安信证券投资基金2008年第3季度报告

安信证券投资基金2008年第3季度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2008年10月22日

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安信证券投资基金2008年第三季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自20008年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称： 交易代码： 基金运作方式：

基金安信 500003 契约型封闭式

基金合同生效日： 1998年6月22日 报告期末基金份额总额： 2,000,000,000份 投资目标：

本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定的投资收益。

投资策略：

本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在股票资产中，70%投资于具有良好成长性的上市公司股票。本基金

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安信证券投资基金2008年第三季度报告

界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP增长率的上市公司股票。

业绩比较基准： 风险收益特征： 基金管理人： 基金托管人：

无 无

华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期（2008年07月01日-2008年9月30日）

1．本期已实现收益 -137,436,069.462．本期利润 -378,2,833.463．加权平均基金份额本期利润 -0.114．期末基金资产净值 2,763,228,572.585．期末基金份额净值 1.38161.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 2008年第3季

度

净值增长率①

净值增长率标准差

②

业绩比较基准收益率③

-

业绩比较基准收益率标准差④

-

①－③ - ②－④ -

-12.04% 2.29% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

安信证券投资基金

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安信证券投资基金2008年第三季度报告

累计份额净值增长率历史走势图 （1998年6月22日至2008年9月30日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限 任职日期

离任日期

证券从业年限

说明

工商管理硕士，中国注册会计师协会非执业会员，12年证券、基金从业经历。曾在上海万国证券公司发行部、申银万国证券有限公司国际业务部、上海申银万国证券研究所有限公司行业部工作。2003年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、专户理财部投资经理、基金安顺和华安宏利基金经理助理，2007年3月至2008年2月担任基金安顺、华安宏利基金经理，2008年2月起担任本基金的基金经理。

陈俏宇

本基金的基金经理2008年2月13日

- 12年

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

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安信证券投资基金2008年第三季度报告

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基金基金合同》、《安信证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。该模块运作情况良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 华安旗下以成长为投资风格的有3个基金：华安成长、华安创新、基金安信。08年三季度，基金净值增长率分别为：华安成长基金-15.45%、华安创新基金-12.13%、安信基金-12.04%。虽然同属于成长类投资风格，但三基金在基金合同中资产配置的上存在较大差异：基金安信和华安创新股票仓位的最高上限都是80%，没有最低；而华安成长的股票投资为60%-95%。截止三季度末，三基金的股票仓位分别是：基金安信60.27%、华安创新67.95%、华安成长81.16%。安信和华安创新的仓位比较接近，所以业绩差异也小。华安成长仓位偏高，导致净值跌幅较大。

4.3.3 异常交易行为的专项说明 本季度没有出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本报告期内，美国次贷危机引发的金融问题进一步暴露，全球市场在经济前

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安信证券投资基金2008年第三季度报告

景担忧的悲观情绪影响下波动加剧。在此大背景，沪深300指数单季跌幅近20%，并且部分前期表现相对抗跌的行业板块出现了大幅度回落。恐慌性的下跌导致各板块和公司出现明显的估值趋同现象。

本基金在此期间的绝大部分时间阶段内仍较严格地控制仓位，同时行业配置方面继续弱化市场基准。但是，组合中部分经营环境和业绩确定性较高的品种，亦无法抵抗住整体估值大幅下降的压力，出现补跌现象。临近季末，本基金适当提高了股票仓位，主要是由于我们认为陆续出台的各类将有助于市场心态逐步趋稳。

本基金判断下阶段受到全球其他市场的影响，A股市场仍不排除出现较大幅度震荡的可能性，但是我们认为需要开始以相对积极的视角解读各类信息及判断市场未来的走势。一方面A股市场已较充分地反映了悲观的经济预期，另一方面产业资本的实质性增持等行为也说明从长周期的角度，目前A股已具备投资价值。最主要的是随着市场心态的逐步趋稳，投资的可操作性将得到有效提高，尽管这是一个渐进的过程。

本基金除了继续关注国际经济环境之外，将更多关注国内各传递的信号。我们认为一些不确定的因素将逐步趋于明朗，我们将观察相关信息对市场预期改变的影响程度，从而决定股票仓位和行业选择。我们判断在较长时间阶段内，A股将表现出常态性震荡中的局部性机会，板块或行业，以及个股研究的重要性将重新体现出附加值。此外，在现行宏观经济背景下，我们也将更多关注具有核心竞争力的内生增长型公司。

包括中国在内的全球经济现阶段面临的挑战可谓前所未有，在应对新问题时会有一些新方式，因此我们也要求自身以一种开放和严谨的心态学习和认知市场，以勤勉的态度履行管理人的职责，维护持有人的利益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 1 2

项目

权益投资 其中：股票 固定收益投资 其中：债券

金额（元） 1,665,322,960.231,665,322,960.231,004,478,740.901,004,478,740.90

6

占基金总资产的比例（%）

59.5459.5435.9135.91

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3 4 5 6 7

资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产

其中：买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计 其他资产 合计

----110,242,558.9017,080,524.182,797,124,784.21

----3.940.61100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 A B C

行业类别

农、林、牧、渔业 采掘业 制造业

公允价值（元）

-186,317,977.943,582,380.4388,065,282.3419,084,800.00

399,878.7517,066,400.00191,721,833.9935,618,927.2461,281,569.50131,703,403.8374,619,780.0024,020,504.788,069,600.00165,300,152.0042,280,336.5666,8,618.45114,747,229.62190,819,394.92130,156,304.52

-23,014,621.9194,145,343.881,665,322,960.23

占基金资产净值比例（％）

-6.7423.293.190.690.010.626.941.292.224.772.700.870.295.981.532.424.156.914.71

-0.833.4160.27

C0 食品、饮料 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷

C4 石油、化学、塑胶、塑料 C5 电子

C6 金属、非金属 C7 机械、设备、仪表 C8 医药、生物制品 C99 其他制造业 D E F G H I J K L M

电力、煤气及水的生产和供应业 建筑业

交通运输、仓储业 信息技术业 批发和零售贸易 金融、保险业 房地产业 社会服务业 传播与文化产业 综合类 合计

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 1

股票代码 601088

股票名称 中国神华

数量（股） 3,683,188

公允价值（元） 100,882,519.32

占基金资产净值比例（％）

3.65

7

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2 3 4 5 6 7 8 9 10

600036 600519 601390 600309 6005 000792 601186 600082 600240

招商银行 贵州茅台 中国中铁 烟台万华 张江高科 盐湖钾肥 中国铁建 海泰发展 华业地产

4,888,800630,00013,688,8005,557,7787,557,5721,000,0006,000,00010,000,00015,000,000

86,140,656.00 83,090,700.00 79,258,152.00 70,750,513.94 70,209,843.88 67,550,000.00 56,160,000.00 54,500,000.00 51,600,000.00

3.123.012.872.562.542.442.031.971.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 1 2 3 4 5 6 7 8

国家债券 央行票据 金融债券

其中：性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 其他 合计

债券品种

公允价值（元） 220,461,740.90496,090,000.00287,927,000.00287,927,000.00

----1,004,478,740.90

占基金资产净值比例（％）

7.9817.9510.4210.42

----36.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 1 2 3 4 5

债券代码08010440801035080102308011010801040

债券名称 08央票44 08央票35 08央票23 08央票101 08央票40

数量（张）1,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,000

公允价值（元） 101,290,000.00 101,260,000.00 101,230,000.00 96,160,000.00 96,150,000.00

占基金资产净值比例（％）

3.673.663.663.483.48

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

截止本报告期末，本基金未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

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5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9

存出保证金 应收证券清算款 应收股利 应收利息 应收申购款 其他应收款 待摊费用 其他 合计 名称

金额（元）

1,239,915.82

-475,200.0013,778,873.46

-40,000.001,546,534.90

-17,080,524.18

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 1 2

股票代码 股票名称 000792 盐湖钾肥 600240 华业地产

流通受限部分的公占基金资产净允价值（元） 值比例（%）67,550,000.0051,600,000.00

2.441.87

流通受限情况说明因重大事项停牌 非公开发行股票未上

市

§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 报告期期间买入总份额 报告期期间卖出总份额

报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）

14,433,600

--14,433,600

0.72

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、《安信证券投资基金基金合同》 2、《安信证券投资基金招募说明书》 3、《安信证券投资基金托管协议》

7.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司 二〇〇八年十月二十二日

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