现代金融专题

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陕西日报/2014 年/5 月/20 日/第 012 版 编者按 金融是现代经济的核心。金融业的稳定健康发展也是社会稳定的基础要素。然而金融领域一直是陕西经济发展的“短板”。像陕西这样的西部省份，怎样利用金融杠杆加快发展、提升发展质量，是我们面临的一项重大课题。本期周末讲座邀请到人民银行金融消费权益保护局副孙天琦，为我们讲授宏观经济金融形势、地方金融改革与发展专题，并针对陕西发展金融业面临的难题提出建议。

专家讲义摘编

一、经济金融形势

(一)融资扩张压力较大

当前各地发展热情较高，全国有超过 20 个省份 2013 年预期 GDP 增长目标在 10%以上，对金融支持的期望较高，加之国外货币环境持续超宽松，外汇流入较多，这些因素加大了融资扩张压力。2013 年一季度末，M2 同比增长 15.7%，比上年末高 1.9 个百分点。M1 增速明显回升，同比增长 11.9%，比上年末高 5.4 个百分点。一季度社会融资总量为 6.16 万亿元，比上年同期多 2.27万亿元。

(二)三驾马车情况不一

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宏观经济总体上由 2012 年四季度的较快回升转为平稳增长。一季度，GDP 环比增速有所放缓，同比增长 7.7%，较上季度回落 0.2 个百分点，仍处在合理增长区间。固定资产投资增长 20.9%，较上年全年加快 0.3 个百分点。社会消费品零售总额增长 12.4%，较上年全年回落 1.9 个百分点，主要是限上企业商品销售和餐饮收入下降较多，与上年为闰年的基数影响也有关。出口增长较快，与外部环境相对改善有关，但可能有一定的虚增成分。

(三)世界形势错综复杂

OECD 领先指数和 OECD 美国经济领先指数已连续数月稳中略升。美国的家庭部门去杠杆趋近尾声，经济复苏有所加快。但美国经济趋好仍主要依靠传统的消费和房地产领域，新的强劲引擎没有形成。欧洲在欧央行流动性支持措施介入后，市场大幅震荡的可能性减小。但欧洲主权债务危机背后的经济结构性和机制问题远未解决。日本经济在强力货币支持下，预期有所好转，但日本经济能否摆脱长期低迷还有很大不确定性。

(四)潜在问题需要密切关注

我国经济内生增长动力不足。投资仍主要依靠基础设施和房地产投资拉动，房地产难度较大。同时，物价走势仍有不确定性。全球超宽松的货币环境还会持

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续较长时间，潜在的输入性通胀压力仍需关注。 二、温州市金融综合改革 (一)总体思路

鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，畅通民间投资渠道，改善小微企业和“三农”金融服务；改善融资结构，培育发展金融市场，提高直接融资比重，拓宽企业融资渠道；规范发展民问金融，维护金融秩序，强化市场监管，防范金融风险。 (二)主要目标

经过 5 年左右的努力，构建与温州经济社会发展相匹配的多元化金融体系，有效提升民间资金向产业资本转化的能力。切实改进金融服务，完善专注于小微企业和“三农”的金融产品创新体系。建立条块结合、分工协作的金融管理机制，确保区域金融和经济社会稳定发展。建立健全地方金融风险预警机制，增强防范和化解金融风险的能力，优化地方金融生态环境。到 2015 年，金融业成为温州市国民经济的重要支柱产业，在促进产业升级、经济转型中发挥重要作用。 (三)主要任务

温州金改的主要任务:1.规范发展民间融资；2.加快发展新型金融组织；3.大力发展专业资产管理机构；4.研究开展个人境外直接投资试点；5.深化地方金融机构改革发展；6.创新发展各类面向小微企业和“三农”的

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金融产品与服务；7.培育发展地方资本市场；8.积极发展各类债券产品；9.拓宽保险服务领域；10.加强社会信用体系建设；11.强化地方金融管理机制；12.建立金融综合改革风险防范机制。 (四)目前进展

1.规划保障。在《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》的基础上，制定下发《浙江省温州市金融综合改革试验区实施方案》。 2、人才保障和研究支撑。在全国竞争性选聘 108 名金融人才，充实到各级金融管理部门及金融机构。成立温州市金融研究院、温州大学金融研究院及温州大学金融学院。

3.引导民间融资规范化和阳光化。建立完善民间融资登记服务平台，2013 年一季度，已开业运营 4 家民间借贷服务中心，共引入 18 家 P2P 融资中介机构，成交登记平均月利率在 13.5‰左右(年利率 15%-16%)，逐渐成为温州民间借贷利率的指示器。开展民间资本管理公司试点，已开业 6 家民间资本管理公司，聚集民间资本投资于实体经济、工商企业股权和金融企业股权。

完善提升“温州指数”。加快开发民间融资综合利率指数软件，积极搭建省外相关区域数据监测点，逐步实现全国民间融资重要区域监测全覆盖，扩大“温州指数”

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的影响力。

4.推进金融机构和产品创新。发展新型金融组织，推出小贷公司主发起人招投标制度，已设立小贷公司 32 家。培育发展村镇银行，已开业村镇银行 6 家，温州地方法人金融机构已获准在全国各地设立 44 家村镇银行。制定农村资金互助会组建、管理、考核等制度，稳步推进首批 20家农村资金互助会试点。

筹备各类金融机构。择优推荐有实力、信誉好的企业参与发起设立融资租赁公司、财务公司、消费金融公司，推动民资设立法人保险机构，推动证券期货经营机构设点开展业务。深化农村合作金融机构改革，将两家农村合作银行改制为农村商业银行，并扩大民资比例。 5、鼓励引导创新金融产品和服务。设立小微企业融资综合服务中心，创新推出“增信式”、“分段式”等还款方式，鼓励探索“顺位抵押”等贷款方式，积极发展设备融资租赁，率先推出科技保险、国内贸易信用险和环境污染责任险。

引导金融机构加强对信贷产品、抵质押方式的研发和推广，研究推出大额可转让存单产品，积极争取商业银行上级行产品创新试验基地落户温州，支持中小企业转型发展。

增加保险资金运用。搭建保险资金对接平台，引导保险资金投资温州基础设施建设、养老产业、医疗产业

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等领域。

6.推进金融基础设施建设。加快社会信用体系建设，征信查询服务延伸到温州市民间借贷登记中心，推动村镇银行、小额贷款公司等接入征信系统，多家小额贷款公司已顺利接入征信系统，几家村镇银行完成接入征信系统的数据测试工作；加快农户和中小企业信用信息采集和电子化进程。

7.强化地方金融监管和风险防范。设立温州市地方金融管理局，完善地方金融管理体系。研究制定地方金融监管办法，健全地方金融风险预警体系。开展对非持牌类金融组织、融资性担保公司等融资中介机构和寄售行、调剂行、投资机构等市场主体进行风险专项检查，加大对非法集资排查和打击力度。 三、对陕西省的几点启示

1、金融业要加大对陕西经济发展的支持力度。加大对陕西装备制造业支持力度，提高陕西整体工业素质。支持陕西发展特色农产品加工业，推进农业产业化经营。加大对陕西节能环保、新能源、新材料等战略性新兴产业的支持力度，促进陕西产业结构升级。支持陕西发展特色文化产业和旅游产业等现代服务业。加大对中小企业和非公有制经济的信贷投入。

2、区域经济发展的资金支持，不能仅仅看贷款，必须要关注总体的资金流入，关注社会融资规模，或者简

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单点.关注存款的变化。因为省域经济发展的资金来源不仅有贷款，还有债券融资，股票融资，信托融资，外资(含国外、省外)，保险融资，产业投资基金融资，租赁融资，劳务输出所得汇入等等，这些在贷款上体现不出来，很多地方贷款以外的资金来源已经占到总的资金来源的 50%以上。非贷款类的融资基本都会在存款上体现出来，所以简单点，密切关注存款变化趋势，它反映了资金流入本省的更全面的情况。

需要拓宽资金来源，优化融资结构，支持企业进行股票融资、债券融资。支持企业发行短期融资券、中期票据、企业债券、中小企业集合发债、公司债。争取保险资金在陕西投放，支持基础设施和不动产项目建设。加大吸引东部沿海资金和国外资金力度，争取符合国家产业的外部资金来陕西投资。

总的来看，重点还是主流金融产业，重点还是主流金融产品。概念性的产品，很难发挥主力作用。 3、进一步重视金融业的发展，支持金融业的改革和发展。尊重金融业发展的客观规律，尊重金融企业的经营自主权。研究切实可行的，创造条件吸引金融机构在陕西设立机构。探索建立功能完善的金融市场体系和金融基础设施体系，沿海以及西部其他省份好的做法值得借鉴。积极推动地方法人金融机构的改革。引导民间融资规范发展。抓住鼓励民间资本进入金融业的

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契机，在发展新型金融组织方面取得新的进展。 各省都在争取资金流入本省，陕西需要不断改善金融生态。加强地方信用体系建设，严厉打击逃废债行为。进一步完善法制环境，维护司法公正，保护债权人合法权益。地方要带头讲信用。

4、不断完善地方金融管理。打破各占一块的局面，有效整合地方金融资源，做实、做大、做强省金融办。及时完善地方管理的各类机构的管理办法，促进相关行业健康发展。建立地方负责的各类机构的现场检查体系，风险监测、评估、预警体系，及时处置各种风险，防止风险蔓延。金融业的专业性较强，需要加快培养地方金融管理人才队伍。

主动走出去，多学习其他省份的好的做法。深入做好调查研究和研究，提高与相关部门的对话能力，这是争取一些方面先行先试的基础。

典型案例

从易于理解的角度，设计了“货币存量指数”(存款余额/GDP)，反映每 1 元 GDP 产出有几块钱存量存款。发现省际之间货币存量指数差异很大。

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北京的 DBI 指数最高，达到 4.5 左右，山西、浙江在 2.0 左右，湖南、山东、河南、内蒙古最低，在 1.0 左右。陕西 1.6—1.75，低于全国，但在全国排 12—14 名之间。

省际之间差异非常显著，道理上讲，这意味着 2009 年每 1 元 GDP 产出，在山西、浙江有 2元存量存款支撑，而河南、内蒙古仅 1 元。

货币存量指数分析对于地方上的启示

从货币存量指数分析的逻辑看，地方上在重视贷款的同时，更应该分析存款，研究资金流动的大趋势，看资金是净流入本省还是净流出本省，流入流出的原因到底在哪。

因为省域经济发展的资金来源不仅有贷款，还有债

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券融资，股票融资，信托融资，外资(含国外、省外)，保险融资，产业投资基金融资，租赁融资，劳务输出所得汇入等等，这些在贷款上体现不出来，但是这些非贷款类的融资基本都会在存款上体现出来，很多地方贷款以外的资金来源已经占到总的资金来源的 50%以上，所以各地要优化融资结构，大力发展股票融资、债券融资，改变过多依赖贷款的局面。

实际上和人民银行提的社会融资总规模一个道理。从存款的角度更好理解。 赵正永： 全省各级要切实担负起金融执行者、金融改革推进者、地方金融管理者、金融环境创建者、金融安全维护者的责任。各级领导干部都要从经济社会发展全局和战略的高度，充分认识当前形势下做好金融工作的重要性，自觉把金融工作列入重要议事日程，经常听取汇报，加强研究，深入分析形势，进一步加大对金融工作的支持力度。要坚持在高度重视、充分发挥金融对经济社会发展支撑和服务功能的同时，牢固树立金融产业的理念，把金融业作为重要产业列入经济社会发展规划，明确发展目标和要求，提出相应的办法和举措，努力实现金融产业和经济发展的良性互动。

娄勤俭： “十二五”时期是陕西金融实现加快发展的关键时期，要抓住国家金融开放的难得机遇，紧紧围绕把西安建设成区域性金融中心、把关中建成金融助

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推科技成果转化和高新技术产业发展的示范基地、把金融产业打造成为我省的支柱产业的总体目标，以健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构、维护金融安全稳定为着力点，加快建设机构密集、市场完善、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，为全省经济又好又快发展提供有力的支撑和保障。 常委、常务副 江泽林

金融是现代经济的核心。在当前我国经济转型的关键时期，金融业的发展和稳定对经济发展的影响越来越显著，经济社会发展对金融业改革的需求也越来越迫切。近年来陕西的快速发展主要得益于煤资源为依托的实体经济，而金融领域一直是陕西经济发展的“短板”。像陕西这样的西部省份，怎样利用金融杠杆加快发展、提升发展质量，是我们面临的一项重大课题。 一、金融业的一般含义

金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。金融业是经营金融商品的特殊行业，就业态而言包括银行业、证券业、保险业、信托业、租赁业等。根据是否必须经过信用中介机构来完成，金融可划分为直接金融和间接金融两大类。 (一)直接金融

直接金融是指由资金供、求双方不经过信用中介机

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构而直接进行的融资活动。依据具体形式及回报模式的不同，直接金融通常可以划分为股权融资和债权融资两大类:股权融资就是通过“投资”等形式、以“分红”及“投资溢价”等作为主要回报模式而无须还本付息的融资；债权融资就是通过“借贷”等形式、以“利息”等作为主要回报模式必须还本付息的融资。股权直接融资最典型的形式是股票，其他还包括委托投资等。债权直接融资最典型的形式是债券，其他还包括委托贷款等。目前我国直接金融形式主要有:发行的本外币国债及市政债券、企业发行的股票及出售股份(上市公司股票及非上市公司股份)、企业发行的本外币债券(含交易所市场上的公司债券，主管的企业债券，以及银行间市场上的短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等)、金融机构的委托贷款和金融机构的委托投资等 5 种。 (二)间接金融

间接金融指资金供、求双方须经过信用中介机构而间接进行的融资活动。与直接金融一样，间接金融也包括股权融资与债权融资两大种类。间接债权融资中最为常见的是银行贷款，即资金供给者(储户)将资金以存款等形式先借给银行等金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由银行等机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系。通过信用中介的传递，资金供给

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者的资金间接地转到需求者手中，银行在其间扮演了典型的中介金融机构角色；间接股权融资主要包括风险资本投资以及投资基金等。风险资本投资公司或投资基金从机构或个人等资金供给者手中募集资金，再以股权的形式投资于企业等资金需求者，从中起到中介的作用。目前我国间接金融形式主要有:银行及信托机构各项贷款、保险公司的投资与贷款、证券公司的投资与贷款、中资金融机构对境内企业的外币贷款和境内外资金融机构对境内企业的外币贷款等 5 种。 二、金融机构的类别和分布

金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构。按照我国目前的金融分业监管，接受银监会监管的金融机构既有属于银行业的银行、资产管理公司、财务公司、金融消费公司，也有属于信托业的信托公司，属于担保业的融资担保公司，属于租赁业的金融租赁公司等；接受监管的金融机构包括证券公司、证券基金公司、证券期货公司等；接受监管的金融机构包括保险集团、财产保险公司、人身保险公司、再保险公司以及保险资产管理公司等。 (一)全国金融机构

银行业机构:截至 2012 年末，全国银行业金融机构网点共计 20.2 万个，从业人员 337.8 万人。其中:性银行 3 家，商业银行 425 家(大型银行 5 家，

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股份制银行 141 家，农村商业银行 214家，外资银行 65 家)，金融资产管理公司 4 家、财务公司 134 家，汽车金融公司 14 家。各类新型农村机构(包括村镇银行、农村资金互助社、贷款公司和小额贷款公司)共计 6923 家。信托业机构:信托公司 69 家。租赁业机构:金融租赁公司 18 家。担保业机构:融资性担保公司 8600 家。证券业机构:证券公司 114 家，期货公司 160 家。保险业机构:保险集团 10 家，财产保险公司 63 家，人身保险公司 69 家，再保险公司 8 家，保险资产管理公司 17 家。 (二)陕西金融机构 截至 2013 年 6 月末，陕西辖内银行业机构不含信托及担保公司共 40 家(其中性银行 3家、大型商业银行 5 家、股份制商业银行 11 家、城商行 8 家、外资银行 3 家、农村合作金融机构 1 家、资产管理公司 4 家、财务公司 5 家)，网点 6570 个。信托业机构有信托公司 3 家。担保业机构有融资性担保机构 155 家。证券业机构有 3 家证券公司、123 家证券营业部、1 家证券投资咨询公司、2 家证券投资咨询公司分公司；3 家基金公司分公司；3 家期货公司、28 家期货营业部。保险业机构共有保险公司总公司 1 家，省级保险分公司 48 家，下辖各类分支机构 2544 个。(附表 1)

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三、金融市场

(一)我省金融市场状态

近年来，在由“一办一行三局(省金融办、人行西安分行以及陕西银监局、保监局、证监局)”构成的金融及监管下，陕西金融业保持较快增长。目前，已基本形成了以国有商业银行、股份制银行、外资银行、地方商业银行、农村合作金融机构等银行机构为主，金融资产管理公司、信托、保险、证券、基金、期货、新型金融机构(小额贷款公司、融资担保公司、典当公司)等数量增加竞相发展的金融业格局。

各种金融市场主体门类齐全、业态丰富，金融实力不断增强。金融业增加值占国民生产总值比重由 2005 年的 2.57%，上升到 2013 年的 4.2%。银行信贷市场规模快速增长，2014 年 3 月末全省银行本外币存款余额 271.27 亿元，比去年同期增长 11.%；贷款余额 17363.66 亿元，比去年同期增长 16.1%。信托业务发展迅速，信托规模超过 3500 亿元。截至 2014 年 3 月末，全省共有 A 股上市公司 40 家，总市值达到 2577.49 亿元。2014 年一季度，陕西保险业实现原保险保费收入 158.76 亿元，同比增长 36.59%。

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(二)我省金融市场结构

目前，陕西省金融市场结构与全国金融市场结构大体相似，银行业占据绝对主导地位，信托、保险、证券、基金、期货及其他新型金融机构为辅。2013 年 12 月末，全省银行业总资产达到 3.3万亿元，证券业总资产为 178.2 亿元，保险业总资产达到 998.43 亿元。 银行业金融市场发展程度与全省经济发展程度基本相当。证券业、保险业金融市场发展程度稍逊全国(附表 2、表 3、表 4)。

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四、发展壮大我省金融业的措施

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党的十八届三中全会提出“完善金融市场体系”。今后一个时期，陕西要以健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构、维护金融安全稳定为着力点，以加强金融生态环境建设和健全地方金融机构管理为保障，致力于建设机构密集、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，打造实力雄厚、结构合理、竞争力强、带动力大的金融支柱产业，努力把西安建成丝绸之路经济带金融中心、把西咸新区建设成为能源金融中心、把关中建成金融助推科技成果转化和高新技术产业发展的示范基地、把金融产业打造成为我省的支柱产业，为全省经济社会又好又快发展提供有力的支撑和保障。重点抓好以下几项工作:

(一)加强金融机构体系建设。

要发展壮大各类金融机构。一是继续大力支持各家银行机构在陕的发展，推动各行优化机构网点、加大资金投入、完善服务功能、提高服务水平。二是加大金融机构引进力度。积极吸引境内外各类金融机构来陕设立机构总部、区域总部、职能总部、法人机构或分支机构。三是着力推进地方金融机构改革发展。进一步深化农信社改革，尽快完成秦农银行组建，加快长安银行、西安银行、永安保险发展，支持信托公司、财务公司发展，积极组建民营银行、股权交易中心以及金融资产管理公

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司、金融租赁公司、消费金融公司、人寿保险公司等非银行金融机构，完善壮大性融资担保体系。四是大力发展金融中介服务机构。大力发展会计审计、法律服务、资产评估、资信评级、经纪公司、投资咨询、理财服务等金融中介机构，引导其完善内部治理结构，提升执业水平。五是加强地方金融管理力量。完善地方金融管理，明确地方金融管理职责，充实各级金融办人员编制。

(二)促进金融业态的发展与创新。

金融业是一个规模庞大、门类众多且不断深化发展的产业系统，在银行、保险、证券、信托等传统金融业态之外，还有很多亟待开发的广阔新兴金融领域。目前，传统金融之外的新兴金融业态发展十分迅速，特别是以小贷、典当、资金互助社等为代表的“小金融”，以融资担保、票据服务、商业保理、创业投资等为代表的“类金融”，以及以网络支付、网络借贷、网络理财等为代表的网络“新金融”正在日新月异地蓬勃发展，空间十分巨大。我们要高度关注小金融、类金融、新金融等新兴金融业态，积极探索推动融资担保、小额贷款、网络金融、资产管理、消费金融、汽车金融、商业保理、票据服务、信用评级、第三方支付、金融后台、金融外包等新型金融组织和市场，加快发展民间金融和新型金融机构。

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(三)努力做大金融产业。

一是要充分发挥财政资金杠杆作用。整合财政资金，优化财政资金运用方式，最大限度地发挥财政资金对信贷及其他社会资金的杠杆撬动效用，将各种一次性的“补贴支出”变为可循环的“资本投入”，通过充实性融资担保机构资本金，健全全省融资担保体系，破解各类信贷资金的担保“瓶颈”。二是要促进资源、科技与金融融合。金融本身最大的好处就是能够把资源进行跨时间、空间的灵活调配，特别是对潜在资源进行调配。事实上，通过过去 30 年金融领域的发展，各地把土地权、资源权等都流通了起来，在全国范围内创造了很多财富。我省能源资源得天独厚、科技实力优势明显，我们要充分运用金融手段，最大限度地将能源资源未来的预期收益转化为现实庞大的金融资本，进而撬动和激活科技资源，通过金融、资源、科技“金三角”提供陕西经济升级版的不竭动力，激发陕西经济发展的强大活力，推动地方经济发展。 省副秘书长 张光进

金融业是现代经济最重要的产业之一，居于产业链的高端，带动产业结构优化、经济持续发展。金融业的稳定健康发展也是社会稳定的基础要素。 一、金融领域的基本矛盾及其解析

资金和投资项目对接不够，衔接不畅，是金融与产

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业或者实体经济之间存在的一对基本矛盾。现阶段我国一方面有大量社会资金，一方面有些事又没钱干。 改革开放催生的中产阶层不断壮大，他们资金实力雄厚，承担风险能力较强，不满足于银行存款利率，需要高回报、高风险的项目。由于投资渠道有限，再加上人们的逐利心理，大量资金进入民间借贷领域，一旦资金链断裂，不仅会给居民带来巨大损失，也会形成社会稳定隐患。

同时，大量项目的发展缺乏资金。保障性安居工程、文化产业发展重大项目、战略性新兴产业的发展存在巨大资金缺口。小微企业融资难的问题欠拖无解。 形成上述基本矛盾的一个重要因素是资金转化成资本的渠道不畅，这正是金融体系的使命。资金到资本的转化有直接、间接两条途径，直接途径即资本市场，间接途径主要是以银行为代表的金融中介。两种方式各有所长。金融中介比较适合金融风险分布比较规律的制造业等传统产业的发展需要，而资本市场能够有力地支持高技术等风险比较大且分布不规律的新兴产业发展。

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资金过剩、资本短缺的情况并存，融资难和民间资金找不到出路并存，问题的症结在于资金转化成为资本受阻。反映了金融体系的不健全，致使资金未能有效转化成资本。

银行在支持制造业等传统成熟产业方面有优势，这些产业有完善的数据库，可以利用统计规律有效分散风险；对于处于起步阶段，尚未成熟、缺乏信用记录的高风险新兴产业则踟蹰不前。我省目前属以大银行为主导的金融体系。在这种体系下大企业受到偏爱，商业银行对大客户存在过度竞争，而中小企业的融资需求与供给之间则存在很大的缺口。 市场机制在支持新兴产业、高技术产业方面有天然优势，它能够找到风险偏好者，并匹配风险。资本市场发展不充分，股票、债券、风险投资、私募股权基金、

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创业投资没有形成一定规模。这使新兴产业、高技术企业融资不足，同时也导致社会资金投资渠道有限，不能有效动员民间资金。

二、金融工作需要加强的几个方面

金融体系与经济发展的关系已经从最初的“需求拉动”走向“供给推动”，不再是“经济拉动、金融跟进”，而是“金融先行，启动经济”。我们要实现经济结构调整、产业升级，必须先实现金融结构的调整，实现创新驱动金融模式，使金融这盘棋活起来，改变小微企业、科技型企业融资困难的局面。 1.发展多元化的金融中介体系

加快发展中小银行，推动从以大银行为主向大中小银行共生并存的多层次多元化银行体系转变，促进中小企业发展和产业结构调整。发展小额贷款公司、村镇银行，鼓励民间资金进入正规金融领域。把合作金融机构改革作为吸引民资进入金融领域的重要渠道。 2.构建多层次资本市场

大力发展创业投资和多元化多层次资本市场体系，推动从传统金融体系向创新金融体系的转变，促进创新驱动机制的形成。促进企业从间接融资向直接融资转变，帮助企业发行股票、债券。鼓励民间资本进入金融行业。引进培育种子基金、风险投资基金、私募股权基金、并购基金、产业投资基金及各类资产管理公司等，

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促进经济结构调整，培植新的经济增长点。鼓励民营资本发起或参与设立创投基金、私募股权基金、产业基金、信托公司、财务公司、金融租赁公司和消费金融公司等。开展中小企业股份转让系统试点工作。 3.创新金融模式

随着大数据时代的来临，数据的大量积累和数据处理能力的不断提升促进了互联网金融业的发展。作为传统金融业与互联网结合的新兴领域，互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低、支付便捷、信用数据更为丰富和信息处理效率更高等优势。我们建设数据集聚地，会融机构应不断完善电子银行和网上商城等平台，运用科学分析手段对海量数据进行分析和挖掘，在充分了解消费者的消费习惯和行为特征的基础上推出更加多样便捷的金融服务，带动金融效率的提升和服务成本的下降。

4.引导民间融资健康发展

积极审慎地探索发展民间借贷登记服务中心、引进中介机构提供民间借贷登记、合约公证、资产评估等服务，吸引各类投融资机构入驻，规范开展业务。发展民间资本管理公司，通过扩大注册资本金、提高主发起人出资比例、私募融资等方式，增强其发展的可持续性和竞争力。加强对民间融资的监管和风险预警，坚决遏制脱实向虚和非法集资。

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5.加速打造西部金融中心

明晰金融发展规划和定位，将西安打造成西部金融中心。把唐延路打造为有国际特色的金融总部聚集区，形成有西部特色的金融街区，把浐灞打造为金融后台服务中心，吸引国际国内金融机构的灾备中心、数据中心、票据中心、信用卡中心、客服中心、服务外包基地、培训中心等落户。浐灞地理环境好，地质构造稳定，有利于数据库建立。两个区分工明确，优势互补。 省发展改革委主任 方玮峰

一、融资难是制约我省多数企业发展的重要原因 我省企业融资难，主要表现为:一是贷款难。一方面受国家强化对地方融资平台的信贷管理影响，地方融资平台从商业银行获得贷款受限。另一方面银行信贷资金向大行业、大项目集中的趋势没有改变，多数中小企业贷款难的现状没有改变。二是直接融资占比较低。近年来，虽然我省银行贷款占全社会融资规模的比重大幅下降，但是银行贷款等间接融资依然是我省多数企业融资的主要渠道。2012 年我省股票和债券融资 654.86 亿元，仅占全省社会融资规模的 16.86%。三是民间借贷规模小而且不规范。作为能源大省，我省民间资本相对充裕，但在缺乏相应的法规的情况下，我省民间资本利用规模有限，而且民间资金运作不太规范。 我省多数企业融资难，原因很多，但有两个重要原

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因:一是融资方式单一。我省多数企业把银行贷款作为外源融资的唯一途径。二是新型金融工具使用不够。目前我省多数企业因对各类新型金融工具认识不足及自身经营管理原因，很少利用这些金融工具为企业发展融通资金。

二、要积极使用直接融资工具，促进实体经济发展 1、充分使用债券融资工具扩大融资。近年来，我国多层次的资本市场得到了快速发展，金融工具更加多样化，企业通过资本市场直接融资已是可行的现实选择。特别是要抓住我国资本市场尤其是债券市场快速发展的机遇，积极借助债券融资工具扩大融资规模是我省企业解决融资难题的一个有效手段。

2、借助股权投资基金扩大民间投资。股权投资是实现社会资本和实体经济结合的有效方式，大力发展股权投资，有利于扩大社会融资规模，拓宽实体经济融资渠道。西方成熟资本市场国家，股权投资基金成为仅次于银行贷款和 IPO 的重要融资手段，特别是美国通过各类股权投资基金为企业创新发展提供源源不断的动力，资本市场与高科技的紧密结合，支撑了其科技的持续领先。加快推进我省股权投资(基金)企业发展，也是解决我省企业融资难的一种有效方式。 三、几点建议

1、设立我省直接融资扶持资金。整合和转变现有财

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政资金的使用方式，每年可以整合出 1亿元，设立企业直接融资扶持资金。扶持资金可以通过设立基金、参股、跟投、补贴、风险补偿等多种方式，在实现财政资金对企业直接融资扶持的同时，实现财政资金的滚动发展和循环使用。当前，可重点通过中介费及担保费补贴、对发债企业奖励、设立风险缓释基金等多种方式，鼓励和引导我省企业积极借助短期融资券、中期票据、企业债券(公司债券)、中小企业集合债、小微企业扶持债、地铁永续债券、债贷组合债券、私募债、区域集优等多种债券融资工具从债券市场融资。

2、构建我省股权投资基金体系。一是加快省创业投资引导基金运作步伐，参股设立更多的创业投资基金企业，并积极推动各市设立创业投资引导基金；二是用好用足现有对创业投资企业的各类扶持，鼓励和引导我省创业投资行业快速发展；三是尽快出台《陕西省股权投资企业管理暂行办法》为我省股权投资企业规范发展创造条件，推动设立更多只股权投资基金。

3、金融要更好地服务于“三农”和小微企业发展。一是大力发展村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司、融资性担保公司等各类以“三农”和小微企业为主要服务对象的金融机构。二是转变财政扶持资金的使用方式，实现财政资金由“救济”向“引导”转变，“融资”与“融智”结合。三是切实贯彻落实银

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行信贷资金扶持“三农”和小微企业发展的各项。四是积极借鉴温州金融综合改革的做法，促进我省金融业创新发展。

省科技厅 李明远

一、密切关注当前经济金融运行情况，理清科技金融工作的整体思路

根据孙教授分析的当前经济金融形势，如何通过“有形的手”来推动科技金融工作，切实服务科技型中小企业发展，是亟待我们思考和解决的现实问题。我省科技型中小企业融资难主要存在三个问题:

一是企业和金融机构之间信息不对称。目前我省民营科技企业大约 13000 家，2012 年只有871 家得到了贷款。主要由于企业缺少信息沟通渠道，无法找到适合自身发展和资金需求的金融产品与服务。 二是科技金融多方联动机制亟须加强。各相关部门、各级在操作层面自成体系，造成企业重复筛选、银行产品多头对接、补偿资金力量不足等问题。

三是针对科技型中小企业的金融工具仍显欠缺。我省共有创业投资机构 19 家，管理基金规模 43.9 亿元，仅占全国总量的 1.37%，排名全国第 17 位。没有专门为科技型中小企业服务的融资担保公司。开展新三板试点和发行中小企业私募债的条件还不具备。 因此，急切需要作为推手，探索科技资源与金

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融资源对接的新机制，引导金融和各类社会资金加大对科技型中小企业的融资支持。

一是要突出重点、全面推进。发挥省科技成果转化引导基金作用，建立起引导子基金群，支持我省科技中小企业发展。以点带面，积极拓展银行贷款、科技担保、科技保险、集合票据、私募债等方式方法，为企业融资提供全方位的解决方案。

二是要坚持多方联动、协同创新。积极争取国家层面、资金支持。加强多部门沟通与协调，充分调动和发挥地方的积极性和创造性，搭建全省统一的科技金融服务体系，实现上下左右联动和协同创新，形成合力，促进科技资源与金融资源有效对接。

三是要市场运行、多方共赢。要发挥公益平台优势，汇集企业需求。改变资金传统投入方式，全面引入市场机制，通过风险补偿、股权投入等形式，引导金融机构积极创新金融产品，降低企业融资成本，突破科技型中小企业融资瓶颈，实现多方共赢和长远发展。

二、学习借鉴温州金融综合改革经验，探索陕西科技金融结合的有效模式

根据孙教授对温州金融综合改革进行的系统介绍，我省科技金融应做好以下工作:

一是进一步强化科技金融保障体系建设。在省促进

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科技和金融结合工作领导小组的领导下，进一步完善科技、财政、金融等部门的协商沟通机制，会商重大问题，优化配置全省科技、金融资源，服务科技型企业。发挥陕西省科技资源统筹中心在统筹科技资源、促进科技成果转化和科技金融结合方面的平台作用，成为全省的资源共享服务平台、科技成果转化服务平台、科技金融结合服务平台。

二是大力发展新型科技金融组织。认真学习温州、杭州、武汉等地科技银行开展的先进经验，真正把长安银行科技支行办成独具特色的科技型中小企业贷款专业银行，并推广经验，设立更多的科技支行。积极发挥陕西省科技企业金融产品研发中心的作用，研发科技企业金融产品。

三是不断创新科技金融产品和服务。鼓励银行针对科技型中小企业创新产品。合作开发无形资产、科技项目、综合评信贷款担保新模式，扩大对高新技术活动的信贷投入。联合银行机构启动设计科技企业信用贷款、科技企业进出口贷款、投贷联动贷款、知识产权质押贷款等一系列产品。

四是发展科技融资担保和科技小额贷款公司。科技型中小企业往往都是轻资产企业，没有抵押物，融资难的问题更突出。目前亟须通过财政资金，吸引社会资金，成立科技融资担保公司和科技小额贷款公司。通过多元

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化的担保产品创新，为企业、个人融资、投资和理财提供差异化的综合性服务，满足企业和个人多种信用需求。

五是加快培育科技金融复合型人才。建立科技金融人才培育基地，培育懂科技、懂金融，懂产业的多专业的复合型人才；建立科技人才和金融人才共享机制，推动科技、金融人才流动共享。 省工业和信息化厅蒋跃

金融是经济的核心，资金是企业发展的血液。银企关系是相互依存、相互促进、共同发展的关系。没有企业，就没有金融；没有金融，企业也不可能发展壮大。银行和企业利益目标的一致性，是我们开展银企合作的重要基础。这几年，我们在工业保增长和工业经济运行的实现中，加强了与金融机构的合作，开展了多种形式的银企合作活动，推进了企业直接融资和融资方式创新。

一、加强银企交流，创造良好的银企合作环境。在实际工作中，常遇到这样的事情:一方面企业反映资金短缺而贷不到款，另一方面银行要发展业务而找不到优质客户。为此，我们加强了银企间的合作交流，建立了银企合作机制，每年召开银企座谈会；举办全省工业重点建设项目推荐会，每年向金融机构介绍和推荐全省工业重点建设项目；协调金融机构帮助企业解决资金紧缺

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问题，每年对新增产能项目给予流动资金贷款贴息；创新银企合作方式，与中国工商银行开展了陕西核心企业供应链融资业务合作，为 3000 多家上下游配套中小企业，提供 3 亿元融资；开展融资业务培训，举办陕西科技企业走进资本市场论坛、双推双增融资培训等活动，受到了企业和金融机构的普遍欢迎，收到了很好的效果。下一步，我们还要在开展政银企合作活动的深度、广度和频度上再下功夫。深入开展银企对接活动，为企业融资提供平台；政银携手走访企业，与企业展开面对面交流沟通；及时发布金融和金融产品信息，开展融资服务；进行项目对接，向金融机构介绍企业产品和项目发展情况。发挥引导作用，尊重金融机构的自主选择。

二、改变企业偏好，发展债券融资。企业融资方式分为直接融资和间接融资。长久以来企业比较熟悉银行贷款的间接融资，对债券融资等直接融资方式知之甚少。2011 年省开展了“推介金融市场产品，增强直接融资能力，推进融资方式创新，增大社会融资规模”的“双推双增”融资工程。2011 年 7 月省天然气公司发行的 10 亿元公司债券，实现了陕西省上市公司通过债券再融资“零”的突破。9 月，省煤业集团发行非公开定向债务融资工具募集资金 30 亿元，实现了我国地方国有企业运用非公开定向债务融资工具“零”的突破。

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截至 2012 年上半年，全省已有27 家企业发行 71 期非金融企业债务融资工具，融资总量达到 995.21 亿元。陕西企业改变了融资就是银行贷款的传统观念，越来越看到债券融资带来的好处。

三、运用新兴工具，拓宽融资渠道。现在金融机构多，金融产品多，企业却不了解。我们开展银企合作，做好银企间的穿针引线工作，拓宽企业融资渠道。一是开拓科技型中小企业融资的新途径。2012 年陕西知识产权质押融资额占全国 7%，涉及电子、医药、机械等领域，成为科技型中小企业融资的新途径。二是尧柏水泥集团公司 16 亿元中期票据获中国银行间市场交易商协会注册通过，在银行间债券市场成功发行首期 8 亿元，这是农行陕西分行注册金额最大的一笔债务融资工具。三是开展融资租赁业务。目前，国开行陕西分行已经与陕西汽车集团、陕西同力重工股份有限公司、陕西省交通建设集团等三家企业开展融资租赁业务，签订融资租赁业务合同总金额 46.8 亿元。多种新兴金融工具的发展应用，拓宽了陕西企业的融资渠道，助力陕西企业快速发展。

四、强化对中小企业的金融服务，支持中小企业发展。大型企业，无论是国有大企业还是民营大企业，基本上不存在融资难问题，他们是银行追逐放贷的对象。而中小企业融资渠道狭窄，普遍缺乏长期稳定的资金来

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源。近几年、省加大对中小企业的支持力度，完善促进中小企业发展的法规，金融机构加强对中小微企业的扶持，使得中小企业融资难现象有所缓解。但中小企业抗风险能力低、存续变数大、实物资产少、类型多，资金需求量小频高、管理不规范、信息透明度低等，这些特点决定了中小企业融资难的现象很难改变。当信贷收缩时，银行仍然是好中选优、小中选大，挤压中小企业贷款。我们对省内 100 多户企业进行了融资需求调研，全省中小企业的资金缺口在 1500 亿元左右，有 80%的企业都有融资需求，其中单户 500 万元以上有融资需求的占 52.38%，小微企业贷款满足率不足 20%。中小企业融资难问题仍未从根本上得到解决。解决中小企业融资难，绝不是经济增长时期的权宜之计，必须作为一项长期的战略任务。 省财政厅 张社年

为了破解民间资金多、投资难和中小企业多、融资难的“两多两难”问题，温州实施了金融综合改革试验区总体方案，思路是鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，畅通民间投资渠道，改善小微企业和“三农”金融服务；改善融资结构，培育发展金融市场，提高直接融资比重，拓宽企业融资渠道；规范发展民间金融，维护金融秩序，强化市场监管，防范金融风险。

融资难、投资难的问题，也是我省发展面临的一个

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突出问题。近年来，省财政和有关单位一起，积极探索，大胆创新，做了很多有益的尝试。一是大力发展融资性担保公司。通过建立性担保机构的资本金补充机制和全省担保机构风险补偿机制，搭建起了中小企业融资服务平台。截至 2013 年底，我省已有融资性担保机构 133 家。二是积极推动新型农村金融机构建设。目前已成立村镇银行 9 家。延安市 3 家农村信用社完成股份制改造，成立了农村合作银行。整合西安城区 6 家农村信用社、筹建“秦农银行”。三是多点发力，发挥财政资金杠杆作用。通过建立小额担保贷款贴息制度，有效引导银行资金支持社会个体创业，扶持小微企业发展；通过实施涉农贷款增量奖励和农村金融薄弱、空白地区定向费用补助制度，引导商业银行进入农村市场；通过完善财政专项资金存放商业银行管理模式，引导商业银行支持重点行业、新兴产业、中小企业发展。今年初，又出台了小微企业贷款增量奖励办法，鼓励省内各银行机构加大对小微企业的信贷支持。四是有效发挥投融资平台作用。通过参股创业投资基金、产业发展基金等，引导社会资本有序进入高新技术产业、重点支柱产业和创新型企业。

与温州相比，我省金融发展仍显滞后，但是发挥金融作用，支持实体经济发展的主要任务是一致的。温州金改的总体思路，对于我省有积极的借鉴和参考作用。

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我们要大力推进我省金融业改革发展，加快新型金融组织建设，完善金融管理，做大做强我省金融产业。 一要加快发展新型金融组织。积极创造条件设立各类新型专业金融机构。支持设立金融租赁公司，积极争取消费金融公司试点。鼓励支持金融机构吸收我省民间资本，在陕发起设立村镇银行，扩大覆盖面。鼓励符合条件的小额贷款公司改制为村镇银行。

二要积极创新融资方式，拓宽融资渠道。建立完善区域集优债风险缓释基金制度，推广区域集优债务融资模式，鼓励金融机构通过表外业务、信托、债券、融资租赁、资产转让等方式，不断做大社会融资规模，保障经济社会发展的资金需求。

三要引导民间资本投向实体经济。继续支持组建大型民营投资公司，鼓励和引导民间资本进入金融业，参与农村信用社改制，参与各类新型金融机构的设立。以互联网为载体，建立公开、透明、高效的社会金融信息服务平台。

四要加强对小微企业、“三农”和县域经济金融服务。鼓励性银行、大型商业银行向县域延伸，农业银行向乡镇延伸。推动市县设立为小微企业融资提供全面服务的融资服务中心。规范发展融资性担保公司，提升担保能力。鼓励融资担保机构通过再担保、联合担保以及担保与保险相结合等多种方式，做好中小微企业和农村

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融资担保服务。

五要加强金融监管，优化金融业发展环境。主动配合“一行三会”加大对非法集资、高利贷、金融传销等的打击力度，深入开展宣传教育活动，提高群众金融风险意识与识别能力，保护金融消费者权益，维护金融稳定和金融安全。

省国土资源厅 王卫华 一、充分认识金融对陕西经济拐弯超车的重要意义。在现代市场经济条件下，金融业在经济发展中扮演着至关重要的角色，任何一个国家或地区的经济发展都离不开金融的支持。对于我省来说，构建与经济实力相适应、具有强大聚集功能和较高资源配置效率的现代金融体系，既是应对经济竞争的需要，也直接关系到我们能不能实现拐弯超车的目标。目前，从创新水平、监管能力、公司治理、市场体系发育程度、人才资源等质量型指标看，我省金融发展有了长足进步，但与发达地区相比还有很大差距。总体而言，我省的金融水平还不能完全适应经济发展的需要。因此，着眼于未来发展，必须把建设规范高效的金融市场放到更加突出的位置，更加注重把金融做强。

二、积极探索农村土地金融改革。土地金融，被有些专家誉为破题农村金融的金钥匙。但是，这项工作一直处于尝试阶段，根据这几年的走访调研的情况，我觉

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得土地金融化，主要存在以下问题。一是农村金融体系结构比较单一。一些地方，虽然发展了村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助合作社，但农村金融利润不高，对金融机构吸引力不够，农村小型金融机构又普遍存在产权不清晰、法人治理结构不合理等问题，仍与当前农业经济发展不相适应。相关都偏向关注信贷，而很少有基金、信托、保险等其他形式。二是大额贷款难度大。一些地方，农村土地流转后，贷款对象由众多单个农户向规模业主转变，贷款金额也由小额分散向大额集中转变，小额信用贷款已远远不能满足业主的规模经营需要，而金融机构大额贷款要求借款人必须提供足额的担保或抵押。三是相关法律法规不够完善。在农村土地金融立法上，我国还处于起步阶段，不足以对农村土地流转形成综合性支持，无法形成多种产权形式相互竞争和功能互补的金融机构体系，无法有效满足当前农村承包土地流转的现实需要。这些，都是我们国土部门需要会同其他相关部门研究解决的具体问题。下一步，我们将在理论研究和实践探索上，向这些方面倾斜，力争为土地金融改革做出一些有价值的探索和突破。

三、积极探索矿产资源证券化融资途径。矿产资源是国民经济和社会发展的重要物质基础，它具有稀缺性、垄断性等特点。随着我国工业化、城市化进程的不断加快，对能源的需求必然呈上升趋势。从这一点看，

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矿产资源必定能体现其价值，甚至可能在未来产生增值，而矿业企业可以用其生产出有价值的矿产品，并通过销售矿产品得到销售收入，这就是矿产资源储量资产所能产生的较为稳定的现金流。随着我国矿业权市场的建立和完善，矿产资源能够以采矿权形式实现有偿转让，这就使得矿产资源储量资产的使用权属更加明确，其采矿权就是标准化的合同条款。矿产资源储量资产本身就具有价值，如果用其作为抵押物，对其开发后必定能有效变现。矿产资源储量资产的这些特征正是适合证券化资产的典型特征。基于这些考虑，目前，我厅组织矿产管、勘查处、储量处，并邀请西北大学相关专家教授，正在研究我省矿产资源证券化问题，以期通过这项研究和实践上的突破，为全省金融业发展注入新的活力和动力，进一步提高我们国土系统服务全省经济社会发展大局的水平和能力。 省环保厅 王成文

一、充分认识我省民间资本的巨大潜力

随着经济的持续快速发展和企业经营发展需要，民间资本趋向活跃，规模出现强劲扩张，介入投融资程度不断深化。民间资本已经成为社会主义市场经济发展的强大力量，但我认为，这方面潜力仍然巨大，亟待创新引导，加快释放利用。据公开数据，2011 年陕西居民储蓄存款余额9149 亿，其中西安市为 4155.65 亿元，

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榆林市达 796.37 亿元，其背后的投资力量不容小觑。 当前民间资本转化为投资的渠道主要有两类，一类是有组织的形式，包括小额贷款公司、村镇银行、典当行等。另一类是非组织的民间资本投资，主要包括民间借贷、地下金融等形式，学术界统称为非正规金融。 我省是全国最早进行小额贷款公司试点的省份之一，至今已组建 52 家小额贷款公司，其中，西安、榆林和延安三市已开业小额贷款公司有 27 家。村镇银行方面，2008 年我省首家村镇银行宝鸡市岐山县硕丰村镇银行开业，至今全省已成立 7 家村镇银行，注册资本总额超过 1.5 亿元，主要分布于延安、渭南、西安和宝鸡等地。陕西共有典当行 90 多家，注册资本金 1000 万元以上的典当行虽在逐步增加但不足半数，大多数典当行的资本金在 500-600 万元，总体规模偏小、实力不足。非正规金融组织以其灵活机动的方式，有效满足中小企业和个人投资经营活动的资金需求，在正规融资渠道拥塞和效率较低的情况下获得快速发展，但由于其发展模式粗放、经营不够规范、风控机制十分脆弱、抵御风险能力不强等，带来较大法律和道德风险，甚至对地区正常金融秩序造成干扰，影响社会稳定和谐。但是，我们不能因噎废食，故步自封，必须在法律法规的框架下，创新机制，加强引导，强化监管，疏堵并举，大力释放并切实发挥民间资本参与和支持“三个陕西”

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建设的潜在作用。

二、我省民间资本活动存在问题值得警惕

我省民间资本目前的突出问题:一是投机倾向严重。近年来民间资本炒房、炒矿甚至炒钱都是这一问题的体现。大量民间资本以隐蔽形式从事投机活动增加金融系统的脆弱性。二是新型金融机构在吸纳民间资本方面的作用有限。小额贷款公司、村镇银行等新型金融机构虽然在转化民间资本方面具有较高效率，但由于尚处起步阶段，吸纳民间资本能力有限。三是民间资本地域分布 不合理。从民间资本投资的地域分布来看，我省表现出严重的地区结构失衡。为数不多的新型金融机构都主要分布在资源密集和制造业发达的几个城市，陕南地区数量极少。

三、加快我省民间资本金融化的几点建议

加快促进民间资本金融化，建议从以下几个方面努力:

(一)积极引导民间资本服务经济社会事业。我省正处于加快建设西部强省的关键时期，切实做好服务，借力民间资本是一条很重要的途径。首先，引导其与正规金融合作，通过银团贷款、委托贷款、信托贷款等方式，积极支持能源、交通、水利等方面的建设。其次，可考虑国有企业和国资经营适度引入优质民间资本，以增强经营发展活力，增强国有资本保值增值能力，就环保而

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言，即将成立的陕西环保产业集团，就可以引入民间资本。第三，引导民间资本长线投入民生社会事业。以环保为例，可研究进一步扩大环保业务和环保服务面向民间资本开放，吸引民间资本以 BT、BOT 等方式参与兴建环保设施以及以排污权收费等作为抵押的民间资本融资机制。

(二)创新引导民间资本参设投资基金。参照封闭式基金运作模式，建议设立不上市的陕西产业投资基金，广泛吸收、聚集民间资本。同时，积极鼓励引导民间资本创立或与公募基金、性投融资机构等合作设立各类投资基金，以支持本地经济社会各项事业深入发展。 (三)支持规范民间资本参与金融服务。大力支持民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等，并给予一定的性扶持。支持民间资本发起设立信用担保公司、金融中介服务机构等。 省统计局 丁云祥

一、陕西金融业发展已有一定基础。2012 年，陕西金融业增加值达到 550 亿元，较 2005 年127.58 亿元净增 422.42 亿元；占 GDP 比重达到 3.8%，较 2005 年 2.5%提高 1.3 个百分点，对经济贡献逐年提高。 从各行业看，银行机构减少，其他金融活动单位快速发展，2011 年陕西银行业机构数为 46个，较 2005 年 6748 个减少 302 个；村镇银行(2012 年 8 家)、

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小额贷款公司(2012 年 199 家)、融资担保公司、典当公司快速发展。证券业平稳发展，2011 年上市公司为 37 家、较 2006 年增加13 家，其中上交所 17 家、增加 4 家，A 股账户陕西 146.9 万户，较 2006 年增加 59.6 万户；深交所 20 家、增加 9 家，深交所 A 股账户陕西 176: 万户，较 2006 年增加 93.24 万户。保险业规模不断扩大，2012 年陕西保险业机构 2500 个，较 2005 年 1476 个净增加 1024 个。

从经营看，金融机构存贷持续增长，2012 年各项存款余额 22657.74 亿元，是 2005 年 46.48亿元的 3.5 倍；各项贷款余额 13865.62 亿元，是 2005 年 3983.19 亿元的 3.48 倍。证券交易额不断增加，2012 年陕西证券交易总额 10458.98 亿元，是 2005 年 415.17 亿元的 25 倍；A 股流通股托管证券市值 19.09 亿元，是 2005 年 130 亿元的 12.68 倍。上市公司证券营利能力提高，2005年陕西上市公司亏损 11.12 亿元，2011 年实现净利润 30.85 亿元。保险密度上升，2012 密度(保费收入/常住人口数，元/人)为 973.4 元/人,较 2006 年 297.5 元/人净增 675.9 元/人。

二、陕西金融业问题也很突出。一是存贷差不断扩大，存贷比长期低位运行。2012 年存贷余额差为8792.12亿元，较2006年存贷余额差2463.29亿元增

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加6328.83亿元。存贷比一直在59%-62%的区间低位运行。二是大型银行存贷业务量占比高，中小型银行、农村信用社业务量小。2012 年，陕西各项存款余额 22657.7 亿元，其中全国性大型银行存款余额 13373.8 亿元，占 59%；各项贷款余额 13865.6 亿元，其中全国性大型银行存款余额 7252.3 亿元，占 52.3%。三是从资本和债券市场直接融资总量小。2012 年，陕西省债券和资本市场占全部社会融资的比重为 11.9%，低于全国 4 个百分点，特别是外币贷款增速低于全国 9.2 个百分点，占社会融资规模仅为 1.06%，远低于全国 5.8%的水平。四是国有经济融资份额高、民营经济融资不足。2012 年，陕西国有控股企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重为 69%，新增贷款占比为 54.6%。从直接融资企业结构看，2012 年 19 家债券融资企业中，16 家为国有大型企业，融资量占全部债券融资的 99%以上，中小企业仅 3 家、融资量仅 0.81 亿元。五是保险业保险深度(保费收入占 GDP 比重)下降。2012 年我省保险深度为 2.5%，较 2006 年 2.7%下降 0.2 个百分点。

三、对陕西发展金融业的几点建议。一是优化金融环境。按照推动、市场运作、统筹规划、完善法规、循序渐进的原则，扶持地方性金融服务机构和申介机构发展，建立金融数据技术支撑体系，建立、银行、

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担保企业之间的担保风险共担机制，扩大财政有限补偿担保代偿损失制度的支持范围和力度，探索适合县、乡、村信用评定标准，建立村级(社区)信用和信贷终端。二是大力发展农村金融。鼓励农信社加大针对农户的小额贷款等信贷投放；放开和拓展邮政储蓄银行对农村及家庭贷款和其他金融功能。鼓励各类乡村银行等小型金融机构扎根农村，特别是要支持自发创新的农村资金互助组织和农村社区基金的发展。三是鼓励和支持金融中介组织发展。鼓励和支持信用评级等信用中介服务机构发展；积极发展汽车金融公司、金融租赁公司、金融资产公司、货币经纪公司、信托投资公司等；鼓励和吸引集团企业财务公司落户西部。四是鼓励金融企业创新产品和服务。推进资产证券化业务，开发如与基础设施建设、房地产、汽车消费、科技研发、信息技术等相连的存量贷款类资产证券化产品；探索开发与其他增量固定收益类资产相连的资产证券化业务。引导保险公司业务链向农村延伸，提高农村保险密度和深度。 省金融办主任 周彬县

一、金融工作必须瞄准前沿

这次讲座，专家介绍了温州金改情况，让大家从更宏观的视野了解了全国和兄弟省市金融发展改革情况。让大家深切体会到金融工作不能走别人的老路，必须转变观念，瞄准前沿，要及时学习和掌握金融新理论、新

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知识，站在更高的平台，用更广阔的视野，审视、思考和研究金融问题，更好地贯彻、省金融工作决策，在推动陕西加快发展中发挥重要作用。 二、金融工作必须勇于创新

当前，陕西还属于金融供给不足、服务不充分地区，需要我们以新的视觉来思考创新，把加强金融服务和推动金融创新作为重要职能，通过创新找寻破解我省金融发展滞后这个短板的突破口。只有勇于创新，才能为我省金融发展提供不竭动力，才能有效提升服务水平，才能为经济保持平稳健康快速发展提供有力支撑。 三、金融工作必须服务大局

金融工作要提高服务水平和保障能力，必须围绕全省经济社会发展这个大局，必须准确把握全省经济社会加快发展的大趋势，必须紧贴省情和经济结构特点开展金融工作、推进金融创新，为全省经济社会转型和跨越发展提供坚实保障。

(一)坚持用现代金融理念统揽金融工作。不断提高理解把握金融宏观的能力、高效运用金融资源的能力和领导金融工作的能力。把金融业作为重要支柱产业来扶持和发展，着眼全局、立足实际、勇于探索、善于创新，创造性地做好地方金融工作。切实做到“四个坚持”:坚持以服务陕西经济社会发展为金融工作的根本出发点；坚持把创新作为加快金融业发展的重中之重；

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坚持“引智引机构”和“走出去”并重，积极参与国内外金融合作；坚持协调可持续发展，处理好加快发展与防范风险的关系，注重提高金融业可持续发展能力和金融运行质量。

(二)加快金融工作创新步伐。创新融资方式，拓宽融资渠道，在充分运用信贷资金的同时，引导、鼓励和支持符合条件的企业利用企业债、公司债融资。做好大中型企业发行短期融资券工作，提高资产证券化率。积极发展产业投资基金，构建新型投融资主体，开展保险资金与重大项目的投资对接活动，扩大我省利用保险资金的规模。探索建立中小企业直接债务融资偿债基金。帮助中低信用等级中小企业通过发行集合债、集合票据、集合信托等融资。 (三)不断做大金融总量。通过制定科学的融资规划、编制有针对性的融资方案、增强融资主体内生活力等方法和手段，努力提高区域融资能力、项目融资能力和企业融资能力。利用财政资源、矿权资源、土地资源、公共领域资产，创新融资模式，建立有实力的市场化融资平台。扩大信贷规模，提高存贷比。不断做大社会融资规模，争取到 2015 年全省社会融资突破 5000 亿元。 (四)努力提升服务保障能力。一是加强和改进对金融工作的领导。有效实施引导，运用杠杆，激发金融机构的活力和动力；建立和完善对金融机构

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的服务协调，发挥地方各级在组织、动员和科用金融资源中的重要作用，促进金融机构更好地为经济建设服务。二是突出服务保障重点。积极创新和灵活运用多元融资保障方式，确保重点建设项目、重点企业的资金供应，重点支持陕南陕北移民搬迁、保障性安居工程、基本公共服务体系建设、节能减排和生态环境、自主创新和战略性新兴产业、能源资源深度转化和民营经济转型升级等领域发展，保持资金供给的连续性和稳定性。

(五)加快地方金融产业发展。一是做大做强地方商业银行。支持长安银行、西安银行拓展经营规模和业务创新，逐步培育成具有影响力的区域性上市商业银行。深化农村信用社改革，加快组建秦农银行。二是大力发展地方非银行金融机构。做优做强西部证券公司，支持永安保险公司进一步优化公司治理结构，打造成为全国性的综合保险集团。支持陕国投、西部信托引入战略投资者扩充资本，提升对经济发展的支持能力。三是积极探索发展新型金融机构。积极发展金融租赁公司、消费金融公司、基金管理公司等多类型机构，催生一批新金融机构，提升陕西金融业整体竞争力。 中国人民银行西安分行行长 郭新明

一、增强大金融理念，扩大社会融资总规模

增强大金融理念，就是要充分利用各类金融资源，

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广泛争取各类资金；既要重视银行业机构及其信贷投放，也要关注金融市场和非银行信贷对经济体系和居民家庭融资的贡献，秉承“不求所有，但求所用”的精神，广泛和充分利用各类融资手段。

一是充分利用当前金融市场上的各类新型融资工具，包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等。二是积极主动加强与各大保险公司总公司层面联系，充分利用保险公司资金。三是大力发展金融租赁业，主动加强与大型银行系金融租赁公司的联系对接，同时加紧研究陕西省内法人金融机构发起设立或参与设立金融租赁公司的可行性。四是积极支持设立创投基金，加大对创新型企业和高成长型企业的支持。五是拓展其他融资方式，如 BOT、TOT、BT 等。六是加快建立风险缓释基金，推动区域集优债务融资模式实现突破。

二、加强投融资对接，引导各类资金服务实体经济 “两多两难”问题(民间资金多，但投资难；中小企业多，但融资难)在我国当前经济发展中具有一定普遍性，我省也有所体现。解决“两多两难”问题，关键在于推进机制创新，加强引导，充分发挥市场作用，努力打造有效投融资对接机制。

一是可充分利用现有的国家有关，稳妥推动小额贷款公司发展，给民间资金一个汇聚的平台，将地下的资金引入地上，将隐秘的资金阳光化、规范化。二是

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规范融资性担保公司，促使其切实担负起融资担保的功能。三是加快发展融资登记(民间借贷登记)、公证、担保、增信、资产评估、资产交易等融资服务中介机构。四是强调以发展的理念充分利用国家赋予地方在金融领域的管理权限，为全省金融业发展创造省际比较优势。

三、完善地方金融管理，加强监管分工与合作 目前，陕西省内地方性金融机构发展迅速，各类准金融机构数量和规模也在不断增加，迫切需要健全地方金融管理体系，加强地方金融监管。一是要完善地方各级金融办的职能定位，进一步增强各级服务金融发展的能力。二是加强对小额贷款公司、担保公司、典当行、投资公司等准金融机构的监督检查。三是规范发展地方融资平台，加强对地方金融风险的预警与研判，及时发现地方风险隐患，维护地方金融安全与稳定。 同时，应进一步加强监管合作与分工，提升监管有效性，发挥“一办一行三局”金融监管合力，通过建立健全协调机制，包括信息共享、重大问题协商、联席会议等形式，共同维护地方金融运行和金融市场的稳定。 四、依托陕西特色资源禀赋，争取综合性或专项金融试点

目前国家及有关部门已经批准了包括温州金融改革试验区在内的多个综合或单项金改试点，作为对地

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方金融创新发展的支持，有助于地方在更大范围内凝聚金融资源，探索金融发展模式。根据、省有关工作要求，基于陕西经济金融发展特点和金融改革基础，在充分论证的基础上，可考虑向有关部门申请设立杨凌农村金融改革实验示范区、榆林金融综合改革实验区、西安国家能源金融融合示范区等改革试点以及争取在陕设立消费金融公司等，为陕西经济社会发展创造更好的金融服务环境。 陕西银监局 凌敢

一、以信托化创新金融服务在陕西大有可为。一是陕西是科技大省，将这些资源转换为现实的产出，既是陕西经济持续发展的需要，同时也为金融业自身发展提供了广阔的市场。二是科技型企业所具有的研发成本高、生产规模小以及“轻资产”的特征，决定了银行信贷资金的介入是有限的。根据企业生命周期及产品生命周期量体裁衣，个性化的提供金融服务，是科技与金融有效对接的关键。三是信托机构具有跨市场提供一揽子金融服务的能力，可以融资也可融物。其灵活性、方式的多样化、资源配置的弹性规划和效率，更能适应和契合科技成果转化不同阶段、不同主体的需求。四是陕西是信托牌照大省。除了北京、上海等少数地区外，我省是为数极少的拥有三家信托公司的省份。只要引领激励得当，陕西就一定能从牌照大省变为信托业务大省。

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二、信托服务科技成果转化的关键在结构化创新。一是建立省内重点科技成果转化信托基金。针对陕西省内重点科技成果转化项目，投入部分财政资金及其他渠道扶持资金作为先导资金，或用于发起设立风险投资“母基金”，信托公司发行信托产品募集社会资金。信托基金采用分层式结构化设计:先导资金或“母基金”在信托基金运作中，不以获取收益为主要目的，可以作为次级投资者在信托基金的收益分配中列后于社会投资人，为社会资金进入基金提供增信支持，增强社会资金投资科技成果产业化项目的吸引力。二是创新科技型中小企业金融服务的信托化模式。建立专项扶持资金，投入由信托公司发行的中小企业集合资金信托计划，专门用于科技型中小企业投融资，满足其科技成果转化的资金需求。在具体运作中，可采用分层式结构化设计，专项扶持资金作为次级资金投入，在收益分配中列后于社会资金，不谋求资金收益，本金循环使用；同时，引入所属的融资担保机构，为集合信托计划的发行提供担保。三是探索知识产权信托。即以科技成果的所有者所拥有的知识产权设立信托，由信托公司对设立信托的知识产权进行管理和处置，信托公司管理和运用知识产权获取的收益，在扣除信托管理费用后归委托人(科技成果的拥有者)所有。四是尝试利用公益信托完善科研投入机制。这是国际上开展科技研究的重要资

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金来源。三、推动信托以创新服务科技成果转化需要统筹联动。实现科技成果转化的信托化是一个系统工程，需要统筹兼顾，共同努力。一是完善科技项目的筛选评估机制，利用好科技部门针对金融与科技对接所建立的专家库，以确保真正有价值、有市场的科技项目得到支持。二是利用好引导资金，通过资金的参与和产品结构设计引导社会资金积极参与投融资，同时对获取信托投融资的科技型企业，给予融资成本一定比例的费息补贴。三是建立增信机制。通过发展国有性质、综合实力强的担保公司，提升拟融资项目的信用等级。四是健全完善退出机制。建立与省外科技成果转让市场的有效对接，并推进本地科技成果转让市场的建设。五是全省统筹规划，明确统筹协调机构，确保、金融机构、担保机构、技术服务机构、信托公司等在统一平台上有效协同。在此平台上，陕西银监局将根据职责，积极发挥业务准入的引导作用，为信托公司服务科技成果的转化做好的支持和争取工作。

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