互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究
近几年,得益于网络技术和电子商务的迅猛发展,以及传统金融服务存在的盲区和监管的落后甚至空白,互联网金融在我国异军突起,第三方支付、移动支付、电商小贷、供应链金融、P2P网贷、众筹融资等新兴业务模式不断涌现,互联网金融迅速成长为金融领域的新生力量,短短几年内,中国已经发展成为拥有全球最大互联网金融业务的经济体。伴随着互联网金融的蓬勃发展,越来越多的人表现出了对商业银行未来发展的担忧,互联网凭借大数据、云计算、搜索引擎等现代信息技术,以及交易成本低、信息不对称少、交易相对去中介化等优势,丰富了金融业务种类、拓宽了金融服务渠道,弥补了传统金融业务盲区。
不可否认,互联网金融已然在我国金融发展与创新领域占有了一席之地,传统金融的垄断地位正在被动摇。互联网已经对传统的书信、报纸、CD等行业产生了毁灭性的影响,传统金融行业是否会是其下一个的对象?这不得不令我们深思。
因此,本文以互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究为题,立足现代金融中介理论、长尾理论和金融功能理论,厘清了互联网金融通过替代商业银行中间业务,分流其存款业务和贷款业务,冲击其利差收入为主的盈利模式,从而影响商业银行盈利的内在机制。在此理论分析的基础上,运用我国16家上市银行2010-2015年6年的面板数据和互联网金融相关数据构建面板数据模型,用净资产收益率(ROE)衡量商业银行盈利能力的同时,分别用第三方支付、P2P网贷和众筹融资来对互联网金融进行不同的度量,通过不同模型的实证结果,并结合稳健性检验,验证了互联网金融的发展会削弱商业银行盈利。
此外,本文还探讨了互联网金融迅猛发展的大背景下商业银行的应对策略,为商业银行如何在未来的发展过程中屹立不倒、避免被的命运提供一些参考建议。
