消费需求
鸡肉肉质鲜嫩，便于加工，一直是快餐业首选的主要原料。近年来我国快餐行业发展迅速，以肯德基、麦当劳为代表的快餐行业在我国的快速发展推动了鸡肉的消费和发展。
自20世纪末以来，我国餐饮业呈稳步发展态势，营业额逐年上升。据国家商务部统计，2001年我国餐饮业营业总额实现0.45万亿元； 2007年、2008年、2009年我国餐饮消费全年零售额分别达到1.24万亿元、1.54万亿元和1.80万亿元，年均增长21.6%，预计2010年将超过2万亿元。餐饮业的不断发展将扩大对鸡肉的消费需求。
④生活质量的提高增加了人们对鸡肉的消费需求
收入水平的上升带动人们生活质量的提高，人们对食品从量的需求转变到质的需求。在食品消费中，人们更注重营养均衡，高蛋白、低脂肪、低胆固醇、低热量的鸡肉因此成为肉类消费的主流，市场份额仍将进一步提升。
⑤我国鸡肉消费量市场成长空间广阔
我国人均年鸡肉消费量已由1990年的2.10千克增长至2009年的9.10千克，但与美国等发达国家相比，仍存在较大差距。目前，我国肉类消费市场还处于快速升级阶段，鸡肉市场容量还存在较大的成长空间。
资料来源：USDA
2、国内肉鸡市场生产格局
国内肉鸡饲养主要存在三种模式，即农户饲养、基地饲养、公司自养。基地是指与公司有投资、合作、委托等关系的肉鸡饲养场。
各种饲养模式的主要特点如下：
生产模式及主要特点
农户饲养：1、投资少 2、规模小 3、饲养水平参差不齐，兽药残留难控制 4、产量不稳定；
基地饲养：1、投资大，投资主体多样化 2、产量较稳定 3、通常采用\"五统一\"方式，但需要公司具备较强的对基地的管理、约束能力；
公司自养：1、投资大，投资主体单一 2、产量稳定 3、公司对饲养场具有完全的控
制能力，食品安全体系可测、可控、有效。
注：\"五统一\"方式指\"统一供雏、统一供料、统一防疫、统一收购、统一加工\"。
一体化自养自宰经营模式与基地饲养的合作经营模式的最大区别在于肉鸡是否主要由企业自建饲养场饲养。采用一体化自养自宰经营模式的企业，集饲料加工、种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、屠宰加工、产品销售为一体，整个生产过程由企业统一控制，企业投资大、疫病防控和食品安全体系统一、产量稳定。
除本公司外，国内其他企业以采用基地饲养的合作经营模式为主。
3、公司的竞争优势
公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工、种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养到肉鸡屠宰加工等多个环节于一体的肉鸡产业链，并拥有优越的地域环境、较高的市场品牌知名度、专业的经营团队和先进的生产设备等优势，由此使公司在成本控制、疫病防控、产品\"优质、可控、可靠、可追溯\"、规模化经营、供货稳定等方面拥有明显的竞争优势。
正是由于一体化经营模式、近30年的专业经营管理经验、良好的自然环境，保证了公司鸡肉产品的优良品质，赢得了众多优质客户的青睐。公司是肯德基、铭基（麦当劳指定肉类供应商）的长期战略合作伙伴和福喜（麦当劳指定肉类供应商）、德克士的核心鸡肉供应商，是双汇、太太乐的重要供应商，是肯德基的国内前三大鸡肉供应商之一，是2008年北京奥林匹克运动会、2010年上海世博会与2010年广州亚运会鸡肉原料供应商。
2010年，公司在战略合作方面取得重大进展。经第二届董事会第九次会议审议通过，公司将与美国莱吉士公司共同投资设立福建欧圣农牧发展有限公司，向麦当劳直接供给鸡肉产品。该公司注册资本2亿元人民币，其中本公司占51%的股份。该公司将成为麦当劳在中国的第三家鸡肉直接供应商，也将是麦当劳在中国唯一的一条龙鸡肉直接供应商。这预示着公司未来可以最大程度地获取麦当劳的鸡肉产品订单，大幅提高公司产品在麦当劳鸡肉产品采购市场中的份额，为公司未来进一步扩大生产规模，扩大产品销售市场，提高公司鸡肉产品在麦当劳和在中国的市场份额奠定了坚实的基础。这不仅进一步优化了公司优质客户结构，而且对于提高公司在我国肉鸡行业的影响力，具有重要和深远的战略意义。
4、公司发展战略
未来，公司将继续秉承\"品质最优、成本最低\"的经营理念，加强防疫和动物保健的投入，进一步提高生产的安全性和品质保证的稳定性，巩固公司在国内肉鸡品质方面的领先地位；扩大生产规模，进一步发挥一体化自养自宰肉鸡经营模式的优越性，使公司发展成为中国最重要的优质肉鸡供应商，实现\"为中国人提供高品质优质鸡肉\"的企业愿景。具体如下：
（1）品牌战略
充分利用品牌的市场凝聚效应，以品牌形成公司的无形资产作为载体，进一步完善和改进品牌宣传战略，加大品牌宣传力度，不断提高\"圣农\"品牌在消费者心中的认知度，树立良好的市场形象，扩大市场知名度，使\"圣农\"品牌不仅成为国内禽肉知名品牌，而且逐步成为国际知名品牌。
（2）科技兴企和标准化生产战略
本公司通过学习、消化、吸收国际标准的肉鸡生产工艺和先进的管理方法，形成了一套具有圣农特色的集饲料加工、种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工一体化自养自宰的标准化生产经营模式。本公司将通过加大研发投入、强化生产各环节品质控制、提高管理水平等措施，进一步完善该等标准化的生产经营模式，达到降低生产成本、提高产品质量、保证食品安全的目的。
（3）规模化战略
顺应肉鸡养殖业快速发展的市场需求，本公司将实施规模化的战略，进一步扩大种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养生产经营规模，降低单位生产成本，扩大市场占有率。
（4）人才战略
一体化自养自宰的经营模式，决定了公司对高素质管理人才、技术专才和技术熟练工人的大量需求。本公司秉承\"以人为本\"的经营理念，建立科学的薪酬体系，通过吸纳各方英才和对公司现有人才的培养，形成完整、合理、科学、有效的人才层次，为公司的快速发展提供原动力。
5、公司2011年度经营计划及主要业务策略：
2011年，公司将继续坚持以\"品质最优、成本最低\"的经营理念，充分发挥公司产品内在质量核心竞争优势，进一步做大、做强产业链。
（1）加强生产管理，加快投资进度，扩大生产经营规模
2011年公司将加快年新增9,600万羽肉鸡工程及配套工程项目和祖代鸡项目的建设，同时加强对防疫防控方面的管理，杜绝重大疫情的发生。
2011年，公司计划完成投资11亿元，使年末肉鸡饲养产能较2010年末增长50%以上，2011年度肉鸡加工量较2010年度增加40%以上。
（2）提高产品品质，保证产品核心竞争力
充分利用ISO9001国际质量管理体系、HACCP食品安全管理体系及公司的品质控制体系等管理手段，加强对产品品质的管理。按照百胜集团的STAR、麦当劳的SQMS等评估的体系要求，继续推动公司鸡肉产品保障体系的建设与完善，确保鸡肉品质，进一步增强公司产品的核心竞争力。
（3）加大科技投入，降低单位成本
公司将加大对饲料配方、孵化技术、饲养技术和生产加工技术等方面的科研投入，尽一切可能提高饲料报酬率。同时严格执行采购预算，提高项目资金的使用效率，优化项目采购管理中资源的调配，有效地控制项目资金的流向和流量，从而达到控制采购成本的目的。
（4）巩固现有市场，拓展新兴市场，加快与美国莱吉士公司合资的福建欧圣农牧的建设
2011年，公司将在巩固现有客户市场基础上，拓展内陆地区的新兴市场。同时加强对重点客户的服务，提高服务质量，促进销量增长。
2011年上半年，欧圣农牧将完成设立工作并投产运营，下半年开始直接向麦当劳供货。公司将争取与麦当劳更广泛的直接或间接合作。
（5）建立有效的人才激励机制，吸收更多的优秀人才
公司的高速发展需要强有力的人才资源作为支撑，2011年，公司将进一步建立健全人力资源管理制度，完善并优化员工的薪酬与激励机制，吸收更多的优秀人才为公司服务，为公司规模快速扩张奠定基础。
6、资金使用和融资计划
结合公司发展战略目标，公司制定切实可行的发展规划，同时制定了科学的资金使用计划和融资计划。
公司于2010年11月26日召开的2010年第二次临时股东大会批准了公司向特定对象非公开发行股票的相关事项。2011年，公司将努力做好非公开发行股票的相关工作。
同时，公司还将和各家银行保持良好的合作关系，保持融资渠道畅通。
7、风险因素
（1）发生疫病的风险
种鸡、肉鸡在饲养过程中会发生疫病，包括禽流感或其他类似疫症，因此，公司经营过程中将会面临鸡发生疫病带来的风险。
疫病的发生带来的风险包括两类，一是疫病的发生将导致鸡的死亡，直接导致鸡只产量的降低；二是疫病的流行与发生（如禽流感）会影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降，对肉鸡生产企业的经营造成不利影响。
我国于2004年～2006年发生了2次规模较大的禽流感。受惠于一体化自养自宰的经营模式，以及地处山区的特殊地理优势和20多年肉鸡饲养技术的积累，公司未发生该疫病，生产未遭受损失，但疫病发生期间鸡肉价格下降对公司经营产生了影响。
（2）原材料价格波动的风险
玉米与豆粕是肉鸡生产的主要原材料。其价格受国家农产品、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素的影响。近年来，玉米与豆粕的价格波动幅度较大，直接影响到肉鸡生产企业的生产成本。
公司已经与河南、河北、山东、东北三省等地的多家玉米供应商，以及福建、浙江两地的多家豆油生产企业建立了合作关系，其中长期稳定的玉米和豆粕供应商各5家以上，形成了以长期稳定的供应商为主、辅以其他供应的多层次原料供应商体系。同时，公司制定了科学的消耗定额和充足的安全库容量，保证生产的稳定。
（3）土地资源的风险
大规模工业化肉鸡生产不但需要较多的土地，还对饲养环境、场地的要求较高。这将制约肉鸡行业规模化、工业化的发展。
为避免或减少国家土地变化对公司造成不利影响，公司将及时跟踪、了解、研究国家土地，并根据国家土地的变化而相应调整公司的用地模式，进一步加强对土地的合理利用，集约用地。在今后的土地租赁中将继续严格按照法律法规的规定租赁有关土地，按时足额向出租方支付租金，认真履行作为承租方的各项义务，避免发生纠纷。
（4）食品安全及质量标准提高的风险
食品加工工业是国家推行各项食品安全标准和食品质量检验的重点行业之一，消费者及对食品安全的重视程度也越来越高。公司一直把食品安全、质量标准工作放在首位，建立了从饲料加工、种鸡养殖、肉鸡饲养到鸡肉加工、产品销售及运输的食品安全和质量标准及管理体系，通过了ISO9001、HACCP体系认证，食品安全管理水平处于国内领先水平。若国家提高食品安全和食品质量检验标准，可能相应增加公司的生产成本。
（5）自然灾害的风险
公司地处闽北山区，种鸡、肉鸡饲养场分散在光泽县境内各山坳间，主要生产经营场所会受水灾、雪灾、风暴等自然灾害的影响，可能造成种鸡、肉鸡饲养设施的损坏，并可能导致鸡只死亡，由此给公司带来直接损失。同时，自然灾害所导致的通讯、电力、交通中断，也可能给公司生产经营造成不利影响。
2010年6月中旬，公司所在地福建省光泽县因持续强降雨影响，遭受了百年一遇的洪灾。公司通过灾前的详细预案和充分准备，以及灾后积极有效的应对措施，在确保人员安全的前提下也尽力减少了财产的损失。灾后仅三天，公司即进入了正常的运转，并及时办理理赔手续，将公司的经济损失降到了最低。为防止灾害之后的疫情，公司采取了多项措施，确保环境卫生、安全，此次洪灾没有对环境造成不良影响。
公司已建立了完善的防控体系应对自然灾害：
A、购买保险
公司对主要资产进行全额投保，一旦发生自然灾害，造成直接损失，将会及时向保险公司报险。
B、建立灾前预警防控体系
公司通常选择地势较高、地面干燥、易于排水的地区建设鸡舍、厂房；定期巡视巡查，重点防控塌方、泥石流、低洼地段的内涝以及洪水侵害。
公司对气象预报保持日常关注，科学、全面、适度地发布预警。
在非正常气候发生时，公司会对气候形势演变情况保持严密跟踪，尽量防范灾害持续发生可能引发的次生灾害。
公司每年每场至少组织两次以上的突发停电和火灾事故的应急演练。
C、建立抢险应急体系
公司已建立了一系列紧急预案制度，设立了由多个职能部门共同组成的应急防汛（灾）抢险队伍。公司在每年汛期来临及非正常天气预警时，实行24小时值班制度，由值班人员实地查看，及时汇报问题，启动应急预案。
公司在各场（厂）设立了抢险应急小组，在突发险情时及时开展自防自救工作。
公司完善了自然灾害应急物资储备、调拨及紧急配送体系，提高了药品、电气设备等物品的防护级别，储备防护物资，保证在灾害发生时，技术力量与物资设备能第一时间进场，进行抢修抢险。
D、灾后防疫机制
公司建立了严格的受灾现场清理以及灾后防疫机制，控制自然灾害过后疫病的发生和流行。
公司对死亡鸡只进行严格规范的处置，采取深埋、多层覆土、逐层消毒和全面消毒等多项措施，以确保环境卫生、安全。同时，在灾害发生后强化疫情监测，及时处置突发疫情，做到早发现、早行动，力争将损失降至最低。
通过上述措施，公司有效提高了对自然灾害风险的防御能力，降低灾害发生所带来的经营风险。
（6）国际市场冲击
由于中国与美国、巴西等肉鸡主产区产品消费结构存在差异，以及北美农产品的成本优势，我国肉鸡生产成本与美国等地区相比，成本优势小。这导致国内市场鸡肉（特别是鸡爪等产品）的价格，易受国外进口产品影响。2010 年2 月5 日，中华人民共和国商务部发布\"公告2010 年第8 号\"《对美白羽肉鸡产品反倾销案初裁公告》，对美国肉鸡产品的反倾销案作出初裁决定，并征收保证金，将会对国内鸡肉市场产生积极影响。
