浅谈商业银行经济资本管理 焦自春农行山东日照分行２ ７ ６８ ２ ６ 绩效考核的目的是使业务发展的速度、 效益与风险承担能力协调。加强经济资 本管理，就是将防范风险和创造价值的 经营理念渗透到商业银行管理的各个层 次和各个操作环节，通过对各项业务存 在的风险及其所带来的收益对照比较、 分析，完整、真实地反映每…笔业务、每 个机构、每个部门甚至每个员工的业 【文章摘要】 介绍了经济资本的概念，明确了经 济资本的计量范围，分析了加强经济资 本管理的必要性，提出了相应的建议和 产）的资本需求比率。市场风险、操作 风险由于目前国内尚无统一、公认的方 法和模型，各商、Ｉ 银行的计量有所不 同。如农业银行暂规定，将经营收入增 措施。 量的ｌ５％作为操作风险的经济资本， 市场风险所产生的经济资本暂不考虑。 【关键词】 经济资本；商业银行；管理 二、加强经济资本管理的必要性 （一）加强经济资本管理是提高资 经济资本是基于银行全部风险之上 本充足率水平的需要。资本是否充足是 的资本，是一种虚拟的、银行为抵御各 衡量一－ 个商业银行竞争力、抗风险能力 类业务风险应该保有的资本额，在数量 的重要标志。在当前国际经济经济金融 上等于银行风险的非预期损失（未来一 一体化的发展形势下，从外部监管要求 定时期内可能超过预期损失的那部分损 看，《巴塞尔协议 为国际银行业建立资 失）。经济资本管理是指在明确经济资 本的外部管理框架结构，我国银监会从 本计量范围和方法的基础 ，以资本制 实际出发，借鉴巴塞尔新资本协议，于 约风险资产的增长，将经济资本控制在 ２００４年３年颁布了《商业银行资本充足 既定的范围内，并确保获得必要的回 率管理办法，要求商业银行资本充足必 报，使业务发展的速度、效益与风险承 须达到８％。商业银行通过加强经济资本 担能力协调。商业银行加强经济资本管 管理，以监管资本增长作为经济资本增 理是顺应国际监管的要求，在金融市场 长的基础，使风险资产的增长与资本的 高度发达和面Ｉ临风险日趋复杂的现实 增长相协调，从而提高资本充足率，实 下，注重内部资本管理并超越资本监管 现与国际接轨。 的要求而产生的全新管理理念，是加强 （二）加强经济资本管理是优化资 商业银行内部资本管理和风险管理的重 产结构、降低商业银行总体风险的需 要手段。对此，笔者就商业银行经济资 要。经济资本的计量就是对各类资产业 本管理问题谈点不成熟的看法。 务风险的计量，冈此，经济资本能直接 反映各类银行资产的风险状况，通过加 一、经济资本的计量范围 强经济资本管理可以将信贷资源配置到 经济资本足商业银行弥补非预期损 低风险、高回报的资产业务上，从而优 失的资本需求，计量经济资本实际上就 化业务结构，控制风险资产总量，降低 是计量非预期损失（在险价值，ＶＡＲ）， 总体风险，建立以经济资本为基础的拿 它的范围涵盖了信用风险、市场风险和 面风险管理体系。 操作风险。不仅包括表内的信贷类资 （三）加强经济资本管理是促进区 产，而且包括表内的非信贷类资产和表 域结构调整，提高经营效益的需要。经 外资产。 济资本是一种经营资源，根据商业化经 所谓信用风险主要是指由于债务人 营的原则，占用经营资源必须提供相 违约可能产生的损失。主要包括信贷类 的利润Ｍ报。通过加强经济资本管理， 资产、非信贷类资产和或有资产业务所 町以建立经济资本回报约束机制，在督 产生的风险。市场风险是指因市场价格 促商业银行各分支机构发展业务时必须 的不利变动而使银行表内和表外业务发 考虑其所占 ｌ｝ｊ经济资本的凹报率高低， 生损失的风险。包括利率风险、汇率风 将有限的经营资源合理摆布到风险控制 险（包括黄金）、股票价格风险和商品价 力强、经济资本回报率高的区域，存降 格风险。操作风险主要是指由不完善或 低风险的同时增加效益，交现内涵式增 有问题的内部程序、人员及系统或外部 长。 事件造成损失的风险。目前商业银行对 （四）加强经济资本管理可以为建 信用风险经济资本的计量大部采用内部 立以经济增加值和经济资本回报率为核 系数法，经济资本系数为各项业务（资 心的绩效考核创造条件。商业银行进行 坝代商业 ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ 绩表现，为商业银行建立以经济资本回 报和经济增加值为核心的绩效考核机制 创造条件。 三、加强经济资本管理建议及措施 （一）强化经济资本管理理念，树立 经济资本管理文化。思想足行动的先 导，文化是生存的土壤。意识的深化和 艾化的形成是长期的，也是最根本的。 因此，商业银行加强经济资本管理，必 须将管理理念从上到下贯穿于每一个管 理层、每一个一线营销人员，贯穿于业 务经营的各个环节，使员工清醒地认识 到，加强经济资本管理的目的不单是规 避风险，而是依靠先进的风险度量和配 置技术，承担那些能够管理好、并能够 对其给予充分补偿的风险，从而提高资 本利润率，获得银行股本高额回报。同 时，加强经济资本管理是当代商业银行 顺应国内外监管要求，与国际接轨，成 为良好银行的重要途径。 １、分层次加强培训，将理念根植于 每－－一个层次的人员。首先要加强各层次 高管人员的培训。无论是经营还是管 理，其决策均来源于高管人员，因此要 加强经济资本管理，优化经济资本结 构，控制决策风险，降低风险成本或决 策成本，关键在于增强各高管人员的经 营理念，提高高管人员的决策能力。而 经营理念的增强、决策能力的提高，除 高管人员自身对经验的把握和业务 素质外，从现有情况看，短期内加强高 管人员培训是培育理念、提高其决策能 力和强化制度执行力的重要途径。只有 高管人员的理念先行，才能把决策过程 控制和经济资本的导向性作用落到实 处，才能使经济资本管理得以有效实 施。其次，加强各层面操作人员、尤其 足一线营销人员的培训。操作人员是政 策的执行者和落实者，加强操作人员培 训，要让操作人员明白为什么要加强经 济资本管理，在实际业务操作中如何计 量经济资本，通过资本计量如何降低业 务风险、控制业务风险，经济资本回报 最低要达到 ‘么标准等，从而使经济资 本管理在营销的每一笔业务中得以体现 和落实，才能将经济资本管理的经营理 念渗透到每 一个层次、每一项业务、每 个操作环节，使经济资本管理的理念 成为一一种长久的文化。 ２、加强经济资本管理制度建没。文 化是一种氛围，一是种自觉行为。而制 一配置到经济资本占用较少、风险较低的 还要对客户的重要程度、发展前景、市 信贷客户或信贷业务品种上，实现仔量 场竞争状况进行全面评价，建立包括经 资产结构的优化调整。二是要结合非信 济增加值、业务发展潜力等度的分 贷资产风险分类，加强存最非信贷资产 析模型，规范贷款定价管理，采取差别 管理。要建立非信贷资产风险按月监 化的贷款定价策略，提高资本回报。（三）建立科学的经济资本考核体 测、按季要分析、定期考核制度，逐步 完善非信贷资产风险预警机制。积极压 系，以回报率要求经济资本配置。“降低 缩固定资产、在建工程、无形资产和递 风险、创造价值”是加强经济资本管理 度是硬约束，“没有规矩，不成方圆”，任 何理念的培养、文化的形成都离不开强 有力的制度约束和硬保障。因此，加强 经济管理，必须加强经济资本管理制度 的建设，构建或进一步完善符合国家监 管部门规定、国际商业银行管理惯例和 商业银行自身发展战略的经济资本管理 制度体系，加强法人层面的资本总量与 资本结构管理，建立监管资本管理、经 济资本管理和账面资本管理的相互协 调、沟通管理机制，要实现经济资本与 计划管理、绩效考评、财务管理、产品 定价、风险控制等管理职能的有效对 接，充分发挥经济资本在经营管理中的 导向作用，通过经济资本管理制度建设 使经济资本管理得以落实和进一步加 强，使之成为商业银行一种长久的经营 理念和文化。 ３、细化经济资本管理流程。加强经 济资本管理，细化经济资本管理流程是 十分必要的。经济资本管理流程要涵盖 业务经营的始终，即从经济资本的合理 分配、客户的选择、风险的防范、经营 结构的调整、以及贷款定价管理、绩效 考核等方面，都要进行细化，使一线营 销人员和管理人员一目了然，易于操 作，使经济资本管理切实落到实处。 （二）优化存量资本，合理分配和配 置增量经济资本。经济资本管理的核心 就是降低风险，提高效益，提升经营管 理水平。经济资本的构成不仅包括既有 的存量业务形成的资本，也包括新发展 业务所需的增量经济资本，如何加强经 济资本管理说到底就是如何使存量资本 得以优化，科学合理配罱增量资本，最 大限度降低风险，提高经济资本回报。 １、加大资产清收处置力度，优化存 量经济资本占用。一一是优化存量信贷资 产经济资本。信贷资产占用的经济资本 是经济资本的主要组成部分，优化信贷 存量经济资本，就是要退出低效客户， 采取各种措施努力处置存量不良信贷资 产，降低存量资产的资本，并有针对性 地进行信贷结构调整，将信贷资源重新 延资产，进一步加强应收息及其他应收 的终极目标。商业银行如果单纯追求总 款项的清收工作，加快对闲置固定资 量而忽略结构优化，小从根本上改变单 产、待处理以资抵债资产的处置步伐， 纯依靠规模特别是信用规模扩张的增长 努力减少非生息资产对经济资本的占 方式，必然会加大业务风险，造成资本 用。三是加强表外业务管理。加强银行 金的急剧消耗，导致资本金不足和收益 承兑汇票、信用证等表外业务管理，严 下降。商业银行能否建立符监管规定和 格控制风险，提高收益。 自身发展战略的经济资本考核体系，是 ２、实行经济资本增量计划管理，合 加强经济资本管理，防范、ＩＩ，务风险，提 理分配和配置经济资本。对于商业银行 高资本回报的关键之所在。因此，商、 来说，在银行资本充足率水平未达标的 银行要建立科学的、以经济资本回报率 情况，经济资本管理的重点应放在增量 和经济增加值为核心的经济资考核体 上，优化增量资源的配置。一方面商业 系，引导业务向风险权重低、流动性强、 银行要根据业务发展目标及资本需求科 资本占用少、综合回报高的项目和区域 学预测全行经济资本增量，合理确定经 发展，实现速度、规模、效益的协调统 济资本总量目标，实行经济资本增量计 一，提高商业银行整体市场竞争力。 划管理，根据所辖各分支机构的经济资 （四）完善基础数据建设，加快内部 本额、经济资本回报率和资产质量等因 评级模型开发。内部评级法的初级法要 素合理分配和配置经济资本。另一方 求具备５年以上的历史数据，高级法要 面，商业银行所辖各分支机构要根据经 求具备７年以 的历史数据。商业银行 济资增量计划、各项业务发展目标、各 应尽快实现各层业务数据和管理信息的 业务品种占用经济资本的多少、风险水 集中，积累信用风险和市场风险损失数 平、回报率高低等因素，将经济资本科 据，建立操作风险损失数据库，完善加 学配置到相应业务（或资产）上，以经 强经济资本管理的数据基础；同时应不 济资本增量约束风险资产规模的增长， 断熟悉和掌握各种先进风险管理模型， 并逐步提高经济资本回报水平。通过实 完善内部评级体系，加快与商业银行实 行经济资本增量计划管理和回报约束的 际情况相符俞的内部评级模型开发，形 机制，引导增量资本向低风险、高回报 成科学的经济资本计量和配置方法，从 的业务上倾斜，有效控制业务风险的增 而达成经济资本管理目标，防范风险， 长。 提高收益，将商业银行办成真止的市场 ３、加快经营战略转型，努力降低经 化的商业银行。圃 济资本占用。一是调整业务结构，大力 发展零售业务。二是加快收入结构调 整，积极拓展收入渠道，大力拓展中间 【参考文献】 业务，提高中间业务收入占比。三是优 １、王炯．我国商业银行经济经济资本 化存款结构，加大低成本存款组织上作 管理的经验比较与启示．金融观察． 力度，提高低成本存款占比，努力降低 ２００８（１２）； 成本支出。四是通过细分客户，调整资 产业务品种，抓好客户结构调整，统筹 【作者简介】 规划资产业务发展，夯实业务经营基 焦自春，１ ９７０年出生，１ ９９５年大学毕 础。 业，于同年７月在日照市农业银行参 ４、提高商业银行科学决策和产品 加工作，先后从事过会计、信用卡、信 定价能力。要按照客户贡献、风险以及 贷、公司营销等业务，现任日照市农 业务性质差别化制定价格，全面考虑内 业银行财务会计部副总经理。 外各种因素，除了短期效益的测算外， ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ 坝代商业
