说起基金定投，投资者再熟悉不过了，在大家的印象中定投就是类似于银行储蓄的零存整取，它的优点是平均成本、规避风险，只要按部就班地购买就行。然而，交通银行理财师洪亚辉告诉大家，其实做定投没有那么简单。
选基金：业绩、分红、净值增长率都是考虑要素
第一，考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝（份额累计净值-单位面值）÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。
第二，可以考察基金分红比率。基金分红比率＝基金分红累计金额÷基金面值。以某深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次，分红比率为16%。“基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。”
第三，可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。
第四，可以将基金收益与其他同类型的基金比较。一般来说，风险不同、类别不同的基金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进行比较意义不大。
第五，投资者还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。
投基金：震荡市中更适合定投
选择完产品就可以做定投了，我们是不是就可以不再管它了呢？其实我们还真不能完全不管，在不同的市场行情下我们的定投也要有不同的做法。
洪亚辉介绍，震荡市，最适合定投，因为基金净值有高有低，很好地平均了成本，这个时候我们确实不用太操心。
遇到单边下跌，需要定期地调整投资，如果第一次买的价格为3.5元，第二次是3.3元，第三次的价格低于第二次，那么我们就加大第三次的投入，就是主动多申购一笔，以起到降低成本的作用。
当遇到单边上涨的时候，定投的收益会小于一次性投入的收益，这时就要考虑做适当的止盈和投入。
“一是尽量控制成本，一旦发现市场创新高，就逐步减少定投金额；二是要学会在大盘高点的时候，赎回部分基金投资。”
但不容否认的真理是，投资的收益永远是与风险并存的，这也是任何投资大师都认同的真理。
在投资理财已经成为现代社会人们必修课的今天，普通投资者是否应该投资基金呢？对此，北京银行理财师提醒投资者，只要能端正长期投资的心态，对收益持有合理的预期，那基金就是一个很好的投资帮手。
时刻保持对风险的一分清醒，克服“骄兵”心理，永远不要孤注一掷，充分依靠多元化的资产配置组合策略来有效分散风险，你的幸福投“基”之路，一定能走得更平稳更长久。
基金理财前的准备
一般情况下，基金理财不是一夜暴富。对于绝大部分人来说，应更着眼于长期增值，抵御生活风险，保护和改善未来的生活水平，达成多年后养老、子女教育等长期财务目标，所以要保持平常心。
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投资基金前，应留出足够的现金资产，作为应急准备，一般至少能应付4至6个月家庭的必要支出，还可以做必要的保险。
对此，理财师归纳总结了基金理财的三个步骤。 首先，根据年龄、收支、家庭负担、性格等，估计自己的风险承受能力和变现需求。
然后，根据风险承受能力和变现需求，挑选适当基金类型，确定各类型基金的投资比例。 最后，在各类型基金中，精选长期业绩稳定良好的基金。
但不容忽视的是，一般随着年龄增长，人们风险承受能力逐步降低，需调整激进型理财工具(如：股票基金)和稳健型理财工具(如：债券基金、超短债基金、货币市场基金)的投资比例。
在此基础上，个人可根据收支、家庭负担、性格等具体情况，对自己的基金组合比例做些调整，如：短期支出较多的；家庭负担重的；性格非常谨慎、难以承受压力的，可适当增大债券基金、超短债基金、货币市场基金投资比例，以降低风险，增强变现安全性；反之，赢余资金持有时间长的；或收入高的、或家庭负担轻的，可适当增大股票基金投资比例，以增强长期增值。
基金理财的投资平衡
过去两年的股市一路扬升，基金投资者仿佛坐上了开往春天的地铁，无限惬意分享着股市上涨的收益。2008年以来，股市春寒料峭，企图抄底的投资者不得不面临屡次套牢的风险，基民的个中滋味错综复杂。
一边是静候上涨却恐再度套牢，一边是试图离场仍心犹不甘。长期投资的基金投资理念深陷困惑与挑战。基金投资者如何在震荡市场中“自救”与“生存”？
北京银行理财师建议要在“短期”与“中长期”之间寻找平衡。
希望追逐市场热点、快进快出、全身而退的投资者，最终往往与自身的投资目标背道而驰。毕竟，股市暴涨暴跌是暂时的，长周期的震荡与整理更加考验基民的耐心与技巧。
短期投资，稳健至上。对于普通投资者，做好长期理财规划远比短期理财容易的多。投资期限为20年的基金投资者面对期间的净值波动会更加坦然，因为这项投资暂时的得失不会影响你的生活质量。
但是，备战短期投资常常令投资者心怀忐忑，例如三年内希望购置一套房产或是两年内送子女入学。由于这笔资金的特殊用途，投资目标更应强调安全性和流动性。货币市场基金和债券型基金应该是短期投资者的最好归宿。
追逐成长性，为中长期排兵布阵。理论上讲，5到10年的投资周期属于中期投资，而10年以上则属于长期投资，中长期投资者更加关注资产的长期增值。因此，为了规避短期市场的波动、并在长期坚守中获利，投资者需要将股票、债券和现金资产按照合适的比例进行组合。
理财师建议，投资者可以参考的比重是，25%的债券或现金资产加上75%的股票资产，对于风险承受能力较弱的投资者，可以将债券或现金类资产的比重上升为35%。
避险增收三原则
对于大部分追求长期增值的投资人来说，北京银行理财师温馨提示投资者三种增收法宝，就是长期保持投资、基金组合投资、充分投资。这也是控制风险最基本、最简便易行的方法。
首先是长期保持投资。事实上，基金投资是一种新的生活方式，长期坚持，能持续分享理财硕果、规避风险。
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北京于先生早在2005年8月购买了一只指数型股票基金600万元，在其后的几个月内，因市场波动出现10%左右的浮亏。由于这笔资金是他在较长时间内用不着的，就一直持有。2006年12月，他获得了超过70%的回报，即增值400多万元。
但可惜的是，不少投资人因缺乏长期持有理念，早早了结，有的甚至“割肉”出局，白白丧失了增值的机会，甚至还造成了损失。特别是那些刚刚熬过几年熊市，当基金刚重返面值，就匆匆退出，而没有享受到随后翻番收益的投资人，可能更需要调整理财方法。
另外，北京银行专业人士提示，保持投资也十分必要。低买高卖是不少人实战中的心态，但这种“择时”策略对专业人员来说都很不确定。普通人更会受到“贪婪恐惧”的人性弱点及股市的不确定性影响，难以找到所谓的“低点”或“高点”。
再有，为帮助人们长期投资、保持投资，北京银行推出了定期定额的投资方式。定期定额是指与银行等销售机构事先签好协议，每月某一时间自动扣款，用一个固定金额投资基金，类似零存整取那样，力争长期较高回报。
定期定额的好处在于，平均成本、均摊风险；积沙聚塔、复利效果显著；保持投资；省时省力，不用去网点排队。
其次就是基金组合投资。
既然大部分情况下，基金理财是持久战，就需要从长计议。牛市时，用很多钱投资股票类资产或股票基金，确实容易很快实现较高回报，但也有较高风险，反而减少了长期增值的本钱和赢利空间。
北京银行理财师介绍，组合投资能让不同类型基金取长补短，让基金组合更好地满足投资人多样化的财务需求，帮助投资人以时间换空间，稳定地获得长期增值。
比如：股票基金能创造长期较高收益，债券基金、超短债基金、货币基金能有效分散股市风险，力争高于存款的收益，保持方便的变现和分红。
最后是充分投资。事实上，不少人都在寻找“低风险、高收益”的投资方法。其实充分、合理的投资，就可以在控制适当风险的情况下，贡献较高长期收益。
例如：假设有100万元可投资，如果只拿出10%，即使承担较大风险，投资股票类资产，获得10%的收益率，总体收益率也只有1%，获利1万元；相反，如果全部投资，通盘布局，即使将较大比例的资金投资低风险的固定收益类资产，获得5%的收益率，总体收益也可以达到5万元。
基金理财注重风险管理
纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。投资者还需要在市场中实践，根据自身的投资目标、投资金额、投资周期选择基金，并最终形成属于自己、适合自己的投资理念和方法。
将组合分散进行到底。组合分散包括投资品种的分散和大类资产的分散。北京银行理财师解释道，传统的组合为股票、债券基金和现金。在股票基金较高的组合中增加债券和现金的比重，可以降低组合的风险；在重仓债券和现金的组合中，增加股票基金比重可以增强潜在的获利能力。
但对大多数的投资者，“明智的做法就是根据自身的投资目标和投资周期合理配置三类资产的比重”。那么，在震荡市，基民对基金定投持什么态度呢？中国证券网最新调查显示，逾九成基民选择基金定投，并认为定投能降低成本，分散风险。 上周，中国证券网进行了“你是否会选择基金定投”的调查，共有4658人参与了投票。结果显示，4220人选择了基金定投，并认为定投能降低成本分散风险，这部分投票者占全部投票人数的90.6%
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